Hvis du er et hus og minst 62 år, kan du kanskje konvertere egenkapitalen til kontanter for å betale for levekostnader, helsekostnader, et hjemreparat eller hva du trenger. To alternativer for å gjøre det er omvendt boliglån og boliglån. Begge gjør at du kan tappe inn din egenkapital uten å måtte selge eller flytte ut av hjemmet ditt. Disse er forskjellige låneprodukter, og det lønner seg å forstå alternativene dine slik at du kan bestemme hvilken som er bedre for deg: et omvendt boliglån eller et boliglån?

Reverse Mortgages

De fleste boligkjøp er laget med en vanlig eller fremover, boliglån. Med et vanlig boliglån låner du penger fra en utlåner og foretar månedlige innbetalinger for å betale ned hovedstol og renter. Over tid senker gjelden din etter hvert som egenkapitalen øker. Når boliglånet er betalt i sin helhet, har du full egenkapital og eier hjemmet direkte.

En omvendt boliglån virker annerledes: I stedet for å foreta betalinger til en utlåner foretar en utlåner utbetalinger til deg , basert på en prosentandel av ditt hjem verdi. Over tid øker gjelden din (som betalinger blir gjort til deg og renter påløper) og egenkapitalen minker ettersom långiveren kjøper mer og mer av egenkapitalen. Du fortsetter å holde tittelen til ditt hjem, men så snart du blir krenkende på eiendomsskatt og / eller forsikring, faller hjemmet i forfall - eller du flytter, selger hjemmet eller overgår - lånet forfaller. Utlåner selger hjemmet for å gjenopprette pengene som ble utbetalt til deg (samt avgifter). Eventuell egenkapital i hjemmet går til deg eller dine arvinger.

Merk at hvis begge ektefellene har sitt navn på boliglånet, kan banken ikke selge huset til den overlevende ektefellen dør - eller skatt, reparasjon, forsikring, flytting eller salgssituasjoner som er oppført ovenfor forekommer. Par bør undersøke problemet med overlevende ektefelle nøye før de godtar en omvendt boliglån. For mer, se Er et omvendt boliglån riktig for deg? og Omvendt boliglån: Et pensjonsverktøy .

Home-Equity Loans

Som et omvendt boliglån, kan et boliglån til hjemmet konvertere egenkapitalen til kontanter. Det fungerer på samme måte som ditt primære boliglån - faktisk kalles et boliglån på egenkapital også som et andre boliglån - ved at du mottar lånet som en enkelt lump-sum betaling, og du foretar regelmessige utbetalinger for å betale hovedstol og renter , som vanligvis er fast rente.

En annen type hjemme-egenkapital lån er hjem egenkapital linje av kreditt, eller HELOC. Med en HELOC har du muligheten til å låne opp til en godkjent kredittgrense, etter behov. Med et standard boliglån, betaler du renter på hele lånebeløpet; Med en HELOC betaler du bare renter på pengene du faktisk trekker ut.HELOCs er justerbare lån, slik at den månedlige betalingen endres etter hvert som renten svinger.

I motsetning til omvendte boliglån er renten som er betalt på boliglån og HELOCs generelt fradragsberettiget for lånebeløp på opp til $ 100 000. I tillegg - og dette er en viktig grunn til å gjøre dette valget - er ditt hjem igjen en ressurs for deg og dine arvinger. Det er imidlertid viktig å merke seg at ditt hjem fungerer som sikkerhet, slik at du risikerer å miste hjemmet ditt til foreclosure hvis du har standard på lånet. For mer, se Home Equity Loans: Hva du trenger å vite .

Nøkkelforskjeller

Slik betales du

• Omvendt boliglån - Månedlig betaling eller engangsbeløp.

• Hjem-egenkapitallån - Enkeltbetaling.

• HELOC - Etter behov, opp til en forhåndsgodkjent kredittgrense. Du får et kredittkort / debetkort og / eller en sjekkliste og trekker ut penger når det trengs.

Tilbakebetaling

• Omvendt boliglån - Utsatt tilbakebetaling. Lånet forfaller så snart du blir krenkende på eiendomsskatt og / eller forsikring, faller hjemmet i forfall, du flytter, selger hjemmet eller forsvinner. Lånet er vanligvis tilbakebetalt gjennom fortjeneste fra salget av huset.

• Home-equity lån - Månedlige utbetalinger over en viss tidsperiode med fast rente.

• HELOC - Månedlige utbetalinger basert på lånebeløpet og gjeldende rente.

Krav til alder og egenkapital

• Omvendt boliglån - Må være minst 62 og eie hjemmet direkte, eller ha en liten boliglånsbalanse.

• Home-equity lån - Ingen alderskrav og må ha minst 20% egenkapital i hjemmet.

• HELOC - Ingen alderskrav og må ha minst 20% egenkapital i hjemmet.

Kreditt- og inntektskrav

• Omvendt boliglån - Ingen inntektskrav, men enkelte långivere kan sjekke for å se om du er i stand til å foreta betimelig og full betaling for løpende eiendomspriser (f.eks. Eiendomsskatt, forsikring, HOA avgifter osv. ).

• Home-equity lån - En god kreditt score og bevis på stabil inntekt tilstrekkelig til å møte alle økonomiske forpliktelser.

• HELOC - En god kreditt score og bevis på stabil inntekt tilstrekkelig til å møte alle økonomiske forpliktelser.

Skattefordeler

• Omvendt boliglån - Ingen.

• Hjemlig egenkapitallån - Renter er vanligvis fradragsberettigede for lånebeløp på opp til $ 100 000.

• HELOC - Renter er vanligvis skattefradrag for lånebeløp på opp til $ 100 000.

The Bottom Line

Omvendt boliglån, boliglån og HELOCs tillater deg å konvertere egenkapitalen til kontanter. De er forskjellige når det gjelder utbetaling, tilbakebetaling, alder og egenkapitalbehov, kreditt- og inntektskrav, og deres skattefordeler.

Generelt er et omvendt boliglån betraktet som et bedre valg hvis du er på utkikk etter en langsiktig inntektskilde og ikke bry deg om at ditt hjem ikke vil være en del av eiendommen din. Pass på at rettighetene til den overlevende ektefellen er klare, hvis du er gift. Et hjem-egenkapitallån eller HELOC betraktes som et bedre alternativ hvis du trenger kortsiktig kontanter, vil kunne foreta månedlige avdrag og foretrekker å beholde hjemmet ditt.Begge gir stor risiko sammen med fordelene sine, så vurder alternativene grundig før du tar noen tiltak. Og ta en titt på Er det å stole på hjemmekapital for pensjonering En god idé? og Reverse Mortgage Pitfalls .