Vanguard er en av de mest gjenkjennelige investeringsproduktleverandørene i verden. Kjent for sin lave kostnader tilnærming til å investere, har Vanguard vokst enormt med gjør-det-selv investoren. En av de mest populære børsnoterte fondene i Vanguards utvalg er Large Cap Index Fund (NYSEARCA: VV VVVngrd Large-Cap118. 83 + 0. 14% Laget med Highstock 4. 2. 6 ). Dette fondet ser ut til å følge resultatene av CRSP US Large Cap Index. Fra og med 29. februar 2016 har fondet over $ 6. 2 milliarder kroner i eiendeler med 642 beholdninger.

Charles Schwab er først og fremst kjent som et meglerfirma og har begynt å lage et navn for seg selv på investeringsproduktarenaen. En av VVs største konkurrenter er Schwab U. S. Large Cap ETF (NYSEARCA: SCHX SCHXSchw US Lrg Cap61. 85 + 0. 18% Laget med Highstock 4. 2. 6 ). Målet med dette fondet er å tilby en diversifisert investering som er utsatt for store selskaper i USA. Fondet søker å følge opp resultatet av Dow Jones U. S. Large-Cap Total Stock Market Index. Fra og med 29. februar 2016 har fondet over $ 5. 1 milliard i eiendeler og betydelig mer beholdninger enn VV, med 752.

Investeringsmål

Selv om de to fondene er direkte konkurrenter av hverandre og har en veldig lignende sminke, søker begge å spore en annen indeks. Vanguards VV-fond ser ut til å søke CRSP U. S. Large Cap Index, som inkluderer amerikanske selskaper som komponerer topp 85% av investerbar markedsverdi. CSRP står for Senter for forskning i sikkerhetspriser, som er basert på Chicago. CSRP har sin egen spesifikke metode bak sin indeksering.

For Schwabs SCHX er indeksen som brukes til å spore resultatene, basert på Dow Jones U. S. Large-Cap Total Stock Market Index. Denne indeksen bruker full og flytjustert markedsverdi for å bestemme indeksens beholdninger. Sammenligningsvis er indeksene like i design. Det er imidlertid noen nyanser mellom de to. For eksempel hadde CSRP-indeksen en veksling på 15,9% i finans, mens Dow Jones-indeksen hadde en 16,3 vektvekt i mars 2016.

Ved analyse av de 15 største beholdningene for begge ETFene var selskapene svært like , både i navn og vekt. De øverste åtte beholdningene var identiske mellom midlene, med den eneste forskjellen at VV hadde Proctor & Gamble (NYSE: PG PGProcter & Gamble Co86. 05-0. 61% Laget med Highstock 4. 2. 6 ) og Wells Fargo (NYSE: WFC WFCWells Fargo & Co56. 18-0. 30% Laget med Highstock 4. 2. 6 ) avrunding av niende og tiende flekker, og SCHX hadde dem i omvendt. SCHX hadde også både A-klassen og C-klassen i alfabetet (NASDAQ: GOOGL GOOGLAlphabet Inc1, 042.68-0. 70% Laget med Highstock 4. 2. 6 ) som utgjør 11. og 12. plass, i motsetning til VV, som hadde dem 11 og 15.

Ytelse

Begge midlene er nesten identiske av ytelse, med VV som har lengre track record, har startet i 2004. Men siden SCHX begynte i november 2009, har det holdt tritt med avkastningen til VV. I 2010 ga begge fondene en total avkastning på 15 91%. Det følgende året utgjorde SCHX VV med 0,13%. VV overgikk deretter SCHX de neste tre årene med 0. 09%, 0. 36% og 0. 04%, henholdsvis. I 2015 tok SCHX igjen ledelsen ved å utkonkurrere VV med 0. 02%. Selv om VV hadde overgått over samme tidsperiode, var det mer enn tre ganger kostnaden for SCHX i mars 2016. VV hadde et kostnadsforhold på 0, 09% mens SCHX hadde en kostnad på 0,3% i mars 2016 Fra et utbytteperspektiv holdt VV også ledelsen over SCHX med et totalt utbytte på 2,19%.

Fra et risikoperspektiv var begge fondene nesten identiske igjen. Ved å bruke S & P 500 som referanse-sammenligning hadde begge fondene en beta på 1. 00. VV hadde en litt høyere alfa på -0. 28 versus SCHX med -0. 34. På en femårig standardavviksforanstaltning var VV 12. 07, mens SCHX var 12. 04.

Endelig sammenligning

Begge disse midlene var nesten ikke skiltet fra hverandre både i investeringsmål og resultat. Den største forskjellen var kostnadsforholdet, med SCHX som en tredjedel av prisen på VV, på 0, 03%. Investorer som ønsker et variert lavpris investeringskjøretøy med eksponering for storkapitalmarkedet, vil være fornøyd med ett av disse valgene.