Smarte forbrukere vet at deres kreditt score påvirker deres evne til å få et lån, deres boliglånsrenter, kredittkortgodkjenninger, og til og med en jobb eller boligapplikasjon. Så det er en god økonomisk vane å vurdere kredittrapporten din og score ofte - for nøyaktighet og for å identifisere måter du kan forbedre poengene dine om nødvendig.

Det er mulig å kjøpe tilgang til kredittrapporter, score og overvåkningstjenester gjennom hver av de tre store kredittrapporteringsselskapene - Equifax, Experian og TransUnion - men disse kan innebære store månedlige avgifter, og "gratisforsøk" har ofte ugjennomtrengelige liten skrift. Føderal lov mandater at alle har rett til en gratis kreditt rapport fra hvert byrå hver 12 måneder, hvis du ber om det. (Du må søke gjennom AnnualCreditReport.com, det offisielle kredittrapporteringsstedet, og poengene dine er ikke inkludert i gratispakken.)

Credit Karma, et San Francisco-basert selskap grunnlagt i 2007, har rystet opp ting ved å tilby gratis, kontinuerlig tilgang til kredittpoengene dine og kredittrapporter fra TransUnion og Equifax. Du melde deg på med creditkarma. com, men trenger ikke å registrere et kredittkort som du ofte må for gratis prøveversjoner på andre nettsteder.

Når du er medlem, kan du spore kreditt så ofte du vil. Kreditt Karma tilbyr også gratis online verktøy og informasjon for å hjelpe deg med å forstå poengsummen din, med bestemte handlinger, basert på profilen din - si, reduser kredittutnyttelsen eller forbedre betalingen på tid - som du kan ta for å forbedre den.

Hvorfor gjør alt dette gratis?

Kreditt Karma har gjort gjennomsiktighet sentralt for forretningsmodellen: "Selskapet ble grunnlagt med troen på at forbrukerne burde ha tilgang til dataene sine gratis", ifølge en talsmann. "Tross alt er det deres data, og de blir dømt av det i nesten alle aspekter av deres liv. "

En annen del av oppdraget er å hjelpe folk å forstå sin egen økonomiske helse. "Poengene ble bygget for långivere og statistikere," påpeker Credit Karma grunnlegger og CEO Ken Lin. "Forbrukerne var ikke det tiltenkte publikum. "Kreditt Karma tar sikte på å demystifisere kreditt for den gjennomsnittlige personen.

Så Hva er forretningsmodellen?

Siden Credit Karma er en profittvirksomhet, ikke en veldedighet, hvordan tjener det penger? Vær sikker på at det ikke er å selge informasjonen du deler for å få kredittrapporter fra nettstedet. Ifølge beskrivelsen på selskapets nettside kommer inntektene fra skreddersydd, målrettet annonsering av finansielle selskaper på kredittkarma. com. Forretningsmodellen er basert på å finne en vinn for alle - forbrukeren, de finansielle institusjonene som annonserer for produkter og Credit Karmas egen bunnlinje.

Kreditt Karma overgikk 60 millioner medlemmer i november 2016, og nylig lansert i Canada. Det har evnen til å gjøre robust analyse og bruk algoritmer for å velge relevante annonser til bestemte personer. For finansielle annonsører betyr dette at nettstedet bedre kan samsvare med forbrukerne som er mer sannsynlig å bruke tjenestene sine. Basert på avtaler med sine økonomiske reklamepartnere blir Credit Karma betalt for denne ledende generasjonen .

Slik fungerer det

Når Credit Karma trekker dine kredittrapporter, kan det se hvor mye du for øyeblikket betaler for lån eller kredittkortgjeld og kan foreslå kredittkort, auto lån og forsikring, personlige lån eller andre bankprodukter det vil spare deg for penger - og som noen med kreditt score og historie vil trolig bli godkjent. "Hvis du utnytter denne muligheten, bør vi tjene penger, du skal spare penger, og banken skal få en ny kunde," er hvordan Lin satte det i desember 2014 Reddit Q & A. "Taperen i ligningen var den banken som lades for mye. "

The Bottom Line

Credit Karma er en online personlig finans plattform som lar forbrukerne overvåke sine kredittrapporter og poeng gratis, samtidig som de tilbyr verktøy - og forslag basert på deres kredittprofil - for å forbedre dem. Det blir kompensert av finansielle selskaper som betaler for å bli "matchet" med forbrukerne som skreddersydde produktannonser - basert på deres kredittprofil og høy sannsynlighet for å bli godkjent - presenteres for brukerne.