a:

De primære risikoene knyttet til handelsderivater er markeds-, motparts-, likviditets- og samtrafikkrisiko. Derivater er investeringsinstrumenter som består av en kontrakt mellom parter hvis verdi kommer fra og avhenger av verdien av en underliggende finansiell eiendel. Blant de vanligste derivatene som handles, er futures, opsjoner, kontrakter for forskjell, eller CFD, og ​​swaps.

Markedsrisiko

Markedsrisiko refererer til den generelle risikoen i enhver investering. Investorer tar beslutninger og tar posisjoner basert på forutsetninger, teknisk analyse eller andre faktorer som fører dem til bestemte konklusjoner om hvordan en investering er sannsynlig å utføre. En viktig del av investeringsanalysen er å bestemme sannsynligheten for at en investering er lønnsom og vurdere risikoen / belønningsforholdet mellom potensielle tap mot potensielle gevinster.

Motpartsrisiko

Motpartsrisiko eller motparts kredittrisiko oppstår hvis en av partene som er involvert i en derivathandel, som for eksempel kjøper, selger eller forhandler, er standard på kontrakten. Denne risikoen er høyere i over-the-counter, eller OTC, markeder, som er mye mindre regulert enn vanlige børser. En vanlig handelsutveksling bidrar til å lette kontraktsutviklingen ved å kreve margininnskudd som justeres daglig gjennom markeds-til-markeds-prosessen. Mark-to-market-prosessen gjør prissetting av derivater mer sannsynlig å gjenspeile dagens verdi. Traders kan håndtere motpartsrisiko ved å bare bruke forhandlere de kjenner og anser pålitelige.

Likviditetsrisiko

Likviditetsrisiko gjelder investorer som planlegger å avslutte en derivathandel før forfall. Slike investorer må vurdere om det er vanskelig å lukke handelen, eller hvis eksisterende budspørsmål er så store at de representerer en betydelig kostnad.

Sammenkoblingsrisiko

Sammenkoblingsrisiko refererer til hvordan sammenkoblingen mellom ulike derivatinstrumenter og forhandlere kan påvirke en investors spesielle derivathandel. Noen analytikere uttrykker bekymring over muligheten for at problemer med bare ett parti i derivatmarkedet, som en større bank som fungerer som en forhandler, kan føre til en kjedereaksjon eller snøball-effekt som truer stabiliteten i finansmarkedene generelt.