Del video // www. Investopedia. com / vilkår / t / termlife. asp

Hva er 'Term Life Insurance'

En type livsforsikring med begrenset dekningstid. Når den perioden eller "sikt" er opp, er det opp til policyeieren å bestemme om det skal fornyes eller la dekningen ende. Denne typen forsikringspolicy står i motsetning til permanent livsforsikring, som er ment å gi livslang beskyttelse.

Andre egenskaper ved terminsforsikring inkluderer:

• Lav kostnad
• Ingen kontantverdi
• Vanligvis fornybar
• Noen ganger konvertibel til permanent livsforsikring

BREAKING DOWN 'Term Livsforsikring'

Termens livsforsikringer gir en uttalt fordel ved dødsfallet av policyeieren, forutsatt at døden oppstår i en bestemt tidsperiode. Imidlertid gir politikken ingen avkastning utover dødsfordelen (mengden forsikring kjøpt); politikken har ingen tilleggsverdi, i motsetning til permanente livsforsikringer, som har en sparekomponent, øker verdien av policyen og den eventuelle utbetalingen.

På grunn av dette er begrepet livsforsikring også kjent som "ren livsforsikring": Den eneste hensikten er å forsikre individer mot tap av liv, og alle premier betalt brukes til å dekke kostnadene ved forsikringsbeskyttelse.

Kjennetegn ved Term Livsforsikring

Premie for livsforsikring er basert på personens alder, helse og forventet levetid, som bestemt av forsikringsselskapet. Hvis personen dør innen det angitte tidspunktet, betaler forsikringsselskapets pålydende verdi; Hvis begrepet utløper før døden, er det ingen utbetaling. Forsikringshavere kan være i stand til å fornye en terminspolicy ved utløpet, men premiene vil bli basert på deres oppnådde alder.

Si, George er 30 år gammel og ønsker å beskytte sin familie i det usannsynlige tilfelle av hans tidlige død. Han kjøper en livsforsikringspolicy på 500 000 dollar som belaster ham $ 50 i måneden de neste 10 årene. Hvis George plutselig blir rammet av lyn og dør før 10-årsperioden er over, vil politikken betale Georges kone og barn $ 500 000 så lenge han har holdt opp betalingene. Eller si George betaler premiene hver måned til han er 40 og må da bestemme om han skal fornye. Hvis han velger å ikke, og han er slått av lynet dagen etter at politikken utløper, får familien ikke noe.

Siden det er for en midlertidig tid, og det betaler bare en bestemt dødsfordel, er termen livet den billigste typen forsikring å kjøpe. En sunn 35-årig (ikke-røyker) kan vanligvis få en 20-årig level premium policy med en nominell verdi på $ 250 000, for mellom $ 20 - $ 30 per måned. Innkjøp av en sammenlignbar hel livspolitikk (en type permanent livsforsikring) vil sannsynligvis koste fire tall i måneden.Fordi de fleste langsiktige livspolitikker aldri betaler en dødsfordel, kan forsikringsselskapene tilby dem mye billigere enn hele livspolitikken (hver som til slutt betaler), og fremdeles tjener penger.

Hvordan premier fungerer

Termins livsforsikringspremier er satt ut fra forsikringstakerens alder, kjønn og helse, som bestemt av en medisinsk eksamen; Inkludert også faktorer som kjøring av rekord, medisiner, røyker eller ikke-røykerstatus, yrke og familiehistorie.

Jo yngre en person er når han tar ut en begreps livspolitikk, jo billigere er hans premier. Årsaken er åpenbar: En person er statistisk mindre sannsynlig å dø mellom 25 og 35 år enn mellom 50 og 60 år. I yngre alder er termid dekning rimelig og premien kan garanteres ikke forandres i opptil 30 år. Når garantiperioden er ferdig, gjelder policyen fortsatt, men endres til ett års fornybar periode. Premien er da basert på din oppnådde alder og øker hvert år.

Rentesatser, forsikringsselskapets økonomiske og statlige reguleringer kan også påvirke premier. Generelt tilbyr selskaper ofte bedre priser på "break point" dekning nivåer på $ 100 000, $ 250 000, $ 500 000 og $ 1 000 000.

Typer Term Life Insurance

Nivå eller nivå- Premium: Levetidsforsikring gir den forsikrede med dekning for en angitt periode; Begrepet kan være en, fem, 10, 20 år eller lenger. Premien beregnes ut fra den forsikredees alder og helse. Forsikringsselskapet utgjør premieutbetalingene ved å lade mer i begynnelsen av politikken enn dødelighetskostnadene krever, så premieutbetalingene er fastsatt og garantert for varigheten av dekning.

