Det finnes mange regnskapsstandarder i verden, hvor hvert land bruker en versjon av sine egne allment aksepterte regnskapsprinsipper, også kjent som GAAP. Disse tillater bedrifter å rapportere sine regnskap i samsvar med GAAP som gjelder for dem. Komplikasjonen ligger i hvorvidt firmaet driver virksomhet i flere land. Hvordan kan investorer da håndtere flere standarder, hvilke er nøyaktige, og hvordan kan selskaper sammenlignes basert på deres økonomi? Svaret på disse spørsmålene ligger i vedtakelsen av International Financial Reporting Standards, eller IFRS, som blir utviklet og støttet av International Accounting Standards Board (IASB).

AD:

Med flere og flere land som vedtar IFRS som regnskapsstandard, over 120 per april 2011, bør investorer og analytikere være godt informert om hvordan denne overgangen påvirker selskapets rapportering, og hva det betyr å bevege seg fremover . For å gjøre dette vil denne artikkelen se på bakgrunnen til IFRS, fordelene, målene, de grunnleggende forskjellene mellom IFRS og US GAAP, og gå inn i noen av de store endringene som skjer i de ulike regnskapene når de konverteres til IFRS fra US GAAP.

SEE: Breaking the Balance Sheet

Bakgrunn og oversikt over IFRS
International Financial Reporting Standards (IFRS) er et sett av internasjonale regnskapsstandarder som angir hvordan visse transaksjoner og Hendelser skal rapporteres i regnskapet. Det er basert på prinsipper i stedet for hardt fastsatte regler, som er i kontrast til US GAAP, en regnskapsbasert regnskapsstandard. Som et resultat av denne grunnleggende forskjellen, gir IFRS ledelsen mulighet til å bruke større skjønn og fleksibilitet når de forbereder selskapets økonomi.

AD:

I de siste årene har det vært en trend mot en felles globalisert regnskapsstandard med IFRS som brukes i mange deler av verden, blant annet blant annet EU, Hong Kong, Australia, Russland og Singapore. nasjoner. I januar 2011 vedtok Canada offisielt IFRS-standarden, med flere land som skifter fra egne regnskapskrav til IFRS-standarden. I desember 2012 opererer USA fortsatt under US GAAP, så det er fortsatt å se om de vil bytte også.

SE: Internasjonale rapporteringsstandarder økt global anerkjennelse

Fordeler ved IFRS
Det antas at IFRS, når den blir vedtatt over hele verden, vil være til nytte for investorer og andre brukere av regnskap ved å redusere investeringskostnadene og øke kvaliteten på informasjonen som er oppgitt. I tillegg vil investorene være mer villige til å gi finansiering med større gjennomsiktighet i ulike firmaers regnskap.Videre tjener multinasjonale selskaper til å dra nytte av det meste fra å bare rapportere til en enkelt standard, og dermed kan spare penger. Det gir den største fordelen hvor den brukes i over 120 forskjellige land, mens USA GAAP bare brukes i ett land.

SE: Investering i Kina

IASB, med hensyn til IFRS, har fire uttalte mål:

1. Å utvikle globale regnskapsstandarder som krever transparens, sammenlignbarhet og høy kvalitet i regnskapet

2. Å oppmuntre globale regnskapsstandarder

3. Ved implementering av globale regnskapsstandarder, for å ta hensyn til behovene til fremvoksende markeder

4. Konvertere ulike nasjonale regnskapsstandarder med de globale regnskapsstandardene.

Virkninger av IFRS på årsregnskapet

Forskjeller i balansen
Noen av forskjellene i balansen mellom US GAAP og IFRS inkluderer måten inventar, eiendom og utstyr, og goodwill, er forklart.

Inventory
To standardinvesteringsstandarder som tidligere ble brukt var FIFO (første inn, først ut) og LIFO (siste inn, først ut). LIFO er imidlertid ikke tillatt i henhold til IFRS, slik at firmaer som tidligere har benyttet LIFO under US GAAP, må snart bytte inventarmetode til FIFO.

Eiendom og utstyr
Også kjent som anleggsmidlene til firmaet, eiendeler og utstyr rapporteres til anskaffelseskost minus akkumulerte avskrivninger. US GAAP tillater ikke oppjusteringer av eiendom og utstyr, mens i henhold til IFRS de kan. Dette kan ha en stor innvirkning på firmaets rapportering. For eksempel, hvis utstyret er merket ned, fører det til tap på firmaets resultatregnskap. Hvis eiendelen deretter blir merket med sikkerhetskopiering i henhold til IFRS fra en verdiøkning, registreres justeringen som en gevinst opp til opprinnelig pris. Eventuell ytterligere oppjustering vil bli rapportert direkte mot egenkapitalen.

