Mange uerfarne registrerte representanter bryter uforstyrret regler for korrespondanse for å øke verdien til kundekommunikasjon ved å krysse en rekke produkter og tjenester. Dette gir en solid forståelse av korrespondanse og salgslitteratur kritisk for en registrert rektor. I denne artikkelen vil vi gi noen poeng på hvordan vi skiller mellom de to, og legg ut noen eksempler på hvordan riktig korrespondanse skal se ut.

AD:

Kommunikasjon med det offentlige Den Nasjonale Forbundet av Verdipapirforhandlere (NASD) etablerte regler 2210 og 2211 for å gi et tydelig skille mellom korrespondanse og salgslitteratur. For å se disse reglene, sjekk ut NASDs nettsted for reglene 2210 og 2211.) Generelt forklarer reglene hvilke typer informasjon som kan inngå i klientkorrespondanse versus salgslitteratur, inkludert begrensninger på distribusjonen av slik informasjon. Ved behov gir disse reglene registrerte prinsipper en metode for å vurdere om innholdet i tilsiktet korrespondanse krysser linjen til salgslitteraturen.

AD:

Hva er korrespondanse?
NASD-definisjonen av korrespondanse består av et skriftlig brev eller en e-postmelding som er distribuert av et medlem til en eller flere av sine eksisterende sluttkunder, og færre enn 25 potensielle privatkunder innen en 30-kalenderdagsperiode.

En vanlig myte om korrespondanse er at fordi det er rettet mot nåværende kunder, kan innholdet være mer salgsorientert. Registrerte direktører må imidlertid huske at korrespondanse fortsatt er underlagt tilsynsforskriftene i NASD Rule 3010 (d), og at korrespondansen krever en registrert revisors gjennomgang når distribusjonen overskrider 25/30 begrensninger (25 kunder innen en 30-kalender- dag) og / eller når innholdet gjør noen finansiell eller investeringsanbefaling eller på annen måte fremmer et produkt eller tjeneste for medlemmet.

AD:

Hva er salgslitteratur?
Definisjonen av salgslitteratur er bred, noe som kan forklare hvorfor noen registrerte representanter feilaktig inneholder noen elementer av salgslitteratur i klientkorrespondanse. NASD definerer salgslitteratur som: "Enhver skriftlig eller elektronisk kommunikasjon (annet enn en selvstendig forberedt utskrift, institusjonelt salgsmateriale og korrespondanse), som generelt distribueres eller gjøres generelt tilgjengelig for kunder eller publikum, inkludert sirkulærer, forskningsrapporter, Markedsbokstaver, resultatrapporter eller oppsummeringer, skjemabokstaver, telemarketingskrifter, seminartekster, utskrift (ikke selvstendig forberedt utskrift) eller utdrag av andre, salgslitteratur eller publisert artikkel og pressemeldinger om medlemmens produkter eller tjenester "(< NASD-regel 2210 ). Når korrespondanse blir salgslitteratur

Finansiell tjenesteyting er beryktet for å maksimere enhver mulighet til å markedsføre sine produkter og tjenester til kunder. Kryssalg innebærer vanligvis misdirecting uerfarne registrerte representanter for å diskutere andre "muligheter" med sine kunder på alle kontaktpunkter, som (dessverre) inneholder korrespondanse.
Hvis du vil få en bedre forståelse av hvordan feilretningen oppstår, ta en titt på følgende stykker mock korrespondanse:

ABC Investments

123 Anywhere Street Anytown, USA 71264 Ellen Smith 256 Clearwater Street Fairfax, Virginia23599 Kjære fru Smith: Formålet med dette brevet er å bekrefte utvekslingen fra ABC Blue Chip Fund til ABC Large Cap Growth Fund. Ifølge IRS utgjør denne utvekslingen salg av verdipapirer. Vi oppfordrer deg til å snakke med skatt og juridisk rådgiver om hvordan denne utvekslingen kan påvirke situasjonen din. Den nyeste versjonen av prospektet for ABC Large Cap Growth Fund er også vedlagt for gjennomgangen. Hvis du har spørsmål om denne transaksjonen eller andre problemer knyttet til ABC Investments, kan du kontakte vår kundeservicelinje på 877-555-2300, mandag til fredag, mellom klokka 8.00-5.00.00 CST. Takk, fru Smith, for å være en del av ABC Investments-familien. Med vennlig hilsen, Bob Wilson President, ABC Investments ABC Investments Medlem SIPC Figur 1: Denne kommunikasjonen illustrerer den riktige måten å skape korrespondanse.

