Selv om investeringen kan være en utmerket måte å generere inntekt på, er inntektene dine sannsynligvis gjenstand for inntektsskatt som enhver annen type inntekt. Mutualfond er et populært investeringsalternativ av mange grunner, men de kan faktisk skape en betydelig skattebyrde i noen tilfeller. Fordi enkelte investorer ikke har kontroll over investeringsaktiviteten til et fond, er det viktig å sikre at fondet er skatteeffektivt. Det er en rekke faktorer som dikterer fondets skatteeffektivitet, inkludert hyppigheten av handelsaktivitet, levetiden til hver investering i porteføljen og typer distribusjoner som ditt fond gjør.

AD:

Fondets inntekter: Grunnleggende

For å unngå å betale bedriftsskatt på fortjenesten, er det obligatorisk for fondskassen å fordele alle sine nettogevinster til aksjonærer minst en gang i året. Inntekten du mottar fra investeringsforetaket faller inn i en av to kategorier: kapitalgevinstfordeling og utbyttefordeling.

Utbyttefordeling skjer når fondet inkluderer investeringer i utbytteberettigede aksjer og rentebærende obligasjoner. Gevinster fordelinger genereres når fondet leder selger fond eiendeler for mer enn ble betalt. For eksempel, hvis fondet investerte $ 100 000 i en aksje og så solgte alle sine aksjer for $ 110 000, anses 10% overskuddet som en gevinst.

AD:

Fondsbeskatning

Avhengig av hvor lenge fondet har holdt sine eiendeler, kan inntekten du mottar fra et fond, beskattes som ordinær inntekt eller gevinster. Dette kan være en forvirringskilde fordi ikke alle kapitalgevinster fordeler skattes mot kapitalgevinster.

I motsetning til å investere i enkelte aksjer, har anvendelsen av kapitalgevinstskattesatsen ingenting å gjøre med hvor lenge du har eid aksjer i et fond, men heller hvor lenge fondet har holdt eiendelene i porteføljen. Bare gevinster fra eiendeler fondet har for et år eller mer, blir beskattet til din kapitalgevinster i stedet for din ordinære skattesats. Utbyttefordeling er vanligvis beskattet som ordinær inntekt, med mindre de anses kvalifiserte utbytte.

AD:

Skattesatser

Forskjellen mellom din ordinære skattesats og din tilhørende kapitalgevinst skattesats kan være betydelig. Personer i 10 og 15% skattesatsene er ikke pålagt å betale noen skatt på kapitalgevinstene. De i 25%, 28%, 33% og 35% beslagene er gjenstand for en 15% kapitalgevinst skatt, mens de i 39. 6% braketten må betale 20% skatt på gevinster.

Anta for eksempel at du er i 28% inntektsskatt braketten og motta $ 1, 000 i investeringsinntekter fra salg av aksjer.Hvis du har holdt investeringen i et år eller mer, er du kun pålagt å betale 15%, eller $ 150, i skatter. Hvis det er kortsiktig gevinst, må du betale $ 280.

Effektivitetsfaktor: Asset Omsetning

En av de mest effektive måtene for et fond for å øke skatteeffektiviteten er å redusere omsetningsforholdet. Fondets omsetningsforhold refererer til hvor ofte fondet kjøper og selger verdipapirer. Et fond som utfører mange handler gjennom året har høy aktivitetsomsetning. Resultatet er de fleste kapitalgevinster fondet genererer, er kortsiktige gevinster, noe som betyr at de blir beskattet til din ordinære skattesats.

Fond som bruker en buy-and-hold-strategi og investerer i vekstbeholdninger og langsiktige obligasjoner er generelt mer skatteeffektive fordi de genererer inntekt som er skattepliktig til lavere kursgevinster. Når et fond distribuerer gevinster, gir det deg en Form 1099-DIV som beskriver mengden av fordelingen som kan henføres til langsiktige gevinster.

