a:

Den registrerte pensjonssparingsplanen og skattefri sparekonto er begge designet for å oppmuntre kanadiere til å spare penger for fremtiden, men de håndterer beskatning annerledes. Med en RRSP blir bidragene ikke beskattet, og de reduserer skatteavgiften direkte. I stedet skattes uttak. Fordi midlene er pensjonsspesifikke, fører tidlige uttak til kildeskatt, men uttak etter pensjonering er vanligvis gjenstand for lavere skattebeslag. På den annen side betraktes bidrag til TFSAer inntektsskatt og beskattes til normal rente, mens uttak fra TFSAs ikke skattlegges. Midler kan bli trukket tilbake fra en TFSA når som helst uten straff. På grunn av dette kan TFSAs brukes til å spare penger av andre grunner enn pensjonering uten straff.

RRSP har ingen minimumsalder, og alle kanadiere med arbeidsinntekt er kvalifisert til å bidra med inntil 18% av inntektene sine årlig. Ubrukte bidrag overfører hvert år opp til maksimalt årlig bidragsbeløp. Generelt åpner tidlige uttak ikke plass for flere bidrag. Unntak inkluderer Home Buyer Plan og Lifelong Learning Plan, som tillater kanadiere å låne penger fra deres RRSPs spesielt mot å kjøpe et hjem eller fremme deres utdanning uten skatt straffer så lenge pengene blir tilbakebetalt til fondet i tide. RRSPs må innløses eller konverteres til et registrert pensjonsinntektsfond ved fylte 71 år.

TFSA er kun åpne for de 18 år eller eldre. Maksimalt årlig bidragsbeløp er $ 5 000, men, som med RRSP, overføres ubrukte bidrag til de påfølgende årene. I motsetning til RRSPs, kan uttak fra TFSAs erstattes med ekstra bidrag i fremtiden. TFSA har ingen maksimal alder, noe som gir ekstra bidrag til pensjonsårene.