Sending av barn til høyskole er nå betraktet som en mellomklassefødselsrett og arbeiderklassens billett til bedre ting. Ikke rart, for høyskole kandidater kan forvente å tjene 65% mer i løpet av en 40 årig karriere enn hvis de hadde sluttet seg etter videregående skole.

Men med høgskostnader stiger raskere enn inntektene, hvordan kan familier håpe å få det til å skje? I 2001 kom den gjennomsnittlige skolepengeskalaen på bare under fjerdedel av median familieinntekt - en stor bit. I 2010 var det nesten 40%, en mye større bit. En tommelfingerregel sier at undervisningsinflasjonen er ca 8% i året, noe som betyr at kostnaden for college faktisk er dobler hvert ni år.

College for barna dine kan vise seg å koste mer enn å kjøpe ditt hjem eller bedrift, så det er viktig å fokusere på hvordan, nøyaktig hvordan du kan maksimere pengene du sparer for det. Hvis du ikke allerede har opprettet en høyskolebesparelseskonto, for eksempel en Coverdell ESA og / eller en 529 forhåndsbetalt skoleplan, gjør det så snart du kan - denne uken, hvis mulig. (Du kan starte en 529-konto med så lite som $ 25 og sette opp vanlige automatiske innskudd, selv om de er små.)

Men det er bare begynnelsen. Ideelt sett sparer lagring for høyskole utover budsjettering og går inn i langdistanse strategisering. Begynn å se på alt fra bolig til karrierevalg til hvor du sparker tilbake på ferie gjennom linsen for studiekostnader og timing.

Boligbeslutninger kan hjelpe deg med å betale for høyskole

Når baby gjør tre og du kjøper et større hjem, før du automatisk går til de laveste betalingene på et 30-årig boliglån, tenk å velge et 15-årig lån i stedet. Se på avskrivningstabellene på et boliglån kalkulator for å se effekten på et hus til din pris. Bruk gjeldende satser for 15 vs. 30 årslån; Vanligvis får du en lavere rente på 15-års sikt med et poeng eller mer. Med færre betalinger enn 30 år, vil du betale mer hver måned. Men du vinner veldig stor på den andre enden av lånet på grunn av den store mengden interesse du ikke måtte betale.

Her er et eksempel - for enkelhetens skyld holder vi rentene like: Forstå at du låner $ 165 000 på en $ 200, 0000 hus (den vanlige 20% forskuddsbetaling) med et boliglån på 4,75%. Betal den av i 15 år, på rundt $ 1500 i måneden, og det vil koste deg $ 65, 500 i interesse. Med en 30-årig periode i samme rate, vil de månedlige utbetalingene bare være rundt $ 1075, men den totale renten vil bli $ 143, 000. Det er godt over dobbelt så mye! Best av alt: Du vil få ditt 15-årige boliglån betalt av den tiden babyen setter av for college.

Er du en av de familiene som velger byen over forstedene? I eldre byer som Baltimore, Boston og San Francisco, hvor tre-, fire- og til og med fem-etasjers radhus er vanlige, er det en god forsyning av lovlige "bor med inntekt" to- eller trefamiliehus, mange i ønskelige nabolag .Det kan være en strekning for en ung familie å kjøpe en, men utbetalingen kommer som leieinntektene stiger over tid. Når barnene dine går ut på høgskolen, kan leietakene betale deg for ditt boliglån. Fradraget for avskrivninger på leiedelen bidrar også til skattetid.

Koordinere karriere strategier og tenk som familie

Skuespiller / produsent Karen Grenke og hennes mann, skuespiller / regissør David Vining, var på 30-tallet da de ble seriøse om å ha barn. Som teaterprofessorer må ofte, hadde de subsidiert sin kunst ved å jobbe timelønnsjobber som passer rundt repetisjoner. David hjalp med å kjøre en video utleie butikk; Karen gjorde forskning og faktakontroll.

For dem tenkte barna på å tenke på nesten alt annet. Klokt, de hadde kjøpt leiligheten sin etter bolighuset, med et rentebeløp. Store vinduer i leiligheten loft overse det funky, fremvoksende Brooklyn-området - som imidlertid aldri har vært kjent for å ha gode skoler.