I tillegg har svært aktive verdipapirfond en tendens til å ha høyere utgiftskvoter, eller hvor mye penger fondet belaster hvert år for å opprettholde seg selv og dekke administrative og driftskostnader. Selv om dette ikke har stor innvirkning på årlige skatter, kan det være en betydelig drenering på økonomien din.

Effektivitetsfaktor: Utbytte

Hvis fondet inneholder investeringer i utbyttebetalende aksjer eller obligasjoner som betaler periodisk rente, kalt kupongbetalinger, mottar du sannsynligvis en eller flere utbyttefordelinger om året. Selv om dette kan være en praktisk kilde til vanlig inntekt, kan fordelen oppveies av økningen i skatteregningen.

De fleste utbytte betraktes som ordinær inntekt og er underlagt normal skattesats. Fond som ikke betaler utbytte, er derfor naturlig mer skatteeffektive. For de som investeringsmål er rettet mot å øke rikdom fremfor å generere vanlig inntekt, er det et smart trekk å investere i midler som ikke inkluderer utbytteberettigede aksjer eller kupongbærende obligasjoner.

En midtbane: Kvalifisert utbytte

Noen investorer finner utbyttefordeling som en av de største fordelene med fondets eierskap, men vil fortsatt redusere sin totale skattebyrde så mye som mulig. Heldigvis kan enkelte utbytte betraktes som "kvalifisert utbytte" og være gjenstand for den lavere kapitalgevinstskattesatsen.

For utbytte som anses kvalifisert, må de oppfylle visse kriterier, inkludert krav til holdbarhetsperiode. Kvalifiserte utbytte må betales av en USA eller kvalifisert utenlandsk selskap og kjøpt før utbyttedato. Tidligere utbytte er datoen etter hvilken etterfølgende aksjekjøp er ikke kvalifisert for det kommende utbytte. Beholdningen må ha vært holdt i minst 60 dager innen 121-dagers perioden som begynner 60 dager før denne datoen.

Lik kapitalgevinster, om utbyttet ditt anses kvalifisert, har ingenting å gjøre med hvor lenge du har eid aksjer i et fond, men heller med hvor lenge fondet har eid aksjer i utbyttebetalende aksje og når disse aksjene ble kjøpt .Selv om du kjøper aksjer i et fond i morgen og mottar utbyttefordeling neste uke, anses dette utbytte som kvalifisert i fondet da det oppfyller ovennevnte beholdningskrav.

Nok en gang er midler som bruker en buy-and-hold-strategi mer sannsynlig å generere kvalifiserte utbytte, samt langsiktige gevinster, noe som gjør dem mer skatteeffektive generelt. Fond som distribuerer kvalifiserte utbytte rapporterer dem på Form 1099-DIV, akkurat som langsiktige kapitalgevinster.

Effektivitetsfaktor: Skattfrie fond

En annen måte å sikre at du investerer i de mest skatteeffektive fondene, er å velge midler som inkluderer investeringer i statlige eller kommunale obligasjoner, som genererer renter som ikke er underlagt føderal inntektsskatt. Noen fond investerer bare i disse typer verdipapirer og blir ofte referert til som skattefrie fond.

Selv om fondet ditt ikke er et skattefritt fond, er midler som inneholder noen av disse typer verdipapirer mer skatteeffektive enn de som investerer i bedriftsobligasjoner, noe som gir skattepliktig interesse underlagt din ordinære skattesats.

Noen kommunale obligasjoner er imidlertid faktisk mer skattefrie enn andre. Mens alle er unntatt fra føderal inntektsskatt, er noen fortsatt underlagt statlige og lokale skatter. Obligasjoner utstedt av myndigheter som befinner seg i bostedsstaten, kan imidlertid være tredobelastfrie, noe som betyr at de er unntatt fra all skatt.

Hvis du ønsker å investere i verdipapirfond eller bare reassesserer dine nåværende beholdninger, bør du undersøke hvert fonds portefølje for å sikre at investeringene ikke ender opp med å koste deg på skattetid. Velg fond med lave omsetningsforhold som inkluderer ikke-rentebærende aksjer, nullkupongobligasjoner og kommunale obligasjoner.