Forhandlere i fremmed valuta ser alltid etter trender og økonomiske synspunkter for å forutsi potensiell bevegelse i en valuta. Noen ser på økonomiske rapporter eller BNP, eller handelsforbindelser, men du kan kanskje forutsi disse rapportene ved hjelp av aksjemarkedene. Aksjemarkedene har tusenvis av firmaer over hele verden som produserer hundrevis av rapporter hver dag som kan være en nyttig kilde til informasjon for valutahandlere. (For å lære mer om forex trading, sjekk ut Hvordan bli en vellykket Forex Trader. )

TUTORIAL: Alt om Forex

Det grunnleggende problemet Uendelig svinger en valuta basert på utvalgs- og etterspørselsegenskaper. Når flere investorer krever en valuta, vil det trolig styrke seg i forhold til andre valutaer. Når det er overskytende forsyning, er motsatt sant. Dette grunnleggende prinsippet er imidlertid påvirket av mange faktorer som fører til konstante valutasvingninger hver eneste dag. Det er utenfor rammen av denne artikkelen for å diskutere mange av disse faktorene. Fokuset vil være på hvordan aksjemarkedene kan gi et innblikk i valutamarkedene.

Et globalt spill Valutamarkedene er virkelig et globalt marked, større enn noe annet verdipapirmarked. Så når du tenker på aksjer og deres innflytelse på valutamarkeder, må du virkelig tenke globalt. De beste selskapene å vurdere er selvsagt de med internasjonale operasjoner som handler i ulike valutaer. For eksempel, som den største forhandleren på planeten, handler Wal-Mart om valutakursproblemer like mye som noe annet selskap du kan tenke på. Et annet flott navn er Coca-Cola. Disse globale forbrukerbestandene handler med forbrukere over hele verden og gir den beste bedriftens glimt i valutamarkedet.

Markedet for råvarer kan også være nyttig med hensyn til valutamarkedet. Tenk på den viktigste globale råvaren, råolje. Globale oljepriser er denominert i amerikanske dollar. Som et eksempel kan prisen på olje spike fordi verdien av dollar i dollar faller i forhold til store globale valutaer. Så prisen på olje må gå opp for å utjevne prisen som andre utenlandske land kjøper i sine hjem valutaer. Mens andre globale råvarer - sukker, mais og hvete - tilbyr lignende innsikt, er olje den viktigste handelsvaren som gjelder valutamarkedene.

Et stort aksjemarked kan også påvirke valutamarkedet på en annen måte. En svak valuta favoriserer eksportører i det aktuelle landet. Når din innenlandske valuta er svak, er eksporten billigere i utlandet. Det hjelper brenselveksten og fortjenesten til de eksportørene. Når inntektene vokser, har aksjemarkedene en tendens til å fungere godt. Selvfølgelig er situasjonen mest sannsynlig at det skjer i aksjemarkeder støttet av de store globale valutaene - U.Dollar, yen, euro, britisk pund, etc. (For å lære mer om varer kan prisene påvirke global valuta, les Råvarepriser og valutabevegelser. )

Ser fremover
Fordi valutamarkedene er dynamiske og svinger svært raskt, fungerer de fleste næringer som forsinkende indikatorer for valutamarkedet. Det er ikke før et selskap rapporterer inntjeningen om at man begynner å vite effekten av valutabevegelser. Ofte vil selskapets resultater være vesentlig annerledes enn analytikernes estimater når forex har spilt en stor rolle. Det er på dette tidspunktet at investorer kan analysere kommentarene fra ledelsen med hensyn til fremtidsutsiktene av valutasvingninger. Ting å lete etter er noen indikasjoner på sikringsstrategier som et selskap vil ta fremover.

Forsøk å skille mellom hvilke typer eiendeler - hardt eller mykt - best å identifisere forexbevegelser er meningsløst. Det som er viktig er snarere nødvendigheten av eiendelen. Ting som mat, bensin og medisin ville være mer nyttige enn klær eller smykker. Et selskap som Kraft, som selger mat over hele verden, ville være mer nyttig enn Tiffany's, den ikoniske smykkerbutikkforhandleren.

