Personer utnytter livsforsikringer for å effektivt overføre risikoen for økonomisk tap til en tredjepart på grunn av dødsfall. Livsforsikringsselskapene påtar seg økonomisk forpliktelse til å betale en spesifisert dødsavgift i motsetning til premier betalt av policyeiere i en viss tid som definert i en livsforsikringsavtale. Livsforsikringsdekning brukes i personlig finansiell planlegging og eiendomsplanlegging, samt forretningsplanlegging for en rekke grunner, avhengig av individets spesifikke behov for overføring av risiko. Mens noen kan velge å kjøpe en livsforsikringspolicy for å erstatte inntekt, får andre dekning for å sikre en engangsbeløp for økonomiske mål som ennå ikke er fullt finansiert, for eksempel et barns utdanning eller pensjonssparing.

Uansett årsak til dekning, har enkeltpersoner en mengde livsforsikringstyper tilgjengelig for dem, hver med spesielle fordeler og ulemper. De to hovedkategorier av livsforsikring er termin og varig forsikring, med underkategorier av permanent forsikring som består av hele livet, universell liv, variabel liv og variabel universell livspolicy.

Term Life Livsforsikringskontrakter, også kjent som rene forsikringspolicyer, gir livsforsikringsdekning til enkeltpersoner i en bestemt tidsperiode, eller term, vanligvis utstedt med fem, 10, 15, 20- , 25 og 30 år. Fordi en utløpsdato eksisterer, betraktes tidsforsikring midlertidig dekning. Personer som oppnår en ansvarsforsikring inngår en kontrakt med livsforsikringsselskapet som garanterer en spesifisert dødsavgift i bytte for et spesifisert nivå premie i løpet av kontraktens løpetid. Skulle en forsikringstaker gå forbi i løpet av denne perioden, mottar mottakeren sin totale dødsfordel som en skattefri utbetaling.

Term forsikring er best egnet for personer som ønsker dekning for et kortsiktig behov, som for eksempel erstatning av inntekt i arbeidsår, finansiering av et barns høyskoleutdanning, eller beskyttelse av gjenværende saldo på en forretnings- eller boliglån. Unge familier velger ofte siktforsikring som deres primære politikk, og bedriftseiere velger denne typen politikk i oppstartsfasen for å dekke nøkkelpersonell. På grunn av deres midlertidige karakter er terminspremier langt billigere enn permanent politikk med en tilsvarende dødsfordel.

Hele livet

Hele livsforsikringer er underlagt livsforsikringskontrakter, som betyr at dekning varer gjennom hele forsikringstakerens levetid, uansett hvor lenge han lever. Også kjent som livsforsikring for kontanter, er hele livet den vanligste typen permanent dekning på markedet på grunn av garantiene det gir til forsikringstakere.En person som inngår en hel livsforsikringsavtale med en forsikringsselskap, godtar et spesifisert dødsbeløpsbeløp i bytte mot et fast nivå premie. Så lenge premien er betalt i henhold til politikkontrakten, er den forsikrede enkeltpersonens mottakere betalt den totale skattefrie dødsretten når han går bort.

Permanente livsforsikringsavtaler skiller seg fra termin ikke bare i løpet av varigheten, men også ved å gi forsikringstakere en fordel som kan brukes mens de fortsatt lever, kjent som en politikks kontantverdi. Med en hel livspolitikk sippes en del av premieene inn i kontantersverdikkontoen i politikken, og skaper en slags besparelse for forsikringstakeren. Saldoer i kontanteverdien av en hel livspolitikk er garantert å motta en fast avkastning gjennom hele livet av politikken. Midler innenfor en kontantverdikkonto som er holdt i en hel livspolitikk, er skattefordelte og kan lånes opp i løpet av forsikringstakerens levetid. Eventuelle ubetalte lånebeløp mot kontantverdiekontoen holdes fra den endelige dødsavgiften utbetalt til mottakerne.

Hele livsforsikringen er langt dyrere enn terminsforsikring på grunn av de innebygde garantiene for dødsavgift, premiene og renten som er brukt til kontant verdivurdering. På grunn av kostnaden forbundet med hele livsforsikringsdekning og levetidsgarantier, er denne type politikk best egnet for personer med langsiktige beskyttelsesbehov, som pensjonsinntekt for ektefelle.

Universal Life

Universell livsforsikring dekker også under den permanente livsforsikringskategorien, men adskiller seg noe fra hele livet. Som en form for permanent dekning gir universell livspolitikk en garantert skattefri dødsfordel til forsikringstakerne, basert på premiebeløpet over tid. En universell livskontrakt gir tilgang til kontantverdiakkumulering som for en hel livspolitikk; Kontantverdi innenfor en universell livspolitikk inkluderer imidlertid en garantert minimumsrente pluss en tilleggsrentebetaling hvis og når livsforsikringsselskapet opplever høyere avkastning på egne investeringer.

