a:

Banksektorens lønnsomhet øker med rentestigning. Institusjoner i banksektoren, som banker, forretningsbanker, investeringsbanker, forsikringsselskaper og meglerhus har store kontante beholdninger på grunn av kundebalanser og forretningsaktiviteter.

Økningen i Federal Fondssatsen øker renten direkte på denne kontanter, og inntektene går direkte til inntektene. En analog situasjon er når oljeprisen stiger for oljeborere. Fordelen med høyere rente er mest kjent for meglerhus, kommersielle banker og regionale banker.

Disse selskapene holder kundenes kontanter i kontoer som betaler faste renter under kortsiktige priser. De drar nytte av den marginale forskjellen mellom renten de genererer med denne kontanter som er investert i kortsiktige notater og interessen de betaler ut til kundene. Men når prisene stiger, øker dette spredet med ekstra inntekt, som går rett til inntektene.

For eksempel har en megling 1 milliarder dollar i kundekontoer. Disse pengene tjener 1% interesse for kunder, men banken tjener 2% på disse pengene ved å investere det i kortfristede notater. Derfor gir banken 20 millioner dollar på kundens kontoer, men betaler tilbake 10 millioner dollar til kunder.

Hvis sentralbanken øker prisene med 1%, og føderalskursen øker fra 2% til 3%, vil banken gi USD 30 millioner på kundekontoer. Selvfølgelig vil utbetalingen til kunder fortsatt være $ 10 millioner. Dette er en kraftig effekt. Når økonomiske data eller kommentarer fra sentralbankens tjenestemenn hint på renteøkninger, begynner disse typer aksjer å rally først.

En annen indirekte måte hvor rentestigninger øker lønnsomheten for banksektoren, er at det går en økning i rentene i miljøer der økonomisk vekst er sterk og obligasjonene øker. Under disse forholdene krever forbruker- og næringslivet krav til utlånspenning, noe som også øker inntjeningen til bankene.

Etter hvert som rentene øker øker lønnsomheten på lån også, da det er en større spredning mellom føderalskursen og den prisen banken betaler sine kunder. Spredningen mellom langsiktige og kortsiktige renter øker også under rentestigning, fordi langsiktige renter har en tendens til å stige raskere enn kortsiktige priser. Dette har vært sant for hver renteøkning siden Federal Reserve ble etablert tidlig i det 20. århundre. Det gjenspeiler de sterke underliggende forholdene og inflasjonstrykket som har en tendens til å føre til en økning i rentenivået. Dette er en optimal sammenfletting av hendelser for banker, da de låne på kort sikt og låne på lang sikt.