a:

I likhet med de fleste kanalindikatorer er turtle-kanalens betydning for handelsmenn eller markedsanalytikere at det er nyttig å identifisere trender og sannsynlige handelsområder, spotte betydelige prisbevegelser og vurdere trendstyrke.

Turtle kanalens øvre og nedre bånd er tegnet med de høyeste og laveste prisene over en gitt tidsperiode. Den vanligste tidsrammen er 20 dager, selv om indikatoren også brukes på andre diagramtidsrammer som timeplan eller fire timers diagrammer. Gjennomsnittet mellom høye og lave priser brukes til å tegne en senterlinje for kanalen.

En styrke i skilpaddekanalen er at den over tid har vist at det gjør en god jobb å omskrive prisbevegelser opp og ned innenfor en langsiktig trend. Med andre ord, i løpet av en vedvarende trend, overgår prisen sjelden over kanalens øvre eller nedre bånd; Hvis det gjør det, viser en slik prisbevegelse seg som en indikasjon på fremtidige markedshandlinger.

Følgende er de primære indikasjonene og signalene som handelsmenn og analytikere kommer fra prisvirkning i forhold til skilpadden:

• Den generelle hellingen til kanalen, oppløpende eller nedløpende, tas som indikasjon på den generelle markedsutviklingen.

• Kanalhellingets bratthet eller vinkel er en indikator på styrken eller momentumet i dagens prisutvikling. En kanal med en 45-graders oppgang, for eksempel, indikerer en sterkere opptrend enn en kanal med kun en 15 grader oppgang.

• Kanalenes øvre og nedre bånd representerer mulige handelsinngangsnivåer for swing trading muligheter innenfor en større overordnet trend.

• En avgjørende prisbrudd fra kanalen indikerer mest sannsynlig et betydelig skifte i markedets styrke eller retning. I en eksisterende opptrinn tolkes en utbrudd over skilpaddekanalen som en signifikant økning i oppadgående fart og bekrefter sannsynligheten for at opptrenden fortsetter i en betydelig tidsperiode. En breakout under kanalen som oppstår under en eksisterende opptrend, tolkes som et bearish markedssvingningssignal.