Finansrådgivere opererer i en notorisk vanskelig industri. Klienter har en høy emosjonell investering i sine hekseegg, mens volatile markedsvinger kan skape vanskelige situasjoner. De mest vellykkede finansrådgiverne vet at åpen og profesjonell kommunikasjon er nøkkelen, men amatører kan raskt falle i vanlige feller som fører til klientens slitasje. (For mer, se: Når ansetter en finansiell rådgiver nødvendig? )

Det er avgjørende at rådgivere - både nybegynnere og gamle hender - er i stand til å se og unngå vanlige fallgruver. Ellers vil de miste klienter.

Forvirre kunden

Tenk deg å gå til en lege som forteller deg at du lider av coronavirus, noe som påvirker 20% til 30% av alle voksne amerikanere. Du kan forlate kontoret litt forvirret, og sannsynligvis bekymret. En andre lege diagnostiserer deg med den nest vanligste formen for kaldt og foreskriver hvile for at tilstanden din skal bli bedre. Hvilken lege vil du helst se?

Finansielle vilkår som alfa-, beta- og sporingsfeil burde være innblandet i hver finansiell rådgiver, men de fleste klienter har ikke lest økonomibøker eller studert for CFP-eksamen. I stedet for å gi råd i komplekse økonomiske termer som klienter ikke forstår, kan du prøve å formidle verdi basert på fordeler og attributter som kunden forstår. (For mer, se: 5 Vital Spørsmålsrådgivere bør spørre nye kunder .)

Forutsetninger om risiko

Måltidsfond anbefalinger som er utformet for tusenårene, overskrider risikoprofilen til 96% av deres målte publikum fordi tusenårene er ganske risikofylte, ifølge FinaMetrica. Med tilkomsten av måldagsfonde og automatiserte kalkulatorer har finansbransjen hatt en økende tendens mot å gjøre forutsetninger om risiko. (For mer, se: En finansiell rådgivers veiledning til tusenårige kunder .)

Finansielle rådgivere gjør ofte lignende feil ved å bruke automatisert programvare som kan endre forventningene. For å unngå slike problemer, bør rådgivere intervjue klienter om deres risikotoleranse og sette opp porteføljer tilsvarende. (For mer, se: Tips for vurdering av kundens risikotoleranse .)

Venn eller klient?

Finansielle rådgivere tar ofte på dem rundt dem når de starter sin praksis - familie, venner, sosiale / kirkegrupper. Denne tilnærmingen kan gjøre det enkelt å sikre en kundebase i begynnelsen, men forholdene kan forårsake problemer nedover veien; Det kan være vanskelig å styre en venns eller familiemedlems neseegg og oppfylle forventningene. (For relatert lesing, se: Viktige skritt for å bygge en stor økonomisk planleggingspraksis .)

Dette kan unngås ved å opprettholde en klar adskillelse av personlige og faglige forhold.Rådgivere bør ikke kommentere det potensielle klientens fysiske utseende eller diskutere potensielt kontroversielle temaer som religion eller politikk. Det er viktig å respektere grenser og unngå å dykke inn i personlige problemer (annet enn økonomi, selvfølgelig). (For mer, se: Sosialmedier 'Don'ts' for Financial Advisors .)

Hard Selling Too Soon

Tre fjerdedeler av folk ville unngå å gå til bilforhandler hvis hele prosessen kan bli gjennomført online, ifølge Accenture. I de fleste tilfeller anses å kjøpe en bil for å være en forvirrende, høytrykks- og urimelig lang prosess som innebærer en hard salg tidlig. Den umiddelbare, harde salget gjør kundene ubehagelige og motløse - eller verre. (For mer, se: 5 tips for å håndtere bilforhandlere .)

Finansielle rådgivere gjør de samme feilene når de gjør en hard salg tidlig ved å pitche klienter på produkter under sitt aller første møte. Generelt reagerer folk bedre på å bli trukket inn i en mulighet enn de gjør for å bli presset inn i den. Oppnå dette ved å bruke et første møte for å etablere et forhold; Det andre møtet kan brukes til å diskutere produkter. (For mer, se: Hvordan være en bedre rådgiver til kunder, kollegaer .)

Kjenn alt sammen?

Å være en sterk karakter og leder betyr ikke at du er ufeilbarlig. Du tror kanskje at du alltid har rett (de fleste av oss gjør), men det er situasjoner som krever ikke som gir "riktig" svar. Tross alt, vil du virkelig svare på spørsmålet: "Hvor er markedet ledet? "(For mer, se: 4 måter å forutsi markedsytelse .)

Finansielle rådgivere som praktiserer selvbevissthet, har en tendens til å oppleve størst suksess i deres praksis. Ved å være oppmerksom på deres ytelsesspesifikke svakheter, kan de forbedre sine ferdigheter over tid og unngå å gjøre dyre feil. Rådgivere bør fokusere på å lytte (i stedet for å snakke), gjenstår nøytral og stikker til påviste prinsipper. (For mer, se: Disse selskapene er topps blant Financial Advisor Clients .)

The Bottom Line

Finansrådgivere opererer i en vanskelig bransje hvor det er lett å lage feil som kan føre til klientens avlokking . Ved å unngå disse fem vanlige feilene, er rådgivere mer sannsynlig å utvikle en vellykket praksis med en lojal kundebase. (For mer, se: 7 trinn for å vurdere en finansiell rådgiver .)