Det var flere ideer for endringer i pensjonsordningen i president Obamas 2017-budsjett. Budsjettet er fortsatt under behandling på kongressen, og vi vet åpenbart ikke hva den endelige versjonen vil se ut. Hvorvidt disse elementene er vedtatt eller ikke, er det faktum at de blir foreslått, en forhåndsvisning av fremtidig lovgivning som kan påvirke kundens pensjonsbesparelser. Som et eksempel, ble opphevelsen av sosial sikkerhet filen og suspendere, med begrenset søk par hevder strategi først floated i budsjettet 2015 budsjettet. Denne endringen i reglene ble senere passert tilsynelatende ut av det blå i slutten av 2015 med et seks måneder vindu for kvalifiserte par til å utnytte denne strategien.

Her er noen elementer som ble nevnt i 2017-budsjettet, som kan få innvirkning på kunder og finansielle rådgivere.

Eliminering av Backdoor Roth

Evnen til å bidra til en Roth IRA er begrenset til felles filers med inntekter på mindre enn $ 194 000 for 2016. Utfasningen starter på $ 184 000. For single filers fase- ut rekkevidde starter på $ 117 000 og topps ut på $ 132 000. Det er ingen inntekt grenser når det gjelder muligheten til å konvertere en tradisjonell IRA konto til en Roth IRA. Det er potensielle fordeler for klienter nedover veien, inkludert muligheten til å redusere deres skattepliktige nødvendige minimumsfordeler (RMD) fra deres tradisjonelle IRA-kontoer og muligheten til å overføre pengene i Roth til sine arvinger skattefrie. (For mer, se: Fordeler og ulemper ved å lage en bakdør Roth IRA .)

Mange velstående skattebetalere får rundt noen eller alle avgiftene som normalt er knyttet til en Roth-konvertering ved å bruke omdreining Roth-konverteringsteknikken. Under denne strategien ville de bidra til en ikke-tilbakebetalt IRA, og deretter konvertere de pengene til en Roth umiddelbart. Det ville være minimal eller ingen skatt i konverteringen. Denne strategien fungerer best hvis kunden har liten eller ingen penger før skatt i andre tradisjonelle IRA-kontoer.

Christine Benz of Morningstar mener å eliminere dette smutthullet vil kreve økt bruk av skattepliktig konto over ikke-trekkbare IRAer for pensjonssparing. Hun fortalte Wealthmanagement. com: "Du får en gunstig behandling av gevinster og utbytte i forhold til ordinær inntektsbehandling på uttak av investeringsinntekter i en fradragsberettiget i en IRA - for ikke å nevne mer fleksibilitet på uttak, siden det ikke er noen nødvendige minimumsfordeler. "(For mer, se: Unngå disse feilene med Backdoor Roth IRAs .)

RMD Harmonisering

Innehavere av tradisjonelle IRAer og tradisjonelle 401 (k) kontoer må ta sine nødvendige minimumsfordeler som begynner i alderen 70½.I henhold til regler støttet av Det hvite hus, vil også RMDs være påkrevd for Roth IRA og Roth 401 (k) kontoer. En av de største fordelene ved en Roth IRA er at det ikke er noen RMD for den opprinnelige kontoinnehaveren eller deres ektefelle som mottaker. De som har penger på en Roth-konto i 401 (k) som ikke jobber, kan unngå RMD ved å bare rulle disse pengene til en Roth IRA.

Den foreslåtte regelen vil eliminere tilleggsbidrag til en Roth IRA etter alder 70½, noe som bringer dette i tråd med reglene for tradisjonelle IRAer. Det ville ikke være noen endring i RMD-reglene for de som er 70½ og jobber fortsatt. Så lenge de ikke er eiere av 5% eller mer, vil de fortsatt kunne utsette RMD på pengene i arbeidsgiverens 401 (k) plan, Roth eller tradisjonell. (For mer, se: Slik beregner du nødvendige minimumsfordeler .)

En av de viktigste årsakene til at velstående kunder og deres finansielle rådgivere finner en Roth IRA er ønskelig, er at pengene kan fortsette å vokse hvis ikke trengs for pensjonsinntekt og kan til slutt gå til klientens arvinger skattefrie. Å gjøre RMDs obligatoriske ville eliminere denne fordelen og sannsynligvis kunne drastisk redusere bruken av Roth IRA-kontoer. Mange husholdninger med høy nettoverdi stoler ikke på deres IRA for pensjonsinntekt og bruker Roth IRA som et eiendomskjema.

Pensjonsekspert Ed Slott sier: "I årevis har Roth IRA-omformere regnet med å ha ingen nødvendige minimumsfordeler etter konverteringen. I det minste - i det minste mener jeg - administrasjonen bør bestefar eventuelle eksisterende Roth IRA-penger i de "gamle" reglene, bør denne bestemmelsen bli lov. Score en for de som sier at du ikke kan stole på regjeringen for å holde sitt ord. "(For mer, se: Unngå feil i nødvendige minimumsfordeler .)

Eliminering av RMDs for mindre kontoer

Det hvite hus har foreslått at RMDs elimineres for IRA-kontoinnehavere med en samlet verdi av under $ 100, 000. RMD-kravet ville innfasere for de med kontoer verdsatt mellom $ 100 000 og $ 110 000 i aggregat. Denne regelen er fornuftig da de med $ 100 000 eller mindre ikke sannsynlig bruker deres IRA-kontoer for eiendomsplanlegging, og RMD er en annen komplikasjon i folks liv.

Eliminering av NUA-regler

Netto urealiserte verdsettelser eller NUA-regler tillater de som trekker seg tilbake med beholdning av arbeidsgiverens lager i sin 401 k-konto for å unngå å betale skatt til ordinære skattesatser på denne delen av kontoen ved uttak . Hvis kunden din har verdsatt aksjer på aksjeselskap i deres 401 (k) ved å bruke NUA på disse aksjene når de ruller over kontoen, kan de spare betydelige beløp i skatt. Hva skjer er at skatter på kostnadsbasis på disse aksjene blir betalt på distribusjonstidspunktet, som er gjort som en in-kind-distribusjon til en skattepliktig konto. (For mer, se: Hvorfor noen rådgivere er villige til å konvertere Roth IRAs .)

La oss si at aksjene er verdt $ 500 000, men kundens kostnad er bare $ 100 000.Ved å betale skatt på $ 100 000 nå, unngår kunden skatt på $ 400 000 ved ordinære skattesatser. Deres kostnadsgrunnlag blir $ 100 000 og $ 400 000 vil forbli ubeskattet inntil aksjene selges. Gevinster vil bli skattlagt til fortrinnsrett kapital gevinster. Resten av 401 (k) -kontoen kan rulles til en IRA-konto som vanlig.

Det rasjonelle synes å være at Det hvite hus føler at konsentrerte beholdninger i en arbeidsgivers lager i en pensjonskonto kan få noen arbeidstakere til å ta for mye risiko med pensjonsbesparelser.

Bunnlinjen

Presidentens 2017-budsjett har foreslått flere endringer i reglene for pensjonsregnskap. De foreslåtte endringene vedrørende Roth-kontoer er de mest drastiske. Disse og andre foreslåtte endringer kan ikke bli lov nå, men så igjen kan de bare komme nedover veien. Som med enhver endring i reglene må finansielle rådgivere holde seg oppdatert og være forberedt på å gi råd til sine kunder tilsvarende. (For mer, se: Beste strategier for å administrere skatter på distribusjoner .)