a:

I finansmarkedet er R-kvadrat et statistisk mål som representerer andelen av et fond eller en sikkerhetsbevegelser som kan forklares av bevegelser i en referanseindeks. Hvor korrelasjon forklarer styrken av forholdet mellom en uavhengig og avhengig variabel, forklarer R-kvadrat i hvilken grad variansen av en variabel forklarer variansen av den andre variabelen. Formelen for R-kvadrat er rett og slett korrelasjonskvadrat. ( Ønsker du å lære mer om Excel? Besøk Investopedia Academy for våre Excel-kurs ).

Vanlige feil med R-Squared

Den vanligste feilen antas at en R-kvadreret nærmer seg +/- 1 er statistisk signifikant. En lesing nærmer seg +/- 1 øker sjansene for faktisk statistisk signifikans, men uten ytterligere testing er det umulig å vite basert på resultatet alene. Den statistiske testingen er ikke helt grei; det kan bli komplisert av flere grunner. For å berøre dette kort er en kritisk antagelse om korrelasjon (og dermed R-kvadrat) at variablene er uavhengige og at forholdet mellom dem er lineært. I teorien vil du teste disse påstandene for å avgjøre om en korrelasjonsberegning er hensiktsmessig.

Den nest vanligste feilen er å glemme å normalisere dataene til en felles enhet. Hvis du beregner en korrelasjon (eller R-kvadrat) på to betas, er enhetene allerede normalisert: Enheten er beta. Men hvis du vil korrelere aksjer, er det viktig at du normaliserer dem i prosent avkastning, og ikke kursendringer. Dette skjer altfor ofte, selv blant investorer.

For korrelasjon på aksjekurs (eller R-kvadrat) spør du i hovedsak to spørsmål: Hva er avkastningen over et visst antall perioder, og hvordan relaterer denne variansen til en annen verdipapiravvik over samme periode? To verdipapirer kan ha høy korrelasjon (eller R-kvadrat) hvis avkastningen er daglig prosentendringer de siste 52 ukene, men en lav korrelasjon hvis avkastningen er månedlig endres over siste 52 uker. Hvilken er bedre"? Det er egentlig ikke noe perfekt svar, og det avhenger av formålet med testen.

Slik beregner du R-kvadrat i Excel

Det finnes flere metoder for å beregne R-kvadrat i Excel.

Den enkleste måten er å få to datasett og bruke den innebygde R-kvadrert formelen. Det andre alternativet er å finne korrelasjon, deretter kvadrat det. Begge er vist nedenfor: