Den nylige børsvolatiliteten representerer den første testen av robo-rådgivere i denne typen miljø. Vekst av robo-rådgivere de siste årene har vært betydelig. Selv under korreksjonen av 2011 var de ikke så utbredt. En av de ukjente om robo-rådgiverne var hvordan deres porteføljer ville gjøre i et bjørnmarked, og mer ville deres klienter holde seg til dem. Det nåværende miljøet representerer ikke en endelig test, og det har ikke vært rapporter om betydelige avganger fra klienter. På et tidspunkt vil vi imidlertid ha et lengre bjørnmarked, og dette vil gi et langt bedre barometer av hvor klebrig forholdet mellom klienter og robo-rådgivere er.

Kommunikasjon

Wealthfront var aktiv på Twitter, Inc. (TWTR TWTRTwitter Inc19. 66 + 1. 39% Laget med Highstock 4. 2. 6 ) og andre sosiale medier plattformer under de siste dagene av den siste nedgangen. Det engasjert seg med klienter som uttrykte bekymringer for sine kontoer i kjølvannet av den svake markedsfallet. Verden grunnlegger og administrerende direktør Adam Nash angitt i kommunikasjon med kunder via sosiale medier og e-post har forsterket at markedene går opp og vil også gå ned. (For mer, se: Velferd Versus Bedre .)

FutureAdvisor, som nylig ble enige om å bli kjøpt av BlackRock, Inc. (BLK BLKBlackRock Inc473. 37-0. 47% Laget med Highstock 4. 2. 6 ). , sendt ut personlige e-post til klienter og hadde rådgivere på staben klar til å ta telefonsamtaler etter behov.

Yngre kunder

Mange robo-rådgiverklienter er tusenårige som vokste opp i finanskrisen og så på at foreldrene deres var i stand til å vinne markedet uro så godt de kunne. Noen så eksempler på panikk, mens andre så eksempler på en rolig, langsiktig tilnærming. Det vil være veldig fortellende å se hvordan disse yngre investorene reagerer på en langvarig nedgang i aksjemarkedet. Denne generasjonen brukes til å drive forretninger online, men vil dette overføre til sine investeringer? Vil de være i orden med e-post eller kontakt med sosiale medier som et middel til å kommunisere med sin økonomiske rådgiver? Vil de holde kurset med investeringsplanen? Denne Baby Boomer kan bare spekulere, men jeg håper at disse robo-konsulentfirmaene ville gjøre det bedre enn å kommunisere med klienter via sosiale medier og e-post under et ekte marked eller økonomisk krise. (For mer, se: Topp spørsmål som skal stilles ved valg av en roboterådgiver .)

Konsekvenser for tradisjonelle rådgivere

Selv om den siste markedsnedgangen kanskje ikke forteller oss mye, reagerer Robo -advisor klienter til å markedsføre hendelser som dette og etterfølgende nedgangstider vil være å fortelle. Tradisjonelle finansielle rådgivere gir håndholding fra en ekte levende person under markedsavbrudd.

"Robo-rådgivere er gode fordi de investerer via en disiplinert prosess og bruker et strenge sett med regler. Problemer oppstår når de menneskelige klientene omgår disse reglene og avviger fra Robos anbefalinger, sier Greg Curry, en avgiftskonsulent med pillarrådgivere i Louisville, Kentucky. "I et down-marked trenger mange kunder håndhold og verdien av samspill med en menneskelig finansiell rådgiver kan være forskjellen mellom dem som stikker med en godt uttalt finansplan og investeringsstrategi og gjør bevegelser som er skadelige for deres økonomiske fremtid ut av frykt, "la han til. (For mer, se: Hvordan Finansielle rådgivere kan tilpasse seg Robo-Advisors. )

Hvis ikke, i motsetning til hva noen eksperter forutser, ser Robo-rådgivere ikke en masseutvandring av klienter under neste store bære markedet da tradisjonelle finansielle rådgivere kan føle seg truet. Det kan være en oppfatning at mange investorer ikke føler behovet for menneskelig berøring, eller i det minste føler de ikke behovet for å betale ekstra gebyr for det. Mye vil også avhenge av behovene til den spesifikke investoren, inkludert de typer råd og tjenester de trenger. Et hvilket som helst nivå av kompleksitet i områder som skatteplanlegging og pensjonsinntektsplanlegging vil være vanskelig å betjene via et robo-rådgiverforhold.

Robo-rådgivere tilknyttet tradisjonelle rådgivere

Med den nylig oppkjøpet av Future Advisor av BlackRock og kjøpet av Learnvest av Northwestern Mutual Life tidligere i 2015, har en trend av mer tradisjonelle finansielle tjenester som kjøper robo-rådgivere for deres teknologi og / eller deres kunnskap om årtusener og andre fremvoksende investorer ser ut til å utvikle seg. (For mer, se: Vanguards Personal Financial Advisor Services-enhet gir en kombinasjon av robo-rådgiverteknologi med tilgang til en live finansiell rådgiver. Det indikerte at deres forespørsler om konsultasjon med en rådgiver økte med 9% i løpet av den siste nedgangen. Charles Schwab Corp. (SCHW

SCHWCharles Schwab Corp44. 15-1. 12%

Laget med Highstock 4. 2. 6 ) tilbyr en rådgiver versjon av sin intelligente porteføljer robo-rådgiver via sin Schwab Institutional unit. Finansielle rådgivere som forvaring med Schwab Institutional kan tilby plattformen, med litt tilpasning om ønskelig, til sine kunder. Betterment and Fidelity Investments har en avtale som gir rådgivere som varetekt på Fidelitys institusjonelle plattform tilgang til Betterments teknologi og verktøy for bruk med sine kunder. (For mer, se: Robo-rådgivere og en menneskelig berøring: Bedre sammen? ) Spørsmålet med rådgivere som Schwab og Fidelity er hvilket nivå av håndholdte som disse uavhengige finansielle rådgiverne er villige å gi klienter som arbeider under disse plattformene? Målet med å bruke denne teknologien synes å være å gi rådgiveren mulighet til å betjene investeringsbehov hos klienter som av en eller annen grunn vil ha en "lite" versjon av rådgiverens tjenester.Vil de svare på samtaler fra disse mindre klientene som vil ha litt håndhold? Vil de begrense kommunikasjon til e-post? Ideen om å tilby en versjon av en robo-konsulenttjeneste ser ut til å få traction som en måte for tradisjonelle rådgivere å tilby et lavere berøringstilbud som en måte å betjene yngre, mindre velstående kunder på, mens de dyrker dem som deres målkunder av fremtiden når de går fram i karrieren og arver rikdom fra deres babyboomerforeldre. (For mer, se:

Schwabs nye Robo Advisor-tjeneste forklart

.) Bunnlinjen En av de ukjente om robo-rådgivere er hvordan kundene vil reagere under en langvarig markedsnedgang. Vi så et utvalg av kommunikasjonsarbeidet til disse selskapene under et nylig nedgang i markedet. Bare tid vil fortelle hvor godt disse firmaene gjør på kommunikasjonsfronten og hvor stort et problem dette er når det gjelder klientretensjon. (For mer, se:

Hva er neste for Robo-Advisor Space?

)