Begge Sarah Lawrence grads, paret ville ikke gå på kompromiss med deres en dag-barns utdanning. Karen innså at hun trengte en ny karriere som ville betale nok til å dekke barnepass og utdanningskostnader, men hun ønsket en med fleksibilitet for å imøtekomme hennes teater og familievalser. "Mens jeg var med å lage et show," sa hun, "jeg møtte en skuespiller som var på universitetsskole for å få en MLS. Det klikket bare, spesielt siden min mor var bibliotekar. "

Karen oppnådde sin grad mens han fortsatte å jobbe og handle ved å strekke ut tidsrammen. Hennes første MLS-jobb var i en Manhattan-avdeling i det offentlige biblioteket. "Da jeg ble gravid med tvillinger, syntes jeg det var flott å være en privatskolebibliotekar på samme måte som man synes det ville være flott å ha en åtte-roms leilighet med utsikt over Central Park," sier hun. Rabatter for fakultet og stabs barn er undervisningsmedlemmene til en New York City rentekontrollert leilighet. Karen gikk etter målet sitt og slo på jackpotten.

"Fortunately, jeg var i stand til å sikre en stilling på en fantastisk [privat] grunnskole som også hadde et spedbarns- og småbarnsenter og en førskole som mine barn kunne delta," sier Karen. Det gir en privatskoleutdanning innen rekkevidde, med penger igjen for høyskolebesparelser.

Stella og Harper er nå nesten tre og ser frem til å starte pre-K i 2015. I mellomtiden har pappa opptjent en mastergrad på Bank Street Graduate School of Education, som spesialiserer seg på museumsutdanning. Hvis David Vining ender med å undervise på høyskolenivå, kan det være en levetid for opplæringsfrihet for de tvillingene.

Hvor du jobber kan gjøre en forskjell

Selvfølgelig vil ikke alle være professor eller bibliotekar. Militæret tilbyr familieutdanningsfordeler under visse omstendigheter; Under Post 9/11 GI Bill, kan for eksempel langsiktige servicemedlemmer overføre utdanningsfordeler til sine barn.

Et lite, men økende antall private arbeidsgivere vil betale incitamentsbonuser direkte inn på høyskolebesparende kontoer, og en håndfull legge til tilsvarende midler.Noen Silicon Valley-giganter subsidierer ansattes boliger. Micro-business eiere og fagfolk kan flytte til en stat som Pennsylvania der de 529 planene bidrag gir skattemessig fradrag på så mye som $ 26, 000 per par, eller en stat med et godt offentlig universitet system og gunstige undervisningsrenter. Vurder disse faktorene ved å fokusere på en jobbjakt.

Slå ferie- og rekreasjonsfond inn i en investering

Det er et skattefradrag for boliglånsinteresse som du går forbi hvis du leier din primære bolig. Hvis det føles som å legge penger på bordet, kan leietakere vurdere å kjøpe et feriehus i stedet for å bruke på familieferier. Mens du tar boliglånsavdrag, kan du og din familie bygge opp egenkapital, pluss lykkelige helg og ferieminner ved innsjøen, i stedet for å ta en annen tur til Disney World. Et andre hjem kan leies ut i opptil 14 dager i året mens du lovlig lommer penger skattefritt.

Som college nærmer seg - og tenåringene dine vil bruke mer tid på sports- eller helgjobber og mindre tid ved sjøen med mor og pappa - du kan slå det innsjøhuset til en utleie, og reserverer opptil to uker i året for familie tid og vedlikehold på eiendommen uten å svekke sin skattestatus. På den måten kan du feie den ekstra inntekten til en 529 konto og trekke ut kostnadene og avskrivningene på dine skatter.

På den annen side vil du kanskje selge ferieboligen helt. Å ha et familieeid hjemmehjem kan redusere barnets tilgang til økonomisk hjelp. I tillegg kan egenkapitalen du har bygget, dekke et stort stykke av studiekostnadene igjen etter at ESA eller 529-kontoen er tappet ut.

Du kan også trykke på egenkapitalen ved å refinansiere selvfølgelig. Men hvis du leter mot å selge stedet, tenk fremover om du kan gjøre den til din primære bolig i minst to av de fem årene før du legger den på markedet. Det gjør at du kan dra nytte av $ 250 000 individuelle eller $ 500, 000 parets skatt ekskludering.

Bunnlinjen

Forplikter seg til strenge skolebesparelsesplaner og tøffe familiefinansielle strategier så lenge før høyskole regninger begynner å komme, kan føle seg tunge. Hva det sparer deg - ditt barn - betaler store lån og interessen på dem. Heldig barnet som går ut av høgskolens port, uten å svimme under en stor belastning av studielånsgjeld.