La oss late som du hadde $ 1 000 i banken, og det tjente 1% rente.

Fett sjanse, eh? I disse dager med bergbunnsrenter på sparekontoer gjør du det ganske bra hvis du får en hel 1% rente. Men denne historien handler om sammensatt interesse og hvordan den fungerer, og 1% er et godt rundt tall som skal brukes som en illustrasjon av hvordan det fungerer.

Renter av interesse

I de enkleste av verdener vil $ 1 000 til 1% rente per år gi ved utgangen av året $ 1, 010. Men det er enkel rente, kun betalt på rektor. Penger tjener sammensatt renter når den opptjente renter legges til det opprinnelige innskuddet hver gang det beregnes. Så når det gjelder en sparekonto, blir renten sammensatt, enten daglig (best) eller månedlig eller kvartalsvis, og du tjener renter på renter. Jo oftere interessen legges til balansen din, desto raskere sparer du sparingene dine. Så med daglig sammensetning vokser hver dag verdien som tjener, med en annen 1 / 365ths av 1%. På slutten av året har innskuddet vokst til $ 1, 010. 05.

Ok, det er en elendig nikkel mer. Men på slutten av 10 år vil din $ 1 000 vokse til $ 1, 105. 17 med sammensatt interesse. Din 1% rente, sammensatt daglig i 10 år, har lagt mer enn 10% til verdien av investeringen.

Ja, dette er fortsatt deprimerende. Men nå vurder hva som ville skje hvis du var i stand til å spare $ 100 i måneden, og legg det til det opprinnelige innskuddet på $ 1 000. Etter ett år ville du ha tjent $ 16. 57 i renter, for en balanse på $ 2, 216. 57. Etter 10 år, fortsatt å legge til bare $ 100 i måneden, ville du ha tjent $ 730. 93, for totalt $ 13, 730. 93.

Fortsatt ikke en formue, men det er et rimelig regnfullt dagsfond. Og det er hovedformålet med en sparekonto. Når pengeforvaltere snakker om «likvide midler», betyr de enhver besittelse som kan bli omgjort til kontanter på etterspørsel. Det er per definisjon trygt fra svingninger i verdi. I virkelige mennesker er det nødstoppet.

Du kan prøve noen variasjon av det ovenstående for deg selv på denne sammensatte rentekalkulatoren.

Snowballing-effekten

For å virkelig forstå snøballingseffekten av sammensatt interesse, vurder dette klassiske testet, utført av ingen andre enn Benjamin Franklin. Vitenskapsmannen, oppfinneren, forleggeren og grunnleggeren var en bit av en showman, så det må ha gitt ham en chuckle for å lansere et eksperiment som ikke ville bære resultater før 200 år etter hans død, i 1790. I sin vilje , Franklin forlot tilsvarende $ 4, 400 hver til byene Boston og Philadelphia. Han fastsatte at det skulle investeres til 5% årlig rente i 100 år. Deretter skulle tre fjerdedeler av det bli brukt på en verdig sak mens resten ble reinvestert i ytterligere 100 år.

Bostons fond hadde i 1990 omtrent $ 5. 5 millioner. Philadelphia hadde ca $ 2. 5 millioner. På grunn av virkningene av sammensatt interesse klarte begge byene å utføre inflasjonsraten i løpet av de 200 årene. Hverken byen kom imidlertid nær den samlede 21 millioner dollar som Franklin beregnet de ville oppnå. Årsaken: Renten svingte over tid, sjelden oppnådde den 5% årlige prisen som Franklin antok.

Begynn tidlig, Spar ofte

Likevel demonstrerte Franklin-eksperimentet at sammensatte renter kan bygge rikdom over tid, selv når renten er i bergbunnen.

Hvis du vil komme i gang, kan du finne ut hvilke banker som for tiden tilbyr de beste rentene på BankRateMonitor eller GoBankingRates. Kontroller at renter på kontoen er sammensatt daglig, og at ingen månedlige avgifter belastes. (Merk: Bankene oppgir ofte sine rentesatser som APY, eller årlig prosentvis avkastning, som gjenspeiler virkningen av sammensetning. Se mer om dette i

APR og APY: Hvorfor banken din håper du ikke kan fortelle forskjellen.)

The Bottom Line I motsetning til Ben Franklin, har de fleste av oss ikke noe ønske om å teste hva pengene våre kan være verdt i 200 år. Men vi trenger alle å ha litt penger satt til side for en nødsituasjon. Sammensatt interesse, kombinert med vanlige bidrag, kan legge opp til et anstendig nestegg.

For ytterligere lesing, se

Lær enkel og sammensatt interesse

og 5 måter å lure deg selv til å spare penger.