a:

Korrelasjon kan i seg selv ikke påvirke aksjemarkedet fordi det bare er graden av to ting som oppfører seg på samme måte. Sammenhengen mellom aktiviteten til to aksjer, eller mellom en aksje og ytelsen til en gitt indeks, sektor eller industri, kan imidlertid være en svært viktig faktor for å utvikle en forsiktig investeringsstrategi. Aksjeanalytikere bruker et mål kalt korrelasjonskoeffisienten for å gjøre spådommer om hvordan en aksje vil oppføre seg basert på tidligere ytelse og aktiviteten til en annen sikkerhet som den aktuelle aksjen har vist seg å korrelere.

Hva er korrelasjonskoeffisienten?

Korrelasjonskoeffisienten brukes til å måle både graden og retningen av korrelasjonen mellom to lagre. Det kan være hvor som helst mellom -1 og 1, men det er nesten alltid i mellom. Eventuelle to verdipapirer som har en koeffisient på 1, sies å være "perfekt" korrelert. Dette betyr at når en aksje flytter opp fem poeng, gjør den andre nøyaktig det samme, samtidig. En korrelasjon på -1 er en "perfekt" negativ korrelasjon, noe som betyr at når en aksje går opp fem poeng, mister den andre fem poeng. Denne typen oppførsel er utrolig sjelden i aksjemarkedet, så perfekte korrelasjoner er nesten helt teoretiske.

Hvordan og hvorfor korrigerer aksjer?

De fleste aksjer har en korrelasjon et sted midt i intervallet, med en koeffisient på 0 som ikke tyder på noe forhold mellom de to verdipapirene. En aksje i nettbutikken, for eksempel, har sannsynligvis ingen sammenheng med aksjene til et dekk og autohusbutikk. Dette skyldes at virksomheten har svært forskjellige operasjoner, og produktene og tjenestene til bilbutikken er ikke ting som kan leveres nesten.

En brick-and-mortar bokforhandler har imidlertid sannsynligvis en negativ korrelasjon med bestanden av Amazon. com, som nettbutikkens popularitet er vanligvis dårlige nyheter for tradisjonelle bokhandlere. Beholdningen av den populære betalingsprosessoren PayPal vil trolig være positivt korrelert med aksjene på nettbutikkene som bruker sine tjenester. Hvis aksjene i eBay, Amazon og Best Buy plukker opp på grunn av økte nettbaserte inntekter, er det sannsynlig at PayPal vil oppleve et tilsvarende løft da den avgiftsdrevne inntekten plukker opp og positive inntjeningsrapporter oppfordrer investorer.

Bruke korrelasjonskoeffisienten

Når du utvikler en investeringsstrategi og velger aksjer for porteføljen din, kan korrelasjonskoeffisienten være et svært nyttig verktøy. Det kan brukes til å velge aksjer i ulike bransjer som har en tendens til å bevege seg i tandem, eller for å sikre dine innsatser ved å velge aksjer med en negativ koeffisient, slik at hvis en lager mislykkes, vil den andre sannsynligvis få et løft.Når aksjer har en korrelasjonskoeffisient på 0, betyr det ikke at de aldri oppfører seg på samme måte; heller betyr det at de er like sannsynlige å bevege seg annerledes som de skal bevege seg sammen, noe som gjør dem uforutsigbare. Dette betyr imidlertid også at det er mindre sannsynlighet for at mange ikke-korrelerte aksjer vil mislykkes samtidig.

Å velge en rekke aksjer med forskjellige grader og retninger for korrelasjon er en av de mest vanlige og effektive diversifikasjonsstrategiene. Resultatet er en portefølje som viser en generell oppadgående trend, siden det til enhver tid skal være minst en sikkerhet, selv om andre ikke klarer seg.