Main Street og Wall Street er to forskjellige verdener, og forskjellen mellom de to er større enn noensinne. Siden den store lavkonjunkturen har Wall Street nå rekordhøyde, som først og fremst er drevet av langvarige rekord-lave renter. Main Street har derimot ikke vært så bra. Hvis du gikk rundt og spurte ikke-investorer hvordan de følte seg om økonomien, ville de aller fleste av dem klage. Mens lagrene har gjenopprettet fra den store resesjonen, har resten av økonomien ikke. Selv om du ser på mange offentlige selskaper, vil du finne mangel på topplinjevekst og mange tilbakekjøp for å bidra til å øke aksjekursene høyere. Hvordan knytter dette til langsiktige auto lån?

Under den store lavkonjunkturen var etterspørselen etter nye biler lav. For å kjøre nytt bilsalg begynte långivere å presse langsiktige billån. Ved å gjøre det, ville forbrukere som tidligere hadde tatt ut et lån på en bruktbil, begynne å ta ut lån på skinnere nye biler. Det er bare for fristende for mange forbrukere, og bilforhandlere ønsker å presse dyrere biler fordi de gjør høyere provisjoner. Problemet er at langsiktige billån fører til at forbrukerne lever utenfor deres midler. (For mer, se: Dårlig Auto Lån - Den Andre Subprime Disaster .)

Bo utover dine midler?

Når en forbruker tar ut et langsiktig billån, er de fascinert av de lavere månedlige innbetalingene, men de betaler virkelig mye mer over lengden på lånet på grunn av høyere rente. Og problemene stopper ikke der. De fleste bilprodusenter tilbyr en fabrikkgaranti på fem år. Hvis en forbruker tar ut et langsiktig lån som er lengre enn standard 60 måneder, så er forbrukeren på kroken for eventuelle overføring eller motorreparasjoner, noe som kan være økonomisk ødeleggende. Et annet negativt er at teknologi- og sikkerhetsfunksjonene vil bli bedre i løpet av et langsiktig billån, men forbrukeren vil bli sittende fast med den gamle teknologien. (For mer, se: Nye hjul: Leie eller kjøp? )

Langsiktig billån har høyere standardpriser enn tradisjonelle billån. Med et langsiktig billån øker gjelden og enkelte forbrukere havner under vann - betaler mer enn bilens verdi. En bil er en avskrivende eiendel. Derfor vil du betale gjeld så fort som mulig. Det eneste unntaket er at en forbruker kan finne et langsiktig billån til meget lav rente. Dette er sjeldent. (For mer, se: Kjøp en bil: Den verste investeringen? )

Lengre lån

Langsiktig billån - de som er lengre enn 60 måneder - pleide å være sjeldne. Nå er de vanlige. Det gjennomsnittlige billånet er nå 67 måneder, og ca 30% av alle billån er 72 måneder eller lengre. USAs salg har vært høyt på grunn av disse trendene.

Enkel utlånspraksis fører nesten alltid til problemer.I dette tilfellet tar mange forbrukere på seg mer gjeld enn de kan håndtere. Den kapitalen kunne ha blitt satt mot et hjem (et verdifullt aktiv), pensjon eller et nødfond. (For mer, se: Den sanne kostnaden ved å eie en bil .)

Bunnlinjen

Langsiktig billån kan tilby lavere månedlige innbetalinger, men forbrukerne betaler høyere renter, noe som fører til til en høyere total kostnad. Eventuelle reparasjoner som trengs forutgående garanti vil være ansvarlig for låntakeren og innleveringsverdi av bilen vil være mye mindre når lånet er fullført. Alle forbrukere bør holde seg til et maksimalt billån på 36 måneder, selv om det betyr å kjøpe en mindre imponerende eller bruktbil. Dette er den økonomisk ansvarlige tilnærmingen, og enhver lagret kapital kan settes mot et hjem kjøp, pensjon eller et nødfond. (For mer, se: Hvorfor du absolutt trenger et nødfond .)