Det kan hende du har tenkt på å ta pensjonsplanenes balanse som en engangsbeløp i stedet for som en annuitetsinntektsstrøm når du går på pensjon. Før du tar avgjørelsen, bør du vurdere at pensjonsbeskyttelsesloven fra 2006 (PPA) kan føre til en drastisk reduksjon av beløpet du hadde forventet å motta i en engangsbeløp. Videre, hvis du allerede har innbetalt en engangsbeløp, kan du bli pålagt å tilbakebetale en del av beløpet til pensjonsplanen.

Hvorfor ta en fast sum?
En jevn sjekk hver måned for resten av livet ditt etter at du går på pensjon lyder bra, ikke sant? Alt du trenger å gjøre er å spasere frem og tilbake fra postkassen, eller bare se på at midlene strømmer elektronisk inn i bankkontoen din … så kan du slå tilbake i hengekøya og slappe av.

Det er imidlertid flere grunner til at plandeltakere velger å utbetale sine pensjonsordninger. Vurder følgende tre:

1. Din arbeidsgiver er ikke økonomisk stabil. Pension Benefit Guaranty Corporation (PBGC) skal sørge for at du mottar din pensjonsytelse dersom arbeidsgiveren din går opp i magen. Du kan imidlertid ende opp med en mindre utbetaling enn arbeidsgiveren hadde lovet om planen ble overtatt av PBGC. Da må du kanskje kutte på utgifter, for eksempel cruiseene du hadde håpet å ta, gaver til barnebarnene eller grunnleggende levebehov. Å ta en engangsbeløp kan bidra til å sikre at du får full pensjonsytelse. (Se Pension Benefit Guaranty Corporation redder planer for mer på PBGC.)
2. Som mange snart-å-være pensjonister, planlegger du å starte en bedrift som krever en stor sum penger. Hvis din eneste kapitalkilde er din pensjonsbalanse, kan du bestemme deg for å betale ut.
3. Du tror du kan gjøre en bedre jobb med å investere midlene enn pensjonsplanen pengene ledere gjør.

Hvem er berørt?
Er du blant de 44 millioner ansatte og pensjonister som har pensjonsordninger i ytelsesbaserte pensjonsordninger? I så fall er det i din interesse å være oppmerksom på disse endringene. (Det er ikke i din beste interesse hvis pensjonsplanen du deltar i, ikke gir mulighet til å ta dine fordeler som en engangsbeløp. I dette tilfellet vil endringene ikke påvirke beløpet på livrentebetalingene dine.) <

Hva er i den nye loven?

PPA inkluderer to betydelige endringer som påvirker klumpsumfordelinger. Disse er som følger:
Det endrer måten selskapene beregner hvor mye de skal betale pensjonister som tar sine pensjoner i en klump.

1. Det legger et deksel på beløpet du kan motta når du konverterer pensjonen til en beløpsmessig utbetaling.
2. Hvordan dette kan påvirke deg

Når du er klar til å gå på pensjon, vil din bedrift bruke pensjonspenger for å bestemme hvor mye balansen er verdt som en sum i dagens dollar.Beregningen er basert på fremtidig avkastning og forventet levetid. En høyere investeringsavkastning vil kreve en mindre engangsbeløp. La oss for eksempel anta at du kan få en pensjon på $ 3 000 per måned, og din forventede levetid er 20 år. For å fastslå summen utbetaling, vil arbeidsgiveren bruke 240 betalingene og redusere verdien av den med riktig rente. Hvis arbeidsgiveren din kan få 5% avkastning de neste 20 årene, vil det tilby deg $ 454, 576 i dag. Men hvis det kan få en 6% avkastning, vil arbeidsgiveren bare måtte tilby deg $ 418, 742.

Dette er akkurat det som har skjedd under den nye loven.

Kanskje du er pensjonert og tok engangsbeløpet før den nye forskriften ble lov i august 2006. Du kan derfor tro at du ikke har noe å bekymre deg for. Tenk igjen.

Denne bestemmelsen er tilbakevirkende til 1. januar 2006, slik at du kanskje må returnere noe av det faste beløpet til arbeidsgiveren din.
Fra og med 2006 kan den største årlige pensjonen en pensjonist alder 62 til 65 få $ 175 000. Grensen er lavere for yngre arbeidstakere og øker innen inflasjon. Dette betyr mindre utbetaling av engangsbeløp.

Av like stor betydning er en ny bestemmelse hvor forutsetningene for beregning av engangsbeløp fordeler seg over en femårsperiode fra 30-årig statsobligasjonsrente til bedriftsrenten. Fordi bedriftsobligasjoner har større risiko enn Treasuries, er deres avkastning historisk høyere. Følgelig vil arbeidsgiveren gi deg en mindre beløpsmessig utbetaling enn du kanskje har forventet. Denne endringen vil fase inn fra 2008 til 2012.

Hva du kan gjøre

Ta livrentebetaling
Du kan selvsagt bare ta pensjon i månedlige utbetalinger over hele livet. Dette blir ofte sett på som den sikrere ruten fordi den ikke vil utsette deg for følgende to risikoer: Du velger elendige investeringer for din engangsbeløp.

• Du går tom for penger før du dør.
• På den annen side, hvis arbeidsgiverfilene for konkurs og planen må overtakes av PBGC, kan det føre til at pensjonsutbetalingene blir redusert.

Bidra mer til andre planer

Fortsatt å jobbe? Det er minst tre gode grunner til å bidra så mye som mulig til din 401 (k) plan og IRA. Beløpet du samler, kan: Oppveie reduksjonen i klumpsummets utbetaling;

• Betjene som en pute i tilfelle firmaet fryser planen, slik at du ikke får ekstra fordeler under planen;
• Gjøre muligheten for lavere utbetaling hver måned hvis PBGC tar over planen og må redusere pensjonen.
• Hvis pensjonen din er redusert med den gjeldende loven, kan du få rett til å gjenopprette noe av den tapte ytelsen som en livrente i tillegg til klumpsummen. Sjekk avtalen om sammendragsplanbeskrivelse, eller sjekk med planadministratoren for å avgjøre vilkårene for planen din.

I konklusjonen

Disse nylige endringene skal få deg til å sitte og legge merke til når du kommer nærmere pensjonen. Tenk alt gjennom nøye før du tar en beslutning som du, og muligens din ektefelle, må leve med for resten av livet.
Selv om du alltid har gjort dine egne investeringsbeslutninger og vært vellykket, kan dette være en god tid å få en ny mening fra en profesjonell.