Den generelle tilstanden for pensjonsalder i USA er dårlig i følge mange nyere studier og rapporter. I dette lyset må man lure på visdommen om å ta et lån fra en 401 (k) plan. Medarbeiderforskningsinstituttet indikerte at 21% av deltakerne, hvis planer tillot dem, fikk lån i 2012 og har en gjennomsnittlig ubetalte balanse på over $ 7 000.

Ikke alle planer tillater lån. Det er generelt regler om årsakene til et lån kan tas, prosentandelen av kontoen din som kan tas, antall lån som kan være utestående og avdragsperioden. Den fleksibilitet som tillates at deltakerne ved å tillate 401 (k) lån, kan gjøre det lettere for noen å bidra, selv om de bør brukes forsiktig og generelt bare etter at alle andre kilder har blitt tappet. Det er noen unntak fra dette, så la oss se på fordeler og ulemper med 401 (k) lån. (For mer, se: Veiledningen 401 (k) og Kvalifiserte planer .)

Cons

Det er så mange ulemper å snakke et 401 (k) lån at dette kan bli lang, men her er noen:

Forlate jobben. Dette kan gjøre at lånebalansen påløper umiddelbart og har mange implikasjoner. Hvis du blir slettet av din stilling, kan lånet ditt bli forfalt fullt ut umiddelbart, samtidig som du befinner deg i en sårbar økonomisk situasjon. Hvis du ikke har penger til å betale lånet, kan balansen bli en fordeling som ikke bare er gjenstand for inntektsskatt, men også til en straff på 10% hvis du er under 59 ½ år. Et utestående 401 (k) lån kan også gi deg fanget i en jobb av samme grunn som å reise etter en bedre posisjon kan utløse de samme resultatene. (For mer, se: 8 grunner til aldri å låne fra 401 (k) .)

Lånekostnader og utgifter. De fleste 401 (k) planleverandører og plattformer vil kreve gebyrer for å behandle og betjene et lån. Dette legger til kostnaden for lån og tilbakebetaling.

Mulighetskostnader. Mens du betaler renter til deg selv når du betaler tilbake lånet gjennom lønnsfradrag, stiger renten i forhold til det du kan tjene ved å være fullt investert i din 401 (k) konto. Standard & Poors 500-indeksen økte mer enn 200% fra markedsnedgangen i 2009 til slutten av 2014. Investorer med en stor del av deres 401 (k) bundet i lån savnet. (For mer, se: Lån fra pensjonsplanen din .)

Å trekke pensjon for å finansiere en avskrivningsaktiv. Dette er vanligvis en dårlig innsats. Raiding din pensjonisttilværelse for å kjøpe et nytt kjøleskap eller storskjerm TV er rett og slett et dårlig trekk. Langt etter at disse kjøpene har blitt søppel og erstattet, vil du fortsatt finne deg selv bak din pensjonssparing.

Fordeler

Det viktigste er at lån er tilgjengelige i mange planer. Mens 401 (k) lån unngås best, er virkeligheten at det noen ganger er nødvendig.Livsarrangementer går ikke alltid. Slike ting som medisinske kostnader, fare for å miste hjemmet ditt og andre alvorlige hendelser, og det er fint å vite at denne finansieringen er tilgjengelig. (For mer, se: Noen ganger betaler det seg å låne fra din 401 (k) .)

Når du skal unngå

Generelt er det flere konkrete situasjoner hvor lån bør unngås hvis det er mulig .

• Du nærmer deg pensjon.
• Du er i ferd med å spare for pensjonering.
• Jobbsikkerheten kan være i fare.
• Du planlegger å avslutte jobben din i nær fremtid.
• Du kan trykke på andre kilder for pengene du trenger.
• Du føler at tilbakebetaling av lånet vil føre til økonomisk trengsel.

Å ta et 401 (k) lån i noen av disse situasjonene kan føre til et økonomisk togvrak. Hvorvidt resultatet er et pensjonsfald og en redusert livskvalitet eller blir rammet av skatter og straffer som du er uforberedt på, er det spesielt viktig å unngå et 401 (k) lån under omstendighetene som er nevnt ovenfor. For mer, se: Skal du låne fra pensjonsplanen din? )

Hvordan rådgivere og plansponsorer kan hjelpe

Investorer som arbeider med finansielle rådgivere, bør allerede få råd for å hjelpe dem med å planlegge for store kjøp, spare på college og generell plan for økonomiske kriser. Selv om de beste planene kan bli sperret, kan økonomisk planlegging bidra til å unngå behovet for å trykke dyre midler via et 401 (k) lån. Planlegging inkluderer ikke bare sparing for nødhjelp og store kontantutgifter, men også å ha forsikring på plass for ting som helse og funksjonshemning.

Sponsorer av 401 (k) planer får også meldingen om behovet for å hjelpe sine ansatte til å gjøre gode økonomiske valg. Finansiell stress er stor produktivitet drenering på jobben. Utilstrekkelige pensjonsbesparelser har også konsekvenser for organisasjoner som arbeidstakere som ikke pensjonerer i tide, noe som kan skape en loggkonflikt i karriereveiene til yngre arbeidstakere selskapet ønsker å beholde. Noen av dette er absolutt relatert til årsakene til at ansatte tar 401 (k) lån og resulterer i at deltakerne setter en krympe i deres pensjonsbesparelser. (For mer, se: Når en 401 (k) svindeluttrenging gjør mening .)

Bunnlinjen

Evnen til å ta et 401 (k) lån betraktes som en god funksjon i at ansatte har fleksibilitet til å låne dersom de befinner seg i alvorlige økonomiske forhold. Å ta et lån bør ikke gjøres lett og bør være den siste utvei kilden til midler. Det er tøft nok for mange å spare for pensjonering uten å bruke deres hovedpensjonsbesparende kjøretøy som en spargris.