I en hvilken som helst transaksjon mellom en kjøper og selger vil den opprinnelige prisen betalt i bytte for et produkt eller en tjeneste kvalifisere som kostnadsgrunnlag.

Når det gjelder verdipapirer og beslektede finansielle eiendeler, er det veldig enkelt å bestemme grunnprisen for bare ett innledende kjøp. Men som det vanligvis er tilfelle i investeringen, kan det bli etterfølgende kjøp og salg ettersom en investor tar beslutninger om å implementere bestemte handelsstrategier og maksimere profittpotensialet for å påvirke en samlet portefølje. Kast i en rekke andre problemer som kan påvirke kostnadsgrunnlaget, og spørsmålet om å beregne det nøyaktig for personopplysninger og skattemessige formål kan bli mer komplisert.

Hva er kostnadsgrunnlag?

Kostnadsgrunnlaget begynner som den opprinnelige verdien av en eiendel i skattemessig form, som først er den første kjøpesummen. Etter hvert som tiden går framover, vil denne kostnadsgrunnlaget bli justert for finansiell og bedriftsutvikling som lageravsetninger, utbytte og avkastning av kapitalfordeler. Sistnevnte er vanlig med visse investeringer som Master Limited Partnerships (MLP).

Kostnadsgrunnlaget brukes til å bestemme kursgevinstskatten, som er lik forskjellen mellom eiendelens kostnadsgrunnlag og nåværende markedsverdi. Selvfølgelig utløses denne satsen når en eiendel selges eller gevinsten eller tapet realiseres. Skattegrunnlaget gjelder fortsatt for urealiserte gevinster eller tap der en sikkerhet holdes, men ikke er offisielt solgt, men skattemyndighetene vil kreve en fastsettelse av kapitalgevinsten, som kan være enten kortsiktig eller langsiktig. Dette er også kjent som "skattegrunnlaget" og vil bli dekket nærmere nedenfor.

Hvordan beregnes det?

Nok en gang er kostnadsgrunnlaget for enhver investering er lik den opprinnelige kjøpesummen for en eiendel. Hver investering vil starte med denne statusen, og hvis den ender opp med å være det eneste kjøpet, er det å fastsette kostnadene like enkelt som å holde oversikt over hva den opprinnelige kjøpesummen var. Merk at Det er tillatt å inkludere kostnaden for en handel, for eksempel en varehandelskommisjon. Dette kan også brukes til å redusere den endelige salgsprisen.

Når etterfølgende kjøp er gjort, oppstår det behov for å spore hver kjøpsdato og verdi For skattemessige formål er metoden som brukes av Internal Revenue Service (IRS) først i første ut, eller FIFO for de som er kjent med lagersporingsmetoden for bedrifter. Med andre ord, når et salg er gjort, er kostnadsgrunnlaget for Det opprinnelige kjøpet vil først bli brukt og vil følge en progresjon gjennom kjøpshistorikken. For eksamen vel, la oss anta at Lawrence kjøpte 100 aksjer i XYZ for $ 20 / aksje i juni og deretter foretar et ekstra kjøp på 50 XYZ-aksjer i september for $ 15 / aksje. Hvis han solgte 120 aksjer, ville hans kostnadsgrunnlag ved hjelp av FIFO-metoden være (100 x $ 20 / andel) + (20 x $ 15 / andel) = $ 2, 300.

Den gjennomsnittlige kostemetoden kan også være aktuell og representerer bare det totale dollarbeløpet av aksjer kjøpt delt på det totale antall aksjer som er kjøpt. Hvis Lawrence solgte 120 aksjer, ville hans gjennomsnittlige kostnadsgrunnlag være 120 x [100 x $ 20 / andel) + (50 x $ 15 / andel)] / 150 = $ 2, 200.

IRS-publikasjoner, for eksempel publikasjon 550, kan hjelpe en investor å lære hvilken metode som er aktuelt for visse verdipapirer. Ellers kan en regnskapsfører bidra til å bestemme det beste handlingsforløpet. Det er også forskjeller mellom verdipapirer, men det grunnleggende konseptet om hva kjøpesummen gjelder. De fleste eksempler dekker aksjer. Obligasjoner er noe unike fordi kjøpesummen over eller under pari må amortiseres til forfall. For verdipapirfond skal gevinster utbetales årlig til aksjonærer, som utløser en skattepliktig begivenhet i skattepliktige (ikke-kvalifiserte) kontoer. Alle beløp vil bli sporet av en depotfører eller veiledning vil bli gitt av fondforetaket.

Hvorfor er kostnadsgrunnlaget viktig?

Behovet for å spore kostnadsgrunnlaget for en investering trengs hovedsakelig for skattemessige formål. Uten dette kravet er det et solidt tilfelle som skal gjøres at de fleste investorer ikke ville plage å holde slike detaljerte poster. Og fordi skatt på realisasjonsgevinster kan være så høy som vanlige inntektsrenter (i tilfelle av kortsiktig kapitalgevinst skattesats), betaler det seg å minimere dem hvis det er mulig. Å holde en sikkerhet i mer enn et år vil bety at en kapitalgevinst kvalifiserer for langsiktig status, noe som er mye lavere enn ordinære inntektsrenter og faller basert på inntektsnivåer.