I tillegg til potensialet for høyere inntjening på kontanterverdier, har forsikringstakere i universelle livskontrakter fleksibilitet når det gjelder nivået på total dødsavgift, premiebeløp betalt og betalingsfrekvens. Etter det første året av eierskap har universelle livsforsikringsselskaper muligheten til å øke, redusere eller hoppe over premieutbetalinger, så lenge kontantverdiensaldoen er tilstrekkelig til å dekke alle policyutgifter. I tillegg har forsikringstakere i universelle livskontrakter mulighet til å velge en fast utbetaling av dødsavgift eller en økende utbetaling av dødsavgift for mottakerne. Sistnevnte er ekvivalent med den rene forsikringsdødsydelsen, pluss akkumulering i kontantværdibalanser.

Universell livspolitikk er billigere enn hel livspolitikk fordi garantert minimumsrente er lavere for universelle kontrakter, men premier er dyrere enn termipolitikk.Personer som har behov for dekning for mellom- og langsiktige økonomiske mål, eller de som ønsker mer fleksibilitet i premiumfrekvens og -beløp, kan finne universell liv mer passende enn term eller hele livsdekning.

Variable Life

Et annet alternativ innen den permanente livsforsikringskategorien er variabel livsforsikring, som gir forsikringstakere de samme langsiktige dekningene og kontantverdien fordelene som helhet og universell livspolitikk. Variabel livsforsikringspremie er fastsatt som de er med hele livspolitikken, men likvide midler og dødsforsikringer varierer. Dette skyldes at variabel livsforsikring kontantverdi satser er investert i ulike skattefordelte subkontrakter fra forsikringsselskapet. Når policyutgifter og gebyrer er betalt, blir det gjenværende premiebeløpet flyttet til kontanteverdien kontoen der den er investert basert på forsikringstakerens investeringsvalg. Når delregnskapet fungerer bra, øker forsikringstakerens kontantverdi og dødsfordel; Når de utfører dårlig, faller både dødsfordelen og kontantverdien.

Variable livsforsikringskontrakter er best egnet for personer med langvarig behov for dekning. Forsikringsindehaveren tar risikoen for underkontoens ytelse fremfor forsikringsselskapet, og skaper en policy som er mest hensiktsmessig for enkeltpersoner som ønsker å administrere sine egne kontanteverdiekontoer og risiko knyttet til dem. Kontantverdiensaldoer vokser fortsatt skattemessig og er tilgjengelig som et politisk lån mens den forsikrede fortsatt lever. Forsikringseiere i variabelt liv betaler lignende premier som de som har universelle livskontrakter.

Variabel universell livsforsikring

Variabel universell livsforsikring er en hybrid av universell livs og variable livskontrakter. I henhold til en variabel universell livskontrakt har forsikringstakere mange investeringsunderkontoer tilgjengelig for dem som de gjør med variable livspolitikker, men har også fleksibilitet i premieutbetalinger og frekvenser som tilbys av universelle livspolitikker. Premiebeløp utover de totale policyavgiftene og -kostnadene dekkes først, med det resterende beløp som er deponert i kontantverdien, basert på forsikringstakerens investeringsvalg. Som med andre permanente livskontrakter, vokser kontantverdien innenfor en variabel universell livspolitikk skattefordelte og er tilgjengelig gjennom et politisk lån mens forsikringstakeren er i live.

Kombinasjonen av universell liv og variabelt liv gjør det mulig for en person å lage en tilpasset politikk som passer til spesifikke forsikringsbehov på lang sikt. Imidlertid tar variabel universell livsforsikring risikoen for de underliggende investeringene innenfor kontantverdien av politikken, og dødsfordel og total kontantverdi kan stige eller falle over tid. På grunn av fleksibiliteten som tilbys av en variabel universell livspolicy, betaler forsikringstakere litt mer i premier enn universelle eller variable livsforsikringsselskaper, men mindre enn hele livsforsikringstakere.

Livsforsikringsdekning er et integrert aspekt av omfattende finansiell planlegging og eiendomsplanlegging, men det finnes ingen enkelt livsforsikring som passer best for alle.I stedet er det nødvendig med en evaluering av total dødsfordel, tidsramme for dekning og villighet til å ta på seg risiko på kontanteverdiekontoen, for å avgjøre hvilken type dekning som passer best for en persons spesifikke behov.