Smart beta-midler har blitt stadig mer populære etter finanskrisen i 2008. Disse midlene gir investorer indekseksponering med et ekstra lag aktiv forvaltning. Smart beta strategier er benchmarked til spesifikke indekser lik passive midler, men investeringsforvaltere bruker kvantitative metoder for å skjerme for faktorer som resulterer i større vekt av favoriserte aksjer i indeksene og kort salg av ugunstige aksjer. Denne metoden søker å gi forbedret indeksavkastning. Eiendeler i disse investeringene steg fra 108 milliarder dollar i 2008 til 616 milliarder dollar i 2015.

Små beta-fond med lav volatilitet

Som et resultat av populariteten til smarte beta-midler, har nye variasjoner blitt innført. En slik variant er en smart valutakurshandel med lav volatilitet (ETF). Smart beta lav volatilitet ETFer kan ta ulike former, men deres investeringsstrategier er i utgangspunktet de samme. De forsøker å replikere indekser med fordelen av å favorisere lavvolatilitetsaksjer. De fleste midler oppnår denne strategien med lav volatilitet ved passivt å kopiere en av de mange lavvolatilitetsindeksene i markedet.

Mens fondets replikering er gjort av investeringsforvalteren, bør investorer også være oppmerksomme på oppbyggingen av lavvolatilitetsindeksene som markedsføres av indeksleverandøren. De fleste lavvolatilitetsindeksene er konstruert for å inkludere de minst volatile bestandene av en indeks. For eksempel inneholder S & P 500 lavvolatilitetsindeksen de 100 bestandene i indeksen med den laveste volatiliteten.

Fordeler med lavvolatilitet Smart Beta

Fordelen med svake beta-midler med lav volatilitet er at de gir en lav volatilitetsinvestering som søker å redusere tap og risiko fra usikkerhet i aksjemarkedene, som ofte er basert på spesifikke hendelser som forårsaker økt volatilitet på markedet. Disse midlene er velkjente i bransjen for å ha lavere Sharpe-forhold. For investorer som søker lavrisiko, avkastningsinvesteringer generelt, fyller disse midlene listen.

Eksempler på lavvolatilitet Smart Beta Funds

To ledende eksempler på smarte beta-midler med lav volatilitet er iShares Edge MSCI Min Vol USA ETF (NYSEARCA: USMV USMViSh Edg MSCI MV51. 43-0. 06 % Laget med Highstock 4. 2. 6 ) og PowerShares S & P 500 lavvolatilitetsporteføljen (NYSEARCA: SPLV SPLVPwrShr ETF FTII46. 79-0. 01% Laget med Highstock 4. 2 6 ). USMV styres av BlackRock Inc. (NYSE: BLK BLKBlackRock Inc476. 40-0. 57% Lagd med Highstock 4. 2. 6 ) og søker å gjenskape risiko og retur av MSCI USA Minimum volatilitetsindeks. Gjennom 30. april 2016 hadde fondet et treårig etterspurt Sharpe-forhold på 1.23 med en treårig totalavkastning på 30,8%. Det er mest vektet i helsevesenet med toppholdene, fra 25. mai 2016, i Newmont Mining Corp. (NYSE: NEM NEMNewmont Mining Corp36. 72 + 1. 89% Laget med Highstock 4. 2,6 ) og AT & T Inc. (NYSE: T TAT & T Inc32. 62-2. 04% Laget med Highstock 4. 2. 6 ) og Johnson & Johnson (NYSE: JNJ JNJJohnson & Johnson140. 080. 00% Laget med Highstock 4. 2. 6 ). USMV har et administrasjonsgebyr på 0. 15%.

SPLV søker også å replikere en lavvolatilitetsindeks. Fondet lykkes passivt å replikere S & P 500 lavvolatilitetsindeksen. Gjennom 30. april 2016 hadde det et treårig etterspurt Sharpe-forhold på 1, 01 og en treårig totalavkastning på 25,2%. SPLV er mest vektet i forbrukerbeskyttende aksjer med topplager, fra 27. mai 2016, i Coca-Cola Company (NYSE: KO KOCoca-Cola Co45. 57-0. 87% Laget med Highstock 4. 2. 6 ) og PepsiCo Inc. (NYSE: PEP PEPPepsiCo Inc109. 46-0. 69% Laget med Highstock 4. 2. 6 ). Fondet har et administrasjonsgebyr på 0,25%.

Investering i lavvolatilitet Smart Beta Funds

Det er flere grunner til å bruke svake beta-midler med lav volatilitet. Noen risikovillige investorer kan velge investeringer med lav volatilitet som er rent for deres lavrisikoegenskaper. Andre investorer kan velge dem som sikring mot bestemte markedshendelser eller risikoer de føler seg økt volatilitet. Begge tilnærmingene kan lykkes, men investorer bør være forsiktige med å bruke lavvolatilitetsfond i oksemarkeder, der de ofte underperformerer eller rent mot sikring mot kortsiktige markedsbevegelser. Også de ekstra utgiftene fra å investere til sikring med en kortsiktig tilnærming, kan ikke oppveie de gevinster en investor kan oppnå i en sikrere investering med lavere avgifter.

Samlet sett har smarte investeringer med lav volatilitet vist seg å være populære blant risikovillige investorer. Fra og med 2015 hadde kategorien 616 milliarder dollar i investerte eiendeler. Disse midlene har i mange tilfeller vært svært vellykkede. I den ledende store cap-kategorien returnerte SPLV 8. 67% mot S & P 500 -0. 40% for ettårsperioden frem til 27. mai 2016. Imidlertid bør investorer være oppmerksomme på at lavvolatilitetsfondene har dårligere resultater på oksemarkeder og krever et nøye investeringsbeslut for kortsiktig investering.