Årlig fornybar periode: En policy for årlig fornybar sikt (YRT) har ingen spesifisert sikt og kan fornyes hvert år uten bevis for forsikringssikkerhet. Premiene på en YRT-policy starter lavt og øker hvert år fordi de er basert på den forsikredees oppnådde alder. Selv om det ikke er noen spesifisert term med en YRT-policy, kan premier bli uoverkommelig dyrt for de i senere alder, noe som gjør politikken vanskelig å vedlikeholde.

Reduserende periode: En avtagende politikk har en dødsfordel som avtar hvert år i henhold til en forutbestemt tidsplan. Den forsikrede betaler en fast nivå premie for varigheten til politikken. Reduserende siktpolicyer brukes ofte i samspill med et boliglån for å matche dekning med den laveste hovedstolen i lånet.

Hvem er Term Life Insurance For?

En populær tid til å ta ut en begreps livsforsikring, særlig en med en 20-årig periode, er å ha barn. De er vanligvis en god form for yngre mennesker med familier, bare i tilfelle det skjer noe med den primære tjeneren. De er også godt egnet for folk som sikkert vet at deres behov for livsforsikring vil være midlertidig - med andre ord, føler de at deres overlevende familiemedlemmer ikke lenger trenger behov for ekstra beskyttelse livsforsikring gir eller at de vil ha akkumulert nok likvide midler til selvforsikring.Hvis du bare trenger forsikring i 10 år, så kjøp term.

Når du går gjennom ulike faser av livet - kjøper et hus, starter en familie, åpner en bedrift, pensjon - mengden og typen livsforsikring du trenger, endres også. Når du er ung og trenger mye dekning for å erstatte et tap av inntekt for dine pårørende, betyr livsforsikring ofte den beste forstanden (og har faktisk blitt standardalternativet for de fleste forsikringskjøpere, hovedsakelig fordi det er billig og ukomplisert ). Som du samler eiendeler og trenger dekning som varer i livet, kan permanent livsforsikring være det beste alternativet.

Term vs. Perm: Term Life Insurance Vs. Permanent Forsikring

Det riktige valget mellom fast forsikrings- / kontantverdi forsikringsprodukter (hele livet, universell liv, etc.) og livsforsikring er imidlertid i stor grad avhengig av forsikringstakerens omstendigheter og tankegang.

Generelt er begrepet livspolitikk ideell for folk som ønsker mye dekning, men vil ikke betale mye i premier hver måned. Hele livet kunder betaler mer i premier for mindre dekning, men de har sikkerhet for å vite at de er dekket for livet til en viss premie, forutsatt at de holder opp med sine månedlige utbetalinger.

Mens mange mennesker sterkt favoriserer overkommelige livsbetingelser - relativt lave premier for høyere dødelighet - andre kan ikke miste ideen om å betale premier hver måned i 10 eller 20 år, og da antas de fortsatt er i live (hvilket er mest sannsynlig scenario) har ingenting å vise for det ved slutten av siktet. Det ligner på folk som foretrekker å kjøpe sine hjem enn å leie. De liker det faktum at hjem eierskap gir skattefordeler, bygger egenkapital, og på et tidspunkt vil de eie sine hus direkte. Det samme gjelder for permanent livsforsikring.

For ikke å nevne at forsikringspremier blir dyrere i en årstid: De som velger å bære sikt i sine senere år, kan ende opp med å betale premier som står i forhold til kostnaden for noen av de nyere faste produktene som er nå tilgjengelig på markedet. Hvis du forblir sunn, kan du kanskje finne ny dekning til en rimelig pris. Men hvis du har helsemessige eller andre problemer (for eksempel å reise til utlandet), kan du bli vurdert (som øker premien), eller til og med ansett som uforsiktig - og fast med den økende årlige fornybare siktpolitikken.

Noen kunder foretrekker også permanent livsforsikring fordi disse retningslinjene kan brukes som investerings- / sparekasser: En del av hver premiebetaling er allokert mot oppbygging av kontantverdi (en grunn til at den er høyere enn en terminspremie) og med mange typer politikk, er kontantverdiveksten garantert. Noen planer betaler utbytte, som kan betales ut eller holdes på innskudd i politikken. Over tid kan kontantvekstveksten være tilstrekkelig til å betale premiene på politikken, så i utgangspunktet eier du politikken direkte. Det er også flere unike skattefordeler, for eksempel skattemessig utsatt kontantverdivekst og skattefri tilgang til kontantdelen.

