Ingen liker skatt, men skatterapportering er en uunngåelig og uunngåelig del av investeringen. Fastsettelse av kostnadsgrunnlaget for aksjer er en litt frustrerende, men ganske enkel øvelse. Kostnadsgrunnlaget er prisen du betalte per aksje, inkludert salgskvoter, justert for bedriftsaksjoner som aksjesplittelser, fusjoner og utbyttebetalinger. Hvis du har beholdt gode poster, er matematikken ikke for vanskelig. Hvis du kjøper obligasjoner, er bildet vesentlig mer komplisert.

De 12 nyanser av grå
Fastsettelse av skatteforpliktelsen på obligasjonsbeholdninger krever navigering av en rekke spørsmål. Den første er "hva er kjøpsdato?" Dette betyr at det vil avgjøre om gevinsten vil bli behandlet som kortsiktige eller langsiktige gevinster. Kortsiktige gevinster beskattes med høyere rente enn langsiktige gevinster.

Innkjøpsdato er også viktig fordi det for ulike langsiktige gevinster finnes ulike regler for å fastsette skatteforpliktelse basert på kjøpsdato. Obligasjonseierne som foretar kjøp etter 1. januar 2014, vil ha den enkleste tiden å bestemme sin skatteplikt, fordi lovgivningen vedtatt 2008 krever meglerfirmaer å spore kostnadsgrunnlaget for obligasjoner solgt etter den datoen. Når disse investorene selger sine beholdninger, vil meglerfirmaet sende dem en kopi av skjema 1099-B, som vil inkludere kostnadsgrunnlag for kjøpet, datoen for kjøpet, salgsprisen og datoen for salget.

Neste oppgave er å avgjøre om obligasjonen er "skattepliktig eller skattefri?" Dette er viktig fordi, mens interessen generert av skattefrie obligasjoner er ikke gjenstand for skatt ion, eventuelle gevinster er underlagt føderal inntektsskatt.

For obligasjoner kjøpt mellom 1993 og 2013, er prosessen betydelig mer kompleks. Etter å ha besvart de to første spørsmålene, må investorene også avgjøre om obligasjonen ble kjøpt til en rabatt, for en premie, eller til pari. Rutenettene nedenfor gir innblikk i den resulterende skatteforpliktelsen for den tilsvarende statusen.

- Skattepliktige obligasjoner

Skattepliktige obligasjoner

Omkostningsgrunnlag dersom det holdes til forfall	Omkostningsgrunnlag dersom solgt før forfall	Kjøpt på par
Den opprinnelige kjøpesummen er notert på Din handelsbekreftelse.	Den opprinnelige kjøpsprisen er oppgitt på din handelsbekreftelse. Ved salg før forfall til en pris som er høyere enn kjøpesummen, blir differansen mellom kjøpesummen og salgsprisen behandlet som en gevinst.	Kjøpt til premie
Den opprinnelige kjøpesummen som er oppført på din handelsbekreftelse, forutsatt at du ikke valgte å amortisere premien over obligasjonens levetid.	Den opprinnelige kjøpesummen som er oppført på din handelsbekreftelse, forutsatt at du ikke valgte å amortisere premien over obligasjonens levetid.	Kjøpt til rabatt
Den opprinnelige kjøpesummen er oppgitt på din handelsbekreftelse. Forskjellen mellom kjøpesum og paraprisen (som vil bli betalt ved forfall) behandles som renter.	Den opprinnelige kjøpsprisen er oppgitt på din handelsbekreftelse. Ved salg før forfall til en pris som er høyere enn kjøpesummen, blir differansen mellom kjøpesummen og salgsprisen behandlet som en gevinst.	Skattefrie obligasjoner

Navnet "skattefri" er litt misvisende. Mens inntektene fra slike obligasjoner er unntatt fra visse skatter, er det fortsatt potensielle skatteimplikasjoner involvert i kjøp og salg av skattefrie obligasjoner. Tabellen nedenfor gir en generell oversikt over disse implikasjonene. Før du kjøper et skattefritt fritak, vil du vurdere disse implikasjonene, samt bestemme om statlig, føderal eller lokal skatt vil bli pålagt eventuelle inntekter obligasjonene genererer.
Skattfritstående obligasjon

