I 2009 ble det i et forsøk på å bekjempe politisk uenighet forbudt den kinesiske regjeringens sosiale nettverk Facebook (FB FBFacebook Inc180. 17 + 0. 70% Laget med Highstock 4. 2. 6 ) i Folkerepublikken Kina. Kinesiske borgere ble tvunget til å vende seg til hjemmelagde alternativer som er lettere overvåket og sensurvennlig. En av de mest populære er Weibo (WB WBWeibo99. 21 + 2. 90% Laget med Highstock 4. 2. 6 ), en mikrobloggtjeneste som er som en sammensmeltning av Facebook og Twitter (TWTR TWTRTwitter Inc19. 39-2. 56% Laget med Highstock 4. 2. 6 ). I denne artikkelen vil vi sammenligne Weibo med Facebook ved å se på deres brukerbaser, deres grunnleggende statistikk og deres fremtidige vekstmuligheter. (Merk at Weibo, en gang kjent som Sina Weibo, er spunnet fra Sina (SINA SINASINA Corporation110. 03 + 0. 52% Lagd med Highstock 4. 2. 6 ) i et eget selskap . Sina beholder imidlertid en 56. 9 prosent kontrollerende eierandel i Weibo.)

AD:

Brukerbase

Fra mars 2015 rapporterte Weibo 198 millioner månedlige aktive brukere, opp 38 prosent året over (YoY). De fleste månedlige aktivister (86 prosent) kommer fra mobil. Daglige aktive brukere for mars var 89 millioner brukere - en vekst på 34 prosent YoY. Veksten i brukerbasen oversatt til en økning på 43 prosent YoY i nettoinntekter til 96 dollar. 3 millioner, en 53 prosent YoY vekst i reklame og markedsføring inntekter til $ 79. 2 millioner, og en 9 prosent økning i Weibo Value Added Services (VAS) til $ 17. 1 million (VAS refererer i dette tilfellet til Weibo-musikk, ringetoner og bildenedlastingsfunksjoner).

AD:

Facebook på den annen side rapporterte i gjennomsnitt 936 millioner daglige aktive brukere, en vekst på 17 prosent YoY. Mobile daglige aktive brukere utgjorde 798 millioner kroner, eller 31 prosent årlig i forhold til 1. kvartal 2015. Den sosiale nettverksgiganten hevdet 1. 44 milliarder månedlige aktive brukere med 1. 25 milliarder av disse tilgangene via mobilen. Den overraskende veksten i brukerne oversatt til omsetning på første kvartal på $ 3. 54 milliarder kroner, en økning på 42 prosent fra første kvartal 2014. Inntektene for mobilannonser i første kvartal 2015 utgjorde 73 prosent av totalinntektene, en økning på 59 prosent fra første kvartal 2014. Inntektene for inntektsføring og andre avgifter reduserte imidlertid 5 prosent fra samme kvartal sist år til $ 226 millioner.

AD:

Grunnleggende

Nedenfor er en tabell som sammenligner Weibo med Facebook over flere forhold. * I henhold til deres respektive inntjeningsutgivelser, funnet på deres investorrelaterte nettsteder, har Weibo 284 dollar. 3 millioner i kontanter og kontantekvivalenter, mens Facebook har over $ 3. 4 milliarder kroner i kontanter og kontantekvivalenter.

Driftsmarginer	Pris til inntjening (PE) (Forward) / PE (TTM)	Nåværende forhold	Gjeld til egenkapitalandel (DE)	Avkastning på egenkapital (ROE)	Return på eiendeler (ROA)
Facebook	35.83%	30. 58 / 78. 23	8. 59	. 50	10. 36%	9. 91%
Weibo	-6. 37%	26. 35 / NA	5. 21	0. 00	-15. 64%	-2. 07%
Industry	5%	47. 3 (TTM)	NA	18. 86	NA	NA

* Alle forhold er funnet på Yahoo Finance

Facebook, som er verdens største sosiale nettverk, gir ikke større avkastning på egenkapital, eiendeler, høyere driftsmarginer og en sterkere balanse. Når man ser på diagrammer for de to aksjene, er det ganske tydelig at mens Facebook-aksjen har steget støt siden 2012, har Weibo-aksjen i det siste gjort det motsatte. Salg i Weibo fra høyder på $ 26. 08 i september 2014, til nedgang på $ 12. 11 i februar i år har blitt tilskrevet en krympende bruker base på grunn av konkurranse fra konkurrent Tencent's mobile chat applikasjon, WeChat. Også ved feil kan kinesiske regjeringsforskrifter hindre bruk av aliaser for å opprette kontoer. Ifølge Forbes ser Weibo-brukere regjeringens insistering på virkelige navn som en måte å overvåke kritikk mot regjeringspartiet på.

Vekstutsikt for 2015

For tiden har Weibo en konsensusprognosert inntektsvekst på 350 prosent for FY 2015, en konsensus PE til vekst (PEG) på 2,85, og prismål på $ 20 per aksje. Selv om Weibo fortsatt opererer med et tap på $ 2. 8 millioner dollar, dette er en drastisk reduksjon fra forrige års tap på 47 dollar. 4 millioner amerikanske dollar.

Weibo-ledelsen har også spådd at inntektene skal ligge mellom $ 102 og $ 105 millioner for Q2 2015, på nivå med inntektene på Q1 på $ 105. 2 millioner. Ledelsen forventer en vekst i inntektene basert på en rekke planlagte tiltak med Alibaba (BABA BABAAlibaba Grp187. 84 + 2. 53% Laget med Highstock 4. 2. 6 ), som eier en eierandel på 18 prosent Weibo. Disse initiativene inkluderer et Weibo-partnerskap med Alibaba's mobile betalingstjeneste, AliPay. Brukere kan bruke Alipay til å betale regninger, gjøre avtaler, se etter og betale trafikkbilletter, og foreta andre betalinger.

2015 ser ut til å være et overgangsår for Facebook, da det fortsetter å forfine sin stadig mer populære Messenger app, samt annen mobil teknologi; konsensusinntektsveksten er relativt flatt på. 92 prosent, med et PEG-forhold nær det til Weibo på 2. 36. Facebook fortsetter å se sterk vekst i det nevnte mobilsegmentet med mobilannonsettinntekter opp 24 prosent fra første kvartal 2014, og utgjør 73 prosent av totalinntektene. Faktisk har Facebook til hensikt å kapitalisere mobilens voksende betydning ved å promovere apper som tillater bedriftseiere å finjustere sidene sine fra telefonen, samt fokusere mer på Facebook video s. Globalt sett vises 75 prosent av alle Facebook-videoene via telefoner.

* Alle vekstestimater finnes på Nasdaq. com

The Bottom Line

For tiden er Weibos 198 millioner månedlige aktive brukere en tredjedel av toppen av 600 millioner 2010. Det ser imidlertid ut til at Weibo opplever en gjenoppblomstring av sorter etter at den har solgt fra Sina.Investorens konsensus er ganske optimistisk for vekstutsikterne for 2015 og utover. Facebook ser ut til å vokse seg enda større, selv om 2015 kan være litt dårlig når det gjelder inntjening, da Facebook overgår videre til mobilen, og fortsetter å utvikle inntektsgenskapene til Instagram og WhatsApp. Med fremtidig pris-til-fortjeneste i 20-årene eller høyere, kan begge disse selskapene virke litt dyrere for den verdibaserte investoren. Hvis Street estimatene skal antas å være riktige, kan Weibo være god vekstlager for de kommende månedene. På lang sikt er det imidlertid uklart at Weibo vil kunne vokse en betydelig brukerbase utenfor Kina.