Personer som bruker innskuddsbevis til å lagre pengene trygt, gjør det for å unngå risiko forbundet med markedsbaserte eiendeler, som for eksempel aksjer og obligasjoner. Men for langsiktige investorer kan CDer presentere en annen type risiko som kan være like skadelig som markedsrisiko - risikoen for inflasjon. Hvis avkastningen på en investering ikke i det minste holder opp med inflasjonen, vil det føre til tap av kjøpekraft på lang sikt.

For tiden overskrider renten på CDer knappt gjeldende konsumprisindeks (KPI). CD-priser pleier å spore KPI, noe som bør lindre bekymringer over inflasjonsrisiko. En nærmere undersøkelse av hvordan inflasjonen måles kan imidlertid være en grunn til bekymring hvis du er bekymret for din faktiske kjøpekraft i fremtiden.

CDer Vs. KPI

Fra oktober 2015 var gjennomsnittlig ettårig CD-rate 0. 27%. Den gjennomsnittlige femårige jumbo-CD-prisen var. 089%. KPI for oktober 2015 stod på 0. 17%. Selv om marginen er slank, overstiger CD-renten inflasjonstakten målt av KPI. KPI kan imidlertid ikke være et nøyaktig inflasjonsmål da det gjelder å kunne opprettholde kjøpekraften. Du må vurdere andre tiltak av inflasjon.

CDer Vs. Kore KPI

Den primære forskjellen mellom KPI og Kore KPI er KPI inkluderer ikke olje- og matvarepriser. Med olje- og matvarepriser innregnet, stod Kore KPI på 1,89%, mer enn 10 ganger høyere enn KPI-satsen. KPI er tallet regjeringen liker å rapportere, men Kjerne KPI er nummeret de fleste økonomer pleier å følge. Hvis du bruker Kore KPI til CD-versus inflasjonsligningen, er CD-er bak med en stor margin.

CDer Vs. Livsstilinflasjon

Inflasjonsraten som burde være viktigst for forbrukere og CD-investorer, er hva de faktisk føler i lommeboken. Selv om olje- og matvareprisene var inkludert i KPI, kan du kanskje ikke føle de samme effektene av inflasjon som din nabo dersom du ikke kjører ofte, eller du ikke spiser mye korn. Livsstilinflation, som drevet i stor grad av forbruksvaner, har den mest direkte effekten på kjøpekraft. Siden de fleste bruker gass og mat, vil det være svært vanskelig å holde livsvekstinflasjonsraten mye under Kore KPI-satsen. For mange mennesker kan det være mye høyere.

CDer og skatter

Ved enkelte tiltak kan CDer holde tritt med inflasjonen. Din faktiske kjøpekraft er imidlertid basert på din inntekt etter skatt. Renter opptjent fra CDer holdt utenfor kvalifisert pensjonsordning er skattepliktig som ordinær inntekt, slik at netto avkastning på CDer reduseres med din effektive skattesats. Hvis din effektive skattesats er 25%, er netto avkastning på en CD som gir 1% bare 0.75%.

Konklusjon

Uansett hvilken metode du bruker til å måle inflasjonen, er avkastningen på tradisjonelle CDer etter skatt ikke avstemt for inflasjonen. Hvis du har tenkt på å investere i CD-er på grunn av lav toleranse for risiko, bør du vurdere noen CD-produkter som potensielt kan øke avkastningen uten å ofre sikkerheten.

For eksempel gir indekserte CDer høyere potensiell avkastning med de viktigste garantiene til en CD. Indekserte CDer er knyttet til en markedsindeks, for eksempel S & P 500, som betaler en rente som svinger med markedet. Hastigheten er vanligvis avkortet på oppsiden; Hvis markedsindeksen viser tap, vil du fortsatt få en minimumsrente. Dette er mer kompliserte biler enn tradisjonelle CDer, men de kan tilby sikkerhetsbevisste investorer det beste fra begge verdener.