Den gjennomsnittlige investor gir dårlig avkastning på pengene sine. I 2015 rapporterte Dalbars Kvantitative Analyse av Investor Behavior (QAIB) at gjennomsnittlig 30-årig avkastning for investorer i blandede fond var 1,65%. Fondinntektsinvestorer gikk enda verre, og returnerte 0. 59% årlig. Samtidig har Standard & Poors (S & P) 500 Index økt med 10. 35% per år i samme periode, mens Barclays Aggregate Bond Index returnerte 6. 73% årlig.

Investorer har selv skylden når de tildeler feil for å underprestere markedet så sterkt. Flere beslutningsproblemer hindrer gjennomsnittlige investorer i å oppfylle sitt potensial. Investorer unnlater å foreta hensiktsmessige kjøp og salg av beslutninger basert på tidshorisont. De unngår profitt på vinnere og unnlater å kutte tapere med dårlige langsiktige utsikter. De jager populære aksjer i stedet for å følge Warren Buffetts råd og søker etter markedet underverdier. Til slutt tar gjennomsnittlige investorer risikoer som ikke står i forhold til potensielle fordeler.

Time Horizon

En smart investor kjenner sin tidshorisont og gjør kjøp og salg av beslutninger tilsvarende. Med en 20 års tidshorisont er den beste tiden for å kjøpe nye aksjer når prisen synker. Selv om det faller videre, har investor år å komme seg fra tap. Strategier som dollar-kostnad i gjennomsnitt fungerer godt med lange tidshorisonter, da det sikrer at flere aksjer blir kjøpt når prisen er lav og mindre kjøpes når prisen er høy.

En investor med kort tidshorisont, for eksempel 24 timer i uken, bør være mer tilbøyelig til å kjøpe på dips. Hvis aksjen tar for lang tid å gjenopprette, gjør investoren ikke pengene tilbake. Dessverre følger den gjennomsnittlige investor ofte motsatt av denne protokollen. Han legger mer penger på langsiktige investeringer når de er varme og legger opp på kortsiktige investeringer på dips.

Forbedring av gevinst og tap

Et prinsipp om kjøp og kjøp investerer motstår trang til å få kontanter etter en gevinst eller dump en sikkerhet ved første tegn på problemer. Når det er sagt, er de beste investorene i tråd med sine porteføljer og gjenkjenner når en aksje er overopphetet, eller omvendt når en sliter sikkerhet har liten sjanse til å gjenopprette. I disse situasjonene tøver kunnskapsrike investorer ikke med å ta noe fortjeneste på vinneren eller selge aksjer av taperen for å redusere tap.

Den gjennomsnittlige investor lar vinneren ri og holder seg til taperen i håp om å innløse på en utvinning, og dermed forlate mye penger på bordet.

Chasing Populære Aksjer

Chasing populære investeringer resulterer vanligvis i overbetaling. Dotcom investorer i begynnelsen av 2000 og eiendomsinvestorer i 2005 lærte dette på den harde måten.Bare fordi noe er for tiden varmt, gjør det ikke til en god langsiktig investering. Warren Buffett amassed sin formue ved å investere i aksjer resten av markedet ignorerte. Med andre ord gikk han imot det som for tiden var populært. Den gjennomsnittlige investor følger besetningsoppførsel, kjøper aksjer som er overvurdert.

Forstå risiko og belønning

Risiko og belønning går hånd i hånd. Imidlertid tar gjennomsnittlige investorer unødvendige risikoer som ikke er begrunnet av potensielle fordeler. For eksempel er det en risikofylt proposisjon å holde en overnattingsposisjon i dagshandel. For mye kan skje mellom lukke- og åpningsklokker, som for eksempel en stor nyhetshendelse.

En investor som ikke forstår risiko og belønning, holder seg til en velrenommert aksje, selv med næringsnyheter som kommer opp som gir problemer. Mens gjennomsnittlige investorer ikke klarer å balansere risiko og belønne hensiktsmessig, benytter smarte investorer kostnadsbenefitanalyse for å avgjøre når det er egnet å ta en risiko.

Bruk av denne kunnskapen til XOP Investors

SPDR S & P Olje og gassforskning og produksjon ETF (NYSEARCA: XOP XOPSPDR SP OlGs EP36. 47 + 3. 17% Laget med Highstock 4. 2. 6 ) opplevde høy volatilitet fra 2014 til 2016. Dens caprice har gjort kyndige investorer mange penger og mistet mediokre investorer like store summer. Den handles så høyt som $ 80 per aksje i juli 2014, før den faller til $ 22 per aksje i februar 2016. Den har siden begynt en langsiktig, men jevn stigning og handlet i juli 2016 til 34 dollar per aksje.

Vurder hvordan en kunnskapsrik investor kontra en gjennomsnittlig investor kunne ha brukt de fire prinsippene over til denne ETF. Å anerkjenne usannsynligheten for oljeprisene å holde seg deprimert for alltid og forstå at ETF er effektivt på salg, ville en kunnskapsrik investor med en lang tidshorisont ha lastet opp på den i februar 2016. I mellomtiden ville den gjennomsnittlige investor ha solgt ut av frykt og savnet den begynnende rebound.

Smarte investorer med kortere tidslinjer anerkjente behovet for å kutte tap når oljen gikk inn i en tailspin sent i 2014. Mindre dyktige investorer kunne ikke bære å selge med tap og holdt lenger enn de burde ha, mens de håpet på et utvinning.

Når alle tilsynelatende var bearish på olje, unngikk gjennomsnittlige investorer denne ETF på grunn av sin upopularitet. På den annen side gikk kunnskapsrike investorer imot publikum for å kjøpe den og nøt en 54% gevinst fra februar til juli 2016.

Smart investorer tok den riktige risikoen med hensyn til en slik flyktig ETF. Gjennomsnittlige investorer enten unngikk det helt eller kjøpte for mange aksjer på feil tidspunkt.