ABC Investments

123 Anywhere Street Anytown, USA 71264 Ellen Smith 256 Clearwater Street Fairfax, Virginia23599 Kjære Mrs. Smith: Formålet med dette brev er å bekrefte utvekslingen fra ABC Blue Chip Fund til ABC Large Cap Growth Fund. Ifølge IRS utgjør denne utvekslingen salg av verdipapirer. Imidlertid vil ABC Investments gjøre deg oppmerksom på at vi har flere skattefordelte produkter som kan redusere skattepåvirkningen i fondskursene i ABC Investments Family of Funds. Vi ber deg om å snakke med din skatt og juridisk rådgiver om hvordan denne utvekslingen kan påvirke situasjonen din. Den nyeste versjonen av prospektet for ABC Large Cap Growth Fund er også vedlagt for gjennomgangen. Hvis du har spørsmål om denne transaksjonen eller andre problemer relatert til ABC Investments - , inkludert hvilke skattefordelte produkter som kan være egnet for å oppfylle dine investeringsmål og mål - vennligst kontakt vår kundeservicelinje på 877- 555-2300, mandag til fredag, mellom klokka 8.00-5.00.00 CST. Takk, fru Smith, for å være en del av ABC Investments-familien. Med vennlig hilsen, Bob Wilson President, ABC Investments ABC Investments Member SIPC Figur 2: Denne kommunikasjonen illustrerer de vanligste måtene registrerte representanter bryter med korrespondanseregler og krysser linjen til salg litteratur.De kursiverte delene understreker grensene som krysses.

Registrerte prinsipters rolle

Som registrert rektor må du forstå tankegangen og treningsbehovet til de registrerte representantene du overvåker. I mange tilfeller er det kritiske punktet for deteksjon - det punktet hvor en registrert rektor må avgjøre om en bestemt kommunikasjon krysser linjen fra korrespondanse til salgslitteratur - vurderer forfatterens hensikt og kommunikasjonens formål. Spør deg også om kommunikasjonen ble initiert av klienten eller som følge av en nylig forespørsel eller transaksjon.
Hvis en kunde for eksempel utfører handel eller utveksling, er det vanligvis som følge av en utløserhendelse, for eksempel å rulle over pensjonsmidler, økende investeringsbeløp eller diversifiserende tildelinger. Fordi det er felles kunnskap blant registrerte representanter som utløser hendelser, gir et svært tydelig mulighetsvindu for kampanjer, er det mer sannsynlig at kommunikasjon som følge av en klienttransaksjon, vil bli sett på som et ordspråklig mulighetsvindu snarere enn en standard transaksjon som berettigede et skjema brevrespons.

Konklusjon

Skal registrerte representanter bli belastet med å lukke dette vinduet? Nei. Veksten i finansbransjen er avhengig av registrerte representanters evne til å øke verdien av deres service og rådgivning til kunder, først og fremst gjennom den anerkjente korssalgspraksis. Så, i stedet for å lukke mulighetsvinduet, bør kanskje registrerte oppdragsgivere bli belastet med:
Overbevisende registrerte representanter at "verdi" av korrespondanse

1. er tjenesten, ikke kryssesalg At Den mest overbevisende plattformen for å fremme firmaet er gjennom salgslitteratur, ikke korrespondanse.
2. For ytterligere opplysninger om korrespondanse og salgslitteratur, vennligst les følgende

NASD Notices to Members: 06-48 SEC godkjenner endringer i NASD Regler 2210 og 2211 for å kreve utlevering av gebyrer og kostnader i gjensidig ytelse Salgsmateriale; Ikrafttredelsesdato: 1. april 2007

• 04-36 SEC godkjenner NASD Proposed Rule 9550-serien på fremskyndede prosedyrer
• 00-22 SEC godkjenner nytt frivillig enkarbiterspilotprogram for en toårsperiode
• 00-15 SEK Godkjenner regelendring i forhold til arkiveringskrav for uavhengig forberedte forskningsrapporter
• 99-16 SEC godkjenner endringer i regler om medlemskap og registrering; Etterforskning og sanksjoner; Og utførelsesform og kodeks
• 98-83 SEC godkjenner regelendring i forhold til standarder for individuell korrespondanse
• For mer karriereelaterte artikler, se Finansiell karrierearkiv.