Innholdsfortegnelse:
Porteføljevarians måler spredning av avkastning av en portefølje. Den beregnes ved å bruke standardavviket for hver sikkerhet i porteføljen og korrelasjonen mellom verdipapirer i porteføljen.
Beregning av porteføljevarians av verdipapirer
For å beregne porteføljevariansen av verdipapirer i en portefølje, multipliserer kvadrert vekten av hver sikkerhet med den tilsvarende variansen av sikkerheten og legg til to ganger multiplisert med det veide gjennomsnittet av verdipapirene multiplisert med Kovariansen mellom verdipapirene.
For å beregne variansen av en portefølje med to eiendeler, multipliserer kvadratet av vekten av den første aktiva ved variansen av aktivet og legger den til kvadratet av vekten av den andre eiendelen multiplisert av variansen av den andre aktiva. Deretter legger du til den resulterende verdien til to, multiplisert med vektene til første og andre eiendeler multiplisert med kovariansen til de to eiendelene.
For eksempel, anta at du har en portefølje som inneholder to eiendeler, aksje i selskap A og aksje i selskap B. Sitti prosent av porteføljen din er investert i selskap A, mens de resterende 40% er investert i selskap B. Den årlige variansen av aksje A er 20%, mens variansen av selskapets aksje er 30%.
Korrelasjonen mellom de to eiendelene er 2. 04. For å beregne kovariansen av eiendelene, multipler kvadratroten av variansen av selskapets aksje ved kvadratroten av variansen av selskapets lager . Den resulterende kovariansen er 0. 50.
Den resulterende porteføljevariansen er 0. 36 eller ((0.6) ^ 2 * (0. 2) + (0.4) ^ 2 * (0. 3) + (2 * 0. 6 * 0. 4 * 0. 5)).
Jeg forstår ikke hvordan en aksje har en handelspris på 5. 97, men når jeg kjøper det, må jeg betale forespørselsprisen på 6. 04. Hvordan kan jeg være betaler mer enn hva aksjen handler for?
Det kan virke logisk at den siste omsetningsprisen på en sikkerhet er prisen som den for tiden vil handle på, men dette forekommer sjelden. Markedet for en sikkerhet (eller handelsprisen) er basert på bud og pris, ikke den siste handlede prisen.
Jeg er lærer i et offentlig skole system og jeg don ' Jeg har for tiden en 403 (b) plan, men jeg har litt penger i en Roth IRA og også en selvstyrt IRA. Kan jeg rulle mine IRA-midler i en nyåpnet 403 (b) plan, siden jeg for tiden er ansatt ved skolen sy
Hvis du etablerer en 403 (b) konto under skolens 403 (b) plan, kan rulle de tradisjonelle IRA-eiendelene til 403 (b) -kontoen. Som du kanskje vet, kan overføringen fra Traditional IRA til 403 (b) ikke inkludere etter skatt eller beløp som representerer nødvendige minimumsfordeler.
Jeg skal pensjonere. Hvis jeg betaler meg boliglånet etter skatt, har jeg spart, jeg kan spare 6,5%. Skal jeg gjøre dette?
Bare du og din økonomiske rådgiver, familie, regnskapsfører etc. kan svare på "skal jeg?" spørsmålet fordi det er mange flere faktorer som ikke er i forutsetningene du inkluderte, og mange av dem er relatert til din egen tarmfølelse. Det ville være lett hvis du betalte et boliglån, var bare en annen investering.