Flertallet av bedriftseiere tror at deres familie eller familie av sine samarbeidspartnere fortsatt vil administrere sitt selskap i fremtiden. Men tallene forteller en annen historie. Mest nærtstående små bedrifter overlever ikke overgangen til neste generasjons eierskap. En Fortune magasinundersøkelse oppdaget at bare 33% av bedriftene overlever overgangen til andre generasjon, og mindre enn 12% gjør det til tredje generasjon. Mangelen i mange tilfeller skyldes mangelen på en levedyktig, skriftlig suksessplan. (Se også: Oppfølgingsplanlegging for småbedrifter. )

Hva er en forretningsoppfølgingsplan?

En forretningsoppfølgingsplan er et avtalt, juridisk bindende dokument som skisserer hva som skjer ved pensjon, død eller funksjonshemming hos en eier. Planer kan også inneholde bestemmelser for andre situasjoner, for eksempel personlig konkurs, skilsmisse, forbrytelse overbevisning og / eller tap av nødvendige lisenser.

Oppfølgingsplaner bør adressere en rekke juridiske og skattemessige problemer. Men detaljene i planen kan variere, avhengig av virksomhetens art, type enhet (selskap, partnerskap eller eneeier) og antall eiere. De fleste planer adresserer vanligvis:

• Hvem vil ha fullmakt til å drive virksomheten

• Hvem vil eie og kontrollere virksomheten; dette avviker ofte fra hvem som driver virksomheten og kan omfatte en overlevende forelder andre barn eller familiemedlemmer; eller en partners familie. Dette kan også skape konflikter, siden de kan ha ulike prioriteringer.

• Hvordan vil overføringen av eierskap bli finansiert og over hvilket tidsrom

• For å unngå konflikt, hvilken metode og hvem bestemmer verdien av virksomheten.

• Tilbyr de andre eierne rett til første avslag.

Det finnes flere måter å strukturere en oppfølgingsplan på, som hver har forskjellige skattemessige konsekvenser. De vanligste arrangementene er:

• Kryssalg hvor medeierne kjøper ut interessen til den avdøde eller avreiseinnehaveren.

• Entitet (eller noen ganger kalt lagerinnløsning) som har selskapet å kjøpe eierens interesse.

• Vent og se hvilke som lar selskapet og medeiere vente til en utløsende hendelse faktisk oppstår, og deretter, basert på økonomiske og skattemessige problemer, bestemme hvordan du skal fortsette.

Finansiering av utkjøp

For en suksessplan for å virkelig jobbe må det være finansiering. Og det er overraskende hvor mange eiere utarbeider en plan, men aldri sette opp en levedyktig metode for å finansiere planen. Noen vanlige måter å finansiere en plan på er:

• Vedlikehold av reserve eller tilgang til likvide midler

• Gjeld som krever mulighet til å sikre et lån

• Et avdrags salg som ofte finansieres gjennom kontantstrømmen til virksomheten

• Kjøpe livs- og / eller uførhetsforsikring

I noen tilfeller kan en kombinasjon av kilder brukes, for eksempel en innledende klumpsum med en serie betalinger.

Forsikring

Generelt er forsikring den mest realistiske finansieringsmetoden. Å opprettholde store mengder likvide midler er ikke realistisk for de fleste små bedrifter som trenger å sette pengene sine på jobb, og uten å gi personlige garantier, kan det være vanskelig å få et lån stort nok til å finansiere en buyout på kort varsel. Også med tap av en eier kunne selskapets inntekter avta noe som gjør det vanskelig å finansiere et avdragssalg fra kontantstrøm. Innkjøp av livs- og uførhetsforsikring på hver eier bidrar til å overføre mye av risikoen til et forsikringsselskap i bytte for en inkrementell premiebetaling og hjelper også tid likviditet til en utløsende hendelse.

I en kryssalgsavtale er medeier (eller hvis det er flere eiere trustee) eier og er mottaker av livsforsikringen. Under en entitetsplan eier og er det mottakeren av livsforsikringen. I begge tilfeller forplikter suksessplanene den avdøde eiers eiendom å selge og den overlevende eieren (eller selskapet) for å kjøpe interessen i virksomheten. Uførepenger utbetales til den forsikrede, og oppfølgingsplanen vil også skisse hva som skjer hvis eieren ikke var i stand til å jobbe og motta en fordel, snarere enn avdøde.

Avhengig av situasjonen kan enten term eller permanent livsforsikring, eller en kombinasjon av de to, brukes til å finansiere en suksessplan. Termo dekning er ofte lavere i kostnad og gir mening hvis en bestemt tidsplan hvis kjent. For eksempel vil en 45 år gammel eier gå på pensjon i 20 år i alderen 65 år. Imidlertid oppnår terminsdekning ikke en kontantverdi, noe som innebærer at i løpet av 20 år må selskapet fortsatt få penger til å kjøpe ut eieren. Hvis en permanent forsikring ble kjøpt, kunne en akkumulert kontantverdi i politikken brukes til å finansiere kjøpet ved pensjonering eller i tilfelle funksjonshemming.

Det finnes flere typer funksjonshemmedeforsikringer som kan brukes i en forretningsplan. Inntektsdekning for funksjonshemmede er utformet for å erstatte eierens inntekt. Mens kjøpsdekning for funksjonshemming gir en engangsbeløp, vanligvis etter en lang elimineringsperiode, som kan være en del av buyout-planen. Med en eller annen form for funksjonshemming, vil de resterende eierne ikke ha behov for å finansiere kjøpet helt fra kontantstrøm, gjeld eller personlige inntekter. (Se også: Forsikringsforsikring for bedriftseiere. Bunnlinjen

Eiere innser at hvis de eller en annen eier ikke kan jobbe eller plutselig overgår virkningen av deres fravær på virksomheten kan være ødeleggende. Virksomheten er forstyrret, inntektene kan avta, og nye ansatte må kanskje ansettes. I tillegg kan de resterende eierne ha problemer med å hente penger som trengs for å finansiere en buyout og må være bekymret for at funksjonshemmede eller avdøde eiers ektefelle, ektefelle og / eller barn, hvis livsstil kan avhenge av kontantstrøm fra virksomhet, prøv å forstyrre hvordan virksomheten blir forvaltet. En godt gjennomtenkt og finansiert suksessplan kan bidra til å løse mange av disse problemene og unngå et dyrt og forstyrrende juridisk kamp.