Teknisk analyse skyter ofte den enkle sannheten som fortjeneste oppnås ved å kjøpe lavt og selge høyt (går lenge) eller selge høyt og kjøpe lavt (går kort). Det finnes en rekke indikatorer, fra enkle bevegelige gjennomsnitt til Elliot wave bevegelser og pivot poeng, men de har alle det samme målet: å skape forventninger om markedsbevegelser for å forbedre sannsynligheten for at fortjeneste vil bli gjort.

Mens en teknisk indikator vil gi sin egen fordel, er en av de eldste og mest pålitelige indikatorene punkt-og-figur-diagrammet. Diagrammet er laget for å bedre forutsi interdag trender ved å eliminere "støy" som stopper ut mange handelsmenn. Konstruksjon og vedlikehold av et av disse diagrammene vil ikke garantere fortjeneste, men det vil forbedre sannsynligheten for at en næringsdrivende vil kjøpe og selge nærmere begynnelsen av en trend. (For mer om filtrering av støy, les Trading Without Noise .)

Konstruere et punkt-og-figur-diagram For å bygge et punkt-og-figur-diagram, start med et stykke standard grafpapir som inneholder vertikale og horisontale linjer. Med papiret i horisontal posisjon, start fra venstre side av grafen og skriv inn åpningsprisen omtrent halvveis opp på siden.

Hvis du for eksempel plotter EUR / USD og dagens pris er 1. 4209, vil denne prisen være diagrammets utgangspunkt. Flytt nå over en kolonne til høyre.

Når prisen svinger, plasser en X hver gang prisen går opp tre poeng og en O hver gang den går ned tre. En rad kan ikke startes med mindre det er tre Xs, noe som betyr at hver boksestørrelse er lik tre punkter (treboksstrategien).

Hver gang du starter en ny kolonne med Xs eller Os, flytter du over en kolonne, opp en rad og begynner å plassere Xs eller Os vertikalt i kolonnen når prisen beveger seg.

Figur 1

Hva det betyr og hvordan du bruker det
Et punkt-og-figurdiagram viser daglige prisbevegelser uten å ta hensyn til tidens gang. Denne typen diagram brukes til å filtrere ut ubetydelige prisbevegelser og gjør det mulig for næringsdrivende å enkelt bestemme kritisk støtte og motstandsnivåer. Diagrammet ligner en tic-tac-toe-matrise av Xs og Os, men når det analyseres, gir diagrammet en solid representasjon av trenden. (Les om en annen måte å måle støtte og motstand i. Målehjelp og motstand med pris etter volum .)

Når tre Xs plottes vertikalt opp, betyr det at den kortsiktige trenden beveger seg til den lange side; Når tre Os er plottet vertikalt, betyr det at kortsiktige trenden går over til kortsiden.

Hvis du bruker piktogrammer i ditt tekniske analysesystem, ser du etter å kjøpe når det er tre X'er og selger når det er tre Os.

Figur 2

Som diagrammet over viser, er EUR / USD-paret i en generelt oppadgående trend med en anstendig mengde nedadgående trekk. Prisen starter på 1. 4305 og går straks inn i en hausse handling - kombinere for totalt fem Xs, eller 15 pips (3 pips per X).

Etter tre-boks-strategien vil en handelsmann gå langt etter den tredje X, og gi dem en to-X-gevinst (6 pips) før trenden reverserer.

Igjen, etter at tre Os har blitt beregnet, vil handelsmannen gå kort på denne posisjonen, slik at han eller hun kan få tak i en trend som går seks bokser (18 pips) før han reverserer til prisen på 1. 4290.

Denne strategien gjør det mulig for en næringsdrivende å begrense tap og fange kortsiktige trender som har et høyt resultat / taprisikoforhold. (For en nærmere titt på fortjeneste og tap, les Myten om fortjeneste / tapseffekter .)

Hvor langt? Hvor lenge? Når en trend har blitt realisert, hvor langt vil det forlenge og hvor lenge vil trenden fortsette sin vei? Mens et punkt-og-figur-diagram kan brukes til å identifisere støtte- og motstandsnivåer, kan det også brukes til å forutse lengden på en trend ved å sammenligne den med lengden på mønsterets bevegelse.

Telle antall kolonner over hvilke en trend er dannet og forvent at den vertikale bevegelsen av trenden skal være lik (omtrent) det samme antall kolonner det tok for å danne trenden.

For eksempel, si en oppadgående trend har dannet seg over åtte kolonner. Den vertikale trenden skal forventes å strekke seg rundt åtte Xs, eller 24 pips, uten hensyn til svingningene. (For mer om dette emnet les Testpunkt-og-figurmønstre .)

Når diagrammene fungerer Et punkt-og-figur-diagram er en nyttig teknisk indikator for aktive handelsfolk fordi det kan brukes over alle markeder med hell.

I hvert marked er det avgjørende å utføre boksens punktstørrelse og reverseringsstandarder i forhold til det bestemte markedet som handles. Vi undersøkte treboksstrategien i denne artikkelen, som er vanlig i valutamarkedet, men avhengig av en traderes appetitt for risiko og markedshandel, kan en hvilken som helst boksestørrelse fungere. For å maksimere risikoen, bruk mindre boksestørrelser for å identifisere trender; For å redusere risikoen, bruk større boksestørrelser.

Som et notat kan aksjer, på grunn av deres høye volatilitet, trenge mer plass til å blokkere støy enn råvarer.

Konklusjon Et punkt-og-figur-diagram er utformet for å identifisere markedstrender og arbeid innenfor en næringsdrivendes overordnede plan. Ved nøyaktig å forutsi markedsaktivitet - uansett hva markedet er - kan en næringsdrivende bruke et diagram for å sette forretninger med selvtillit.