I tillegg til IRS-kravet om å rapportere gevinster, er det viktig å vite hvordan en investering har utført over tid. Savvy investorer vet hva de har betalt for en sikkerhet og hvor mye skatt de skal betale hvis de selger det. Sporing av gevinster og tap over tid fungerer også som scorecard for en investor og lar ham eller henne vite om handelsstrategier ender opp med å være rett og slett lønnsomme eller lukrative over tid. En jevn streng av tap kan tyde på et behov for å revurdere investeringsstrategien.

Flere kompliserte eksempler

Beregning av kostnadsgrunnlag blir mye mer komplisert som følge av bedriftsaksjoner. Denne kategorien inkluderer elementer som justering for aksjesplittelser og regnskapsføring av spesielle utbytte, kapitalfordeler, samt fusjons- og oppkjøpsaktivitet og bedriftsspinoffs. En aksjesplitt, for eksempel en to-for-en-splittelse hvor et selskap utsteder en ekstra andel for hver aksje en investor eier, endrer ikke det totale kostnadsgrunnlaget. Men det betyr at kostnaden per aksje blir delt med to, eller uansett at aksjeutvekslingsforholdet opphører.

Ifølge CCH Capital Changes, en ledende myndighet i å hjelpe IRS og investorer til å spore kostnadsgrunnlaget for bedriftsaksjoner, er det mer enn 1 million bedriftsaksjonsaktiviteter hvert år. Å bestemme virkningen av bedriftsaksjoner er ikke altfor komplisert, men det kan kreve sleuthing-ferdigheter som å finne en CCH-håndbok fra et lokalt bibliotek eller på vei til investorrelatert nettsted på et selskaps nettsted.Disse kildene gir vanligvis mye detaljert informasjon om M & A-aktivitet eller spinoffs.

Når et selskap du eier, ervervet av et annet selskap, vil det overtagende selskapet utstede enten aksje, kontanter eller en kombinasjon av begge for å fullføre kjøpet. Utbetalinger for kontanter vil resultere i å innse en del av en gevinst og betale skatt på den. Utstedelse av aksjer vil trolig holde kapitalgevinster eller tap som urealiserte, men det vil være nødvendig å spore den nye kostnaden. Bedrifter gir veiledning om prosenter og nedbrudd. Dette er også tilfelle når et selskap spinner ut en divisjon i sitt eget nye selskap. Noen av skattekostnadene vil gå med det nye firmaet, og det vil være nødvendig for investoren å bestemme hvilken prosentandel selskapet vil gi.

Når det gjelder verdipapirer som ble arvet fra et familiemedlem eller en annen person som gikk bort, endres kostnadsgrunnlaget til når personen passerte. Gevinsten (eller tapet, som kan skje i tilfelle et down-marked) kvalifiserer også automatisk som en langsiktig gevinst. Når det gjelder verdipapirer begavet av en annen person til deg, forblir den opprinnelige skattegrunnlaget med sikkerheten. Det eneste unntaket er dersom kostnadsgrunnlaget er i tapstatus når gaveingen skjer. Hvis dette er tilfellet, kan skattekostnaden reduseres.

Slik holder du det enkelt

Flere metoder kan bidra til å minimere papirarbeidet og tiden som trengs for å spore kostnadsgrunnlaget. Bedrifter tilbyr utbytte reinvesteringsplaner (DRIPs) som tillater utbytte å bli brukt til å kjøpe ekstra aksjer i firmaet. Hvis det er mulig, hold disse programmene på en kvalifisert konto der kapitalgevinster og tap ikke behøver å spores. Hvert nytt DRIP-kjøp resulterer i et nytt skatteparti. Det samme gjelder for automatiske reinvesteringsprogrammer, for eksempel å investere $ 1 000 hver måned fra en kontrollkonto. Nye kjøp betyr alltid nye skattemengder.

Å holde gode poster kan også bidra til å forenkle saker. Store meglere og varemerker må spore kostnadsgrunnlag og holde alt elektronisk for investorer å få tilgang til. Investorer kan også bruke Excel hjemme og holde kopi av handelsbekreftelser, som kan gå tilbake mange år til den opprinnelige kjøpsdatoen.

Bottom Line

Konseptet med kostnadsgrunnlag er i utgangspunktet grei, men det kan bli komplisert på mange måter. Sporingskostnadsgrunnlaget er nødvendig for skattemessige formål, men det er også nødvendig for å spore og bestemme investeringssuksess. Nøkkelen til suksess når det gjelder sporingskostnadsgrunnlaget er å holde gode poster og forenkle investeringsstrategien der det er mulig.