Goodwill
En immateriell eiendel, goodwill behandles på samme måte som eiendom og utstyr. Akkurat som med eiendom og utstyr rapporteres det i balansen til anskaffelseskost med fradrag av akkumulerte avskrivninger. Enhver nedskrivning vil føre til tap på resultatregnskapet og hvis det er merket, hvilket ikke er tillatt under US GAAP, og deretter blir en gevinst registrert opp til det opprinnelige kostnadsbeløpet. Eventuell justering utover det vil bli rapportert direkte til egenkapitalen.

Forskjeller i resultatregnskapet
Kriteriene for inntekts- og inntektsføring etter US GAAP og IFRS er litt forskjellige. Hovedfilosofiene er lik, men USA GAAP gir mer bransjespesifikk veiledning enn IFRS. Noen av forskjellene ligger innenfor hvordan kostnadene for solgte varer bestemmes, driftskostnadene til firmaet og byggekontrakter.

Inntektsforskjeller i forhold til byggekontrakter
Avhengig av regnskapsmetoden som er vedtatt, kan inntekter og fortjeneste for byggeprosjekter påvirkes. Under US GAAP, hvis utfallet av et prosjekt ikke kan estimeres, er den fullførte kontraktsmetoden påkrevd.I henhold til IFRS, hvis utfallet av et prosjekt ikke kan estimeres, inntektsføres kun i omfang av kontraktskostnader, og fortjeneste inntektsføres kun ved prosjektets fullføring.

Kostnad for solgte varer
Siden LIFO ikke er tillatt i henhold til IFRS, må LIFO-firmaer konvertere sine beholdninger til FIFO-vilkår i finansnøtene. Denne forskjellen er kjent som LIFO-reserven, og beregnes mellom COGS under LIFO og FIFO. Fordelen ved å gjøre dette er en økning i sammenlignbarheten mellom LIFO og FIFO firmaer. Men siden alt går mot IFRS, vil FIFO bli standarden fremover hvis USA overholder lovgivningen.

Dette har en innvirkning på finansen til et firma. Spesielt, i perioder med høy inflasjon, vil et firma som bruker LIFO rapportere høyere COGS og lavere lager sammenlignet med et firma som bruker FIFO. Høyere kostnader for solgte varer resulterer i lavere lønnsomhet og lavere fortjeneste gir lavere inntektsskatt. Lavere fortjeneste vil også resultere i lavere egenkapital for firmaet, noe som påvirker beholdt inntjening negativt. I motsetning, i en lav inflasjonstid, reverseres de nevnte effektene. Noe å huske på for analytikere som konverterer LIFO-firmaer til FIFO.

Driftskostnader
IFRS skiller ikke mellom kostnader og tap, men USA GAAP gjør det. Med IFRS er eventuelle tap som skyldes selskapets hovedvirksomhet inkludert i driftskostnadene.

Konsekvenser av IFRS på nøgletal
Utover denne artiklens omfang, men viktig å merke seg, er at det er innvirkning på mer enn ett finansielt forhold ved omregning av US GAAP til IFRS. Noen av dem inkluderer de nåværende og raske forholdstallene (på grunn av forskjellen i lagermetoder), rentedekningsgraden (som EBIT kan påvirkes av forskjellen i COGS) og avkastning på eiendeler (nettoinntekt påvirkes også av COGS) , blant andre. Det er opp til analytikeren eller investoren å holde disse i bakhodet når man tar en investeringsbeslutning.

Deadlines for USAs vedtak
SEC har besluttet at det trenger noen flere måneder før det kommer til en endelig avgjørelse om USA vil vedta IFRS. Men med over 120 land som allerede har vedtatt IFRS, kan USA ikke være langt bak.

The Bottom Line
Det er mange forskjeller mellom US GAAP og IFRS, og denne artikkelen har bare rørt noen av de store endringene. Det er imidlertid klart at IFRS vil bli den dominerende regnskapsstandarden fremover. Med dette i betraktning, bør analytikere ta i betraktning når man sammenligner årsregnskapet til IFRS og US GAAP. De bør også sørge for å forstå de viktigste egenskapene til IFRS, da det kan være bare et spørsmål om tid før USA konverterer fra US GAAP til denne standarden.