SEC Regel 10b-17 er hovedreguleringen som omhandler aksjesplittelser. Regel 10b-17 er en anti-svindel regulering av føderale verdipapirloven. Forordningen krever at utstedere av børsnoterte verdipapirer gir rettidig varsel om visse virksomhetsaksjoner, herunder aksjesplittelser, reversering av aksjemarkeder og utstedelse av utbytte. Innkallingen må gis minst 10 dager før rekorddatoen for bedriftsaksjonen. Forordningen sier at innkallingen skal gis til National Association of Securities Dealers (NASD). Finansreguleringsmyndigheten (FINRA) ble opprettet da NASD fusjonerte med New York Stock Exchange (NYSE) reguleringsutvalget i 2007 og er derfor etterfølgeren til NASD.
SEC-regel 10b-17 inneholder en rekke krav til innkallingen som skal gis, inkludert registreringsdato for å bestemme aksjeeiere som har rett til fordeling, datoen for betaling eller distribusjon, metoden av oppgjør av fraksjonelle interesser, og ytterligere detaljer vedrørende lager eller omvendt splittelse, blant annet krav.I 2010 vedtok FINRA regel 6490, som kodifiserte varselkravene i SEK-regel 10b-17. FINRA fastslår at utstedere må fylle ut de nødvendige skjemaene og betale de nødvendige gebyrene for å unngå sentre straffer og forsinket behandling av dokumenter. FINRA har videre rett til å be om annen dokumentasjon for å verifisere opplysninger om de innleverte skjemaene. Regel 6490 tillater FINRA å ikke behandle en forespørsel hvis den avgjør at forespørselen er mangelfull, og ikke behandling av forespørselen er nødvendig for å beskytte investorer og opprettholde ordnede markeder. FINRA kan avslå å behandle dokumentasjon hvis den har faktisk kjennskap til at personer relatert til bedriftsaksjonen som skal tas, kan være involvert i verdipapirbedrageri.
Hvor kan jeg finne ut om kommende aksjesplittelser?
Lære hva en aksjesplitt er, hvordan den står for og hvor du kan finne kommende informasjon om aksjesplittelser på Internett.
Hvordan påvirker aksjesplittelser korte selgere?
Det enkle svaret på dette spørsmålet er at aksjesplittene ikke påvirker korte selgere på en materiell måte. Det er noen endringer som oppstår som følge av en splittelse som påvirker den korte posisjonen, men de påvirker ikke verdien av den korte posisjonen. Den største forandringen som skjer med porteføljen er antall aksjer som blir kortere og prisen per aksje.
Hvorfor bruker bedrifter reverser / videresend aksjesplittelser?
Selskapene vil bruke revers / forward stock splits hovedsakelig i et forsøk på å spare fremtidige administrative kostnader. En omvendt / fremtatt aksjesplitt innebærer to bedriftsaksjoner: For det første vil selskapet utføre en omvendt aksjesplitt, og vil umiddelbart følge med en forward stock split.