Regjeringens engasjement
Man ville tro at globale finansinstitusjoner ville tjene et meningsfylt formål i valutamarkeder. De gjør i den forstand at de bidrar til å lette forexmarkeder. Men når det gjelder å identifisere retning, husk at verdien av deres hovedmateriale - penger - er påvirket av regjeringens politikk.

Uheldigvis gir aksjer ingen meningsfulle ledende indikatorer. Verdien av penger bestemmes av utbud og etterspørsel, som generelt bestemmes av regjeringen via renteendringer eller andre politiske bevegelser. Å prøve å bruke aksjer som en ledende indikator, ville ikke være klok når regjeringer kan påvirke bevegelser som vilje.

Virkeligheten er at aksjer alene ikke er en fornuftig måte å forutsi retningen av valutaer. Statens balanser, pengepolitikk og renter spiller en viktig rolle i valutamarkeder. Nyere USAs historie tjener som et viktig eksempel. Som et svar på finanskrisen 2007-2009 økte Federal Reserve betydelig pengemengden ved å kjøpe over trillioner dollar i obligasjoner. Selv om dette programmet - kjent som kvantitativ lettelse - hjalp økonomien ut av den verste resesjonen siden den store depresjonen, svekket dollaren betydelig mot en kurv av globale valutaer. Denne dollarn svekkelsen skjedde selv da amerikanske aksjekurser økte fra 2009 til 2011. (For å lese mer om finanskrisen, se Finansiell krise i 2007-08. )

Tenk utenfor USA
Likevel kan investorer lete etter mønstre blant disse globale selskapene.

Faktisk har det vært et stort mønster som har oppstått gjennom årene. Mange globale virksomheter har fokusert på vekstarbeid utenfor USA. For eksempel, i slutten av 2000-årene, skisserte kaffegiganten Starbucks en plan for å brenne fremtidig vekst ved å ekspandere utenlands.Selskapet skisserte planer om å lukke 800 steder, mest plassert i US Starbucks 'fokus på voksende butikker internasjonalt utarbeidet, og selskapet økte salg og fortjeneste, og belønnet aksjonærer med høyere aksjekurs.

Men Starbucks er ikke det eneste selskapet som så skrivingen på veggen: den beste veksten kommer fra fremvoksende og utviklende markeder. Nesten alle globale selskaper har fokusert betydelig vekstinnsats i utvikling og fremvoksende deler av verden.

Veksten fra utlandet har sammenfalt med en svakere dollar på bekostning av andre valutaer. Selv om det ikke er noen garanti, støttes sterke økonomier vanligvis av sterke valutaer i det lange løp. Investorer bør tydelig forstå at kortsiktige svingninger er regelen, ikke unntaket når det gjelder valutamarkeder. Selvfølgelig er det langt fra 100% nøyaktig at en sterk økonomi har en sterk valuta. Under finanskrisen i USA fortsatte den japanske yenen å styrke seg mot dollar, selv om Japans økonomi hadde vært i en funk i flere tiår. Men det var yen versus dollaren, og økonomien i USA var da raskere enn Japan. (For å lære mer om sammenhengen mellom økonomien og valutaen, se Økonomiske faktorer som påvirker Forex Market. )

Hvor globale selskaper investerer er ofte et ledende tegn på at disse selskapene ser sterk økonomisk vekst. Hvor det er sterk økonomisk vekst, er det vanligvis større etterspørsel etter valutaen. Enda viktigere er en sterk økonomi som tyder på en solid statsbalanse som bidrar til å støtte valutapriser. Når en nasjon er tungt forpliktet eller må fortsette å utstede valuta, er langsiktige effekter på den valutaen ikke gunstige.

The Bottom Line
Forex-markedene er komplekse dynamiske markeder. Bruk av ett datapunkt - for eksempel aksjer - for å prognostisere fremtidige forexretninger kan være en begrensende øvelse. Aksjer kan være nyttige indikatorer, men investorer bør være oppmerksomme på at aksjer alene ikke er tilstrekkelige til å gi en nøyaktig vurdering.