Omkostningsgrunnlag dersom den holdes til forfall	Omkostningsgrunnlag dersom den selges før forfall	Kjøpt på par
Den opprinnelige kjøpsprisen som er oppført på din handelsbekreftelse.	Den opprinnelige kjøpsprisen er oppgitt på din handelsbekreftelse.	Kjøpt til premie
Den opprinnelige kjøpesummen er oppgitt på din handelsbekreftelse. Skattereglene forutsetter premieavskrivning over obligasjonens levetid, noe som kan være en negativ utvikling med hensyn til statens skatteforpliktelse, da det betyr at du vil betale inntektsskatt på mer interesse enn du tjente. Jo høyere premie du har betalt, jo større er skatteforpliktelsen din.	Som tidligere nevnt, når en obligasjon utstedes til en rabatt, må en prorated andel av rabatten rapporteres som inntekt hvert år til obligasjonen når forfall. Når obligasjoner kjøpes til premie, er en prorated del av premien fradragsberettiget hvert år. For eksempel, hvis 100 obligasjoner er kjøpt for en total utgift på $ 118 000 og holdt i 18 år (til forfall), kan $ 1 000 trekkes fra hvert år. Merk at det ikke er nødvendig å amortisere noen av premien i året som obligasjonen ble kjøpt. Fradrag kan begynne i noe skatteår. Vær oppmerksom på at det er flere komplikasjoner som må vurderes. Hvis du velger å trekke premien for et enkeltobligasjon, må avskrivning av premien for alle andre lignende obligasjoner forekomme i samme tidsplan. Kostnadsgrunnlaget på obligasjonene må også reduseres med tilsvarende beløp. Alternativt, dersom ingen premier trekkes fra, kan det bli påført et kapital tap når obligasjonene innløses til forfall eller selges for tap. For å fastslå kostnadsgrunnlaget må du først bestemme obligasjonens avkastning til forfall. Hvis du lagret handelsbekreftelsen fra når du opprinnelig kjøpte det, vil den ha denne informasjonen oppført.	Det neste trinnet er å bestemme periodiseringsperioder, som starter når obligasjonen er kjøpt og slutter når den modnes.Hver periode kan ikke overstige tolv måneder i lengden. Etter dette må premiebeløpet som skal amortiseres for en gitt periode, beregnes. Dette gjøres ved å multiplisere den justerte oppkjøpsprisen ved begynnelsen av periodiseringsperioden med renten til forfall og deretter trekke beløpet fra den kvalifiserte renten for perioden. Vær oppmerksom på at den justerte oppkjøpsprisen ved inngangen til første opptjeningsperiode er den samme som kostnadsgrunnlaget. Etter den første amortiseringsberegningen blir kostnadsgrunnlaget redusert med mengden av obligasjonspremie som tidligere ble amortisert. For å se et eksempel på denne beregningen, se Premium Obligasjoner: Problemer og muligheter. Kjøpt til rabatt
Kostnadsgrunnlaget er den opprinnelige kjøpesummen som er oppført på din handelsbekreftelse. Forskjellen mellom kjøpesum og paraprisen (som vil bli betalt ved forfall) behandles som renter.	Kostnadsgrunnlaget er den opprinnelige kjøpesummen som er oppført på din handelsbekreftelse. Ved salg før forfall til en pris som er høyere enn kjøpesummen, blir differansen mellom kjøpesummen og salgsprisen behandlet som en gevinst.	En tilføyet vridning

Eksemplene ovenfor er alle basert på antagelsen om at du kjøpte beholdningene i en enkelt transaksjon og solgte alle beholdninger på et senere tidspunkt i en enkelt transaksjon. Hvis du foretar flere kjøp, må du holde rede på hvilket salg du selger for å kunne bestemme kjøpesummen og den resulterende gevinst eller tap. Fra et plateselskapspunkt er det enkleste valget å gjøre kjøpet ditt i en enkelt transaksjon. Fra et prisperspektiv er kjøp på linje det enkleste valget.
Eldre er enda vanskeligere

Obligasjoner kjøpt før 1993 kan være underlagt forskjellige regler. Skattelovene har endret seg flere ganger gjennom årene, så det kan være nødvendig med en del graving for å bestemme riktig metode for å bestemme kostnadsgrunnlag og skatteplikt.
Bunnlinjen

Det er klart at avgjøre skatteplikt på obligasjoner kan være en betydelig utfordring. I fremtiden vil meglerfirmaer gi all den informasjonen du trenger for å gjøre de riktige beregningene. God opptak er kritisk, så det er viktig å lagre handelsbekreftelsene dine og holde dem organisert. Hvis det hele høres ut som for mye stress, eller matematikken er litt for involvert for din smak, ansetter du alltid en regnskapsfører for å hjelpe deg.