Selvfølgelig, som mange finansielle rådgivere påpeker, er vekstraten for en kontantverdig livsforsikring ofte dårlig sammenlignet med andre finansielle instrumenter, for eksempel verdipapirfond og børsnoterte fond (ETF). betydelige avgifter ofte hindrer avkastningen. Derfor er det vanlige ordtaket "Kjøp term og invester forskjellen."

Likevel er avkastningen stabil og skattefordelaktig. Og mange produkter blir stadig mer sofistikerte, sier permanente livsforhengere. Noen illustrasjoner bruker bare tradisjonell hel livsforsikring og sammenligner de garanterte verdiene i disse retningslinjene mot den historiske veksten i aksjemarkedet. Men nyere, mer konkurransedyktige produkter, som en egenkapitalindeksert universell livspolitikk, kan muligens produsere mye høyere avkastning over tid.

Term vs. Perm: Andre faktorer som skal vurderes

Det er åpenbart at det ikke finnes noen størrelse-passer-alle svar på begrepet vs. perm-debatt; selv generaliseringer er vanskelige. Foresatte fra begge sider kan sitere mange studier og eksempler basert på historisk prestasjon som viser hvorfor deres posisjon er den rette. Men andre faktorer som skal vurderes, er:

Avkastning opptjent på investeringer mot permanent politisk kontantverdi (og om konsekvent investering er mulig for kunden).

• Om disse investeringene vil være i en tradisjonell eller Roth IRA eller kvalifisert plan, og om det vil være noen tilsvarende bidrag i arbeidsgiverbaserte planer.
• Type politikk som brukes, og om det har noen ryttere, for eksempel garantert fornybar eller avkastning av premie.
• Lånbestemmelser og andre funksjoner i den permanente politikken.
• Når den permanente dekningen blir betalt.
• Tilbaketrekning av eiendeler ved pensjonering.
• Livstiden til investor og ektefelle.
• Når trygdeordninger skal tas.
• Om akselererte ryttere kjøpes og brukes i begge typer politikk.
• Om forsikringstakere forventer å ha et boliglån sent i livet.
• Forsikringsindehaveren har eller har til hensikt å ha en virksomhet som krever forsikringsdekning.
• Hvorvidt livsforsikring kan spille en rolle i å beskytte en stor eiendom.
• Konvertibel livsforsikring

For mange tilbyr konvertibel livsforsikring det beste fra begge verdener. Dette er en begreps livspolitikk som inkluderer en konverteringsranger: Rytteren garanterer deg retten til å konvertere en ikrafttredelsepolitikk (eller en som er i ferd med å utløpe) til en permanent policy uten å gå gjennom garantisertifikat eller bevise forsikringssikkerhet.

Rytters hovedtrekk er: (a) du opprettholder den opprinnelige helseklassifiseringen fra begrepet policy ved konvertering, selv om du senere har helseproblemer eller blir uforsiktig, og (b) du bestemmer når og hvor mye av dekning å konvertere. Premien til den nye permanente politikken vil være basert på alder din på konverterings tidspunktet. For eksempel, si at du kjøper $ 1 million i en 20-årig politikk ved 29 år. Ved alder 39 velger du å konvertere $ 250 000, deretter konvertere en annen $ 250 000 i alder 49, og la de resterende $ 500 000 av dekning å bortfalle.Premien for hver av $ 250 000-retningslinjene vil være forskjellig basert på alder 39 og 49.

Selvfølgelig øker premiene økt betydelig, siden hele livsforsikringen er dyrere enn livsforsikring. Fordelen er garantert godkjenning: Du trenger ikke å gjennomføre en medisinsk eksamen som en ny kunde ville. Eventuelle langsiktige medisinske forhold utviklet i løpet av levetiden kan ikke brukes til å justere premiene oppover. Selv om det ikke har vært store endringer i helsen din, vurderer forsikringsselskapene kontinuerlig godkjenningsstandarder ettersom ny teknologi blir tilgjengelig, og du kan plutselig gå fra en foretrukket til en mindre vurdering hvis du prøvde å kjøpe en helt ny policy.

Hvis du ønsker å legge til flere ryttere til den nye politikken (f.eks. En langsiktig omsorgsfører), kan forsikringsselskapet kreve at du gjennomgår forsikringsgaranti igjen, og gir deg bare den nye policyen med flere ryttere på en lavere helse vurdering.

Premien for en siktpolicy med en konverteringskytter kan koste mer, men det kan være verdt den lille ekstrakostnaden å ha muligheten til å bytte til permanent dekning. Konverteringsrederen skal tillate deg å konvertere begrepet dekning til enhver permanent policy forsikringsselskapet tilbyr uten begrensninger (dvs. å konvertere av en viss alder i løpet av de første fem til ti årene som begrepet er i kraft eller begrenser delvis eller flere konverteringer).