Kostnadene for børsnoterte fond (ETF) har gått lavere for nylig. Men som disse utgiftene avtar, tar mange fondleverandører kreative tilnærminger for å gjøre opp for tapte inntekter. Investorer vurderer ETFer kan ha nytte av å lære mer om de involverte avgiftene, da disse utgiftene kan ha en betydelig innvirkning på avkastningen.

Kostnadsforhold

Å være kjent med kostnadsforholdet, som er årsavgiften som midler belaster sine investorer, er avgjørende for å forstå ETF-kostnader. Dette forholdet måler utgiftene knyttet til driften av fondet i prosent av forvaltningskapitalen. Et fonds driftskostnader kan potensielt inkludere administrasjonsgebyr, administrasjonsgebyr, 12b-1 avgifter og juridiske utgifter.

Driftskostnadene knyttet til ulike midler dekker et bredt spekter, og midler beregner kostnadene sine årlig. Eventuelle utgifter for fondets drift vil redusere fondets avkastning. Dette skillet er avgjørende, da endelig avkastning kan være en nøkkelvariabel i fondvalg. Faktisk har Morningstar, Inc. (NASDAQ: MORN MORNMorningstar Inc87. 14 +0. 05% Laget med Highstock 4. 2. 6 ) uttalt at utgiftstallene fortsatt er den mest pålitelige prediktoren for ytelse, og investorer bør bruke disse forholdene som en primær test når de vurderer midler. I tillegg understreket Morningstar at en enkel måte å øke oddsene for suksess er å kjøpe midler med lave avgifter.

Gradvis nedgang i gebyrer

Mens gebyrer tar stor oppmerksomhet, er det tegn på at de har gått ned. I november 2015 ble BlackRock, Inc. (NYSE: BLK BLKBlackRock Inc476. 85-0. 47% Laget med Highstock 4. 2. 6 ), som på den tiden hadde $ 818 milliarder i amerikanske ETF Forvaltede eiendeler (AUM), annonserte at det var trimming av avgifter på syv av sine iShares Core ETFer. Som følge av dette trekket ble iShares Core S & P Total amerikanske aksjemarkedet ETF (NYSEARCA: ITOT ITOTiShs CoS & PT ETF59. 25 +0. 08% Laget med Highstock 4. 2. 6 ) ble billigste slike fond, etter at BlackRock har kuttet utgiftsforholdet fra 0. 07% til 0. 03%.

BlackRocks konkurrenter fulgte raskt etter som Charles Schwab Corp. (NYSE: SCHW SCHWCharles Schwab Corp44. 65-0. 38% Laget med Highstock 4. 2. 6 >) reagerte ved å matche denne reduksjonen, og Vanguard Group erklærte at det ville senke avgifter med opptil 25% på dusinvis av midler. I løpet av denne utviklingen anslår Morningstar at antall ETFer og verdipapirfond som koster mindre enn $ 10 per $ 10 000 investert, har overgått 100. Noen av fondene hvis utgifter har gått ned mest, er ETFer som forsøker å replikere brede indekser. Bransjeløsning

Som industriavgifter presser lavere, har noen selskaper markedsført alternative ETFer, investeringskasser som utnytter ukonvensjonelle strategier for å hjelpe investorer til å få eksponering for strategier de ikke ellers ville få tilgang til.Midlene gir investorer tilgang til volatilitetsbaserte strategier, sikringsfondsstrategier og andre strategier som bruker innflytelse, valutasikring og opsjoner for å endre aksje- og obligasjonseksponering.

Selv om disse midlene kan gi investorer et vell av muligheter, har de ofte høyere utgifter. For eksempel gir Global X SuperDividend Alternatives ETF (NASDAQ: ALTY

ALTYGlobal X15. 37-0. 42% Laget med Highstock 4. 2. 6 ) investorer med bred eksponering mot inntektsgenererende eiendeler , inkludert mastergradspartnerskap (MLP), infrastruktur og fast eiendom, samt renter og derivatstrategier, ved å følge Indxx SuperDividend Alternatives Index. Mens ALTY gir robust inntekt, og tilbyr en 30-dagers SEC-avkastning på 9,03% pr. 1. april 2016, kommer det også med høye utgifter, inkludert en årlig driftsutgift på 1, 4% og totale utgifter på 3. 03 %. Stigende gebyrer for aktive fond

Utgiftene til passivt forvaltede fond har sporet lavere de siste årene, men kostnadene ved aktivt forvaltede midler har gått i motsatt retning. For eksempel hadde alternative verdipapirfond en gjennomsnittskostnad på 1,48% i 1990, men dette forholdet hadde økt til 1,89% innen mars 2016.

Siden mange alternative ETFer er nye, har de kanskje ikke måtte bygge opp de samme nivåene av eiendeler som mer etablerte midler som Standard & Poors innskudd. Denne mindre eiendelbasen kan legge opptrykk på utgifter til disse mindre fondene. Skulle disse alternative ETFene bli mer populære, kan det være lettere for dem å redusere sine avgifter. I alle fall bør investorer huske på nøkkelrollen som utgiftene har på fondets avkastning. Disse kostnadene kan være forskjellen mellom møtet eller manglende investeringsmål.