Eieren av en lang oppfordring til aksje har kun krav på utbytte dersom opsjonen utøves før utbyttedato, som vanligvis er noen dager før opptaksdato . Rekorddatoen er datoen da et selskap fastslår hvem sine aksjonærer skal enten gi utbytte eller tillate aksjonærer å ta andre typer virksomhetsaksjoner. Tidligere utbytte er frist for utveksling for å eie aksjene for å motta utbytte. Det er før rekorddatoen. Dette tillater utvekslingstiden til å behandle papirarbeidet som er nødvendig for å sende ut til aksjonæren sammen med utbyttet.
Den lange samtalen representerer retten til å kjøpe aksjene i den underliggende aksjen i en viss tid. Med mindre det utøves, gir det ikke samme fordeler som å eie aksjene direkte. American-style alternativer kan utøves når som helst før utløpet. Dette er forskjellig fra europeiske stilalternativer, som kun kan utøves på deres utløpsdato.
Utbyttet har betydning for både prissetting av opsjoner og underliggende aksjer. Vanligvis øker aksjekursen et beløp som tilsvarer utbyttebeløpet frem til utbyttedato. På ex-dividend-dagen forventer markedet at aksjen faller av utbyttebeløpet, siden noen kjøper på den dato ikke har rett til fordelingen. Aksjene er da verdt beløpet det var dagen før ex-dividend date, mindre utbyttet.
Noen opsjonsstrategier forsøker å kapitalisere på aksjehandlingen rundt ex-dividend og record dates. En strategi er en type dekket samtalehandel. Før ex-dividend dato, kan en handelsmann kjøpe aksjene og deretter skrive dypt i pengene dekket samtaler mot aksjen. Trader sørger for at samtalene er likeverdige til aksjene som er kjøpt. Dypt i pengeanropene har et høyt delta i nærheten av 1, noe som betyr at de beveger seg nesten lik aksjens bevegelse. Da aksjekursen faller på ex-dividend-dagen, faller de solgte samtalene tilsvarende, noe som resulterer i fortjeneste på den delen av handelen. Trader kan deretter kjøpe de korte samtalen tilbake og ikke miste noen kapital på aksjekursdråpen.
En annen type strategi er en utbyttearbitragehandel. En næringsdrivende kjøper utbyttebetalende aksje og legger opsjoner i like stor verdi før utbyttedato. Put-opsjonene er dype i pengene over dagens aksjekurs. Traderen samler utbyttet på ex-dividend date og deretter utøver opsjonsalternativet for å selge aksjen til salgsprisen.Dette kan tjene fortjeneste med svært lite risiko for næringsdrivende, derav arbitrage-typen strategi.
Hva er skattemessige konsekvenser av en Roth IRA-distribusjon hvis IRA-eieren er yngre enn 59. 5?
Skattebehandling av en Roth IRA-distribusjon avhenger av om distribusjonen er kvalifisert. Kvalifiserte distribusjoner fra Roth IRA er skatte- og strafffrie, men ikke-kvalifiserte distribusjoner kan være gjenstand for skatt og straffe for tidlig distribusjon (kjent som en avgiftskvote).
Hvis en tillit er oppnevnt som mottaker av en IRA, kan forvalteren av denne tilliten bli mottaker uten at IRA-eieren signerer endringen av mottakerformularen?
Mens IRA-eieren er i live, kan bare IRA-eieren endre den utpekte mottaker av IRA. Unntak kan gjelde dersom det foreligger en advokat, der en fullmakt inneholder bestemmelser som utpeker denne agenten for å opptre på IRA-eierens vegne.
Risiko med alternativer Strategier: Lang og kort samtale
CFA nivå 1 - Administrere risiko med opsjonsstrategier: Lang og kort samtale og posisjoner. Lær de ulike utbetalingene lange eller korte stillinger på samtale- og salgsalternativer. Gir diagrammer som viser utbetalingene til hver av posisjonene.