Mange investeringsbankanalytikere ser mot private equity (PE) som neste trinn i deres økonomikarrierer. Private equity-selskaper er mindre enn investeringsbanker, så det er færre jobber og konkurranse om at disse stillingene kan være intense. Private equity-selskaper ansetter sine ansatte på oppstartsnivå som tilknyttede selskaper og forventer vanligvis minst to års erfaring som investeringsbankanalytiker. I likhet med investeringsbanker kan tilknyttede selskaper i private equity-selskaper jobbe svært lange timer, spesielt under avtaleavslutninger.

Private equity-selskaper tiltrekker seg kapital fra høyverdige enkeltpersoner, samt institusjonelle investorer som stiftelser, utgifter og pensjonsmidler. De investerer kapitalen i privateholdte selskaper ved enten å kjøpe selskaper direkte eller ved å investere kapital og samarbeid med selskapets ledelse. Private equity-selskaper tjener penger fra gebyrene de belaster investorene og fra den bærede interessen fra investeringer. Noterbare private equity-selskaper inkluderer TPG Capital, Goldman Sachs Capital Partners, Carlyle Group, Kohlberg Kravis Roberts, Blackstone Group og Apollo Management. De fleste bedrifter er små til mellomstore investeringsorganisasjoner som kan variere fra hundrevis av medarbeidere til en topersoners butikk.

Jobbbeskrivelse

Private equity-selskaper er generelt mye mindre enn investeringsbanker og har et tilsvarende flatere hierarki. Private private equity-tilknyttede selskaper kan jobbe tett med faste prinsipper og partnere på alle trinn i en avtale. Associates kan føle en stor følelse av tilfredshet i å se en avtale gjennom fra begynnelsen til ferdigstillelse.

Plikter som private equity-assosierer kan inkludere følgende:

• Analytisk modellering: Den primære funksjonen til den tilknyttede er å gi alle analysene som kreves for at prinsippene og partnerne skal ta en informert beslutning om en avtale. Vanlige oppgaver er å forberede foreløpige due diligence rapporter og modellering med vekst prognoser.
• Overvåking av porteføljeselskap: Associates er vanligvis tildelt porteføljeselskaper for å overvåke og må opprettholde up-to-date finanser.
• Gjennomgå CIMs: CIMs eller konfidensielt informasjonsmemorandum er dokumenter investeringsbanker bruker til å gi data om nye investeringsmuligheter. Associates mottar CIMs, skjerm dem for mulige muligheter som passer inn i firmaets rammeverk, og gir en enkel ensidesammendrag for seniorlaget.
• Innsamling av midler: Når nye midler blir dannet, bistår medarbeidere med foreløpig innsamling av fond, mens ledende ansatte håndterer det meste av forholdet og klientgrensesnittet.

De fleste private equity-medarbeidere forblir i stillingen i 2-3 år før de blir vurdert for seniorforetak.En vellykket karrierevei hos et private equity-firma kan se ut som følgende:

Senior Associate (2-3 år) -> Vice President / Rektor (2-4 år) -> Regissør / Partner

Utdanning og opplæring

Kandidater skal ha en bachelorgrad i en stor økonomi, regnskap, statistikk, matematikk eller økonomi. Private equity-selskaper pleier ikke å leie rett ut av college eller handelshøyskole, med mindre studenten har tidligere betydelige private equity-internships eller arbeidserfaring. Den viktigste kvalifikasjonen til å bli en private equity analytiker er 2-3 år tidligere erfaring som investeringsbankanalytiker. Noen firmaer ansetter tidligere ledelseskonsulenter. Å få et intervju tar både et sterkt nettverk i private equity og å vite de riktige headhunterne. De fleste private equity-selskaper bruker headhunters som fungerer som gatekeepers til disse jobbene.

Lønn og kompensasjon

Samlet kompensasjon varierer stort, fordi en kompensasjon utover en lønn mottar en bonus som reflekterer lukkede avtaler og inntekter generert av avtaler. For tilknyttede stillinger på startnivå er bonusprosenten ofte en fast prosentandel og mindre variabel enn den er for toppledere.

• Førsteårsmedlem: $ 50 000 - $ 250 000 med gjennomsnittlig $ 125 000. En gjennomsnittlig første års lønn kan være $ 81 000 med en bonus på 25-50 prosent av grunnlønnen.
• Andreårsforbindelse: $ 100 000 - $ 300 000 med et gjennomsnitt på $ 135 000.
• Tredjeårsmedlem: $ 150 - $ 350 000 med et gjennomsnitt på $ 160 000

The Bottom Line

Private equity-medarbeidere deltar i avtaler fra begynnelse til slutt. Selv deltakerne på fellesskap er et integrert medlem av teamet og må ha svært sterke analytiske og ledende ferdigheter. Fordi arbeidet er tilfredsstillende og den økonomiske belønningen er god, er det vanskelig å lande en av disse etterspurte stillingene. Starter som sommerinterne er kanskje den mest enkle banen, men mange medarbeidere går også inn i feltet fra investeringsbank eller ledelseskonsulent.