Selv om faste, indekserte og variable livrentekontrakter har eksistert i flere tiår, har mange kritikere skapt dem for å ha for mye avgifter og funksjoner som ofte er for komplekse for forbrukerne å forstå. De som bruker disse produktene, gir sine inntektsgarantier og sikkerheten de tilbyr, mens de betaler høyere priser enn innskuddsbevis eller statsobligasjoner. Men det er mulig å investere i en livrente uten å bli gjennomvåt. Nøkkelen ligger i å forstå hvordan de jobber.

Et unikt produkt

Annuiteter står alene i investeringsverdenen som det eneste kjøretøyet som kan vokse skatt utsatt uten å måtte kjøpes i en individuell pensjonskonto (IRA) eller annen pensjonsordning. Men noen eksperter rabatter denne funksjonen, fordi alle inntekter som genereres i ikke-kvalifiserte livrentekontrakter, skal beskattes som vanlig inntekt når de trekkes tilbake. Kjøpere kan heller ikke få tilgang til sine kontraktsmidler før alder 59½ uten å betale en 10% tidlig tilbaketrekningsstraff (selv om enkelte unntak gjelder). Av disse grunner anbefaler mange planleggere at livrenter blir kjøpt i IRA eller kvalifiserte planer, hvor kapitalgevinsterbehandlingen er forbudt uavhengig av hvilken type investering som brukes. Selvfølgelig er en Roth IRA det beste stedet å bruke dem, da alle distribusjoner fra en Roth-kontrakt er skattefri uavhengig av deres kilde. De som kjøper ikke-kvalifiserte kontrakter, kan også redusere sine utgifter ved å bare vente til pensjonering for å ta fordelinger og dermed unngå tidlig tilbaketrekningsstraff. (For mer, se: Rådgivning av FA: Forklaring av livrenter til en klient .)

Avgifter og kostnader

De fleste livrentekontrakter krever flere forskjellige typer gebyrer og utgifter. Variable kontrakter som legger premiene i fondsbaserte underkontoer, tar opp en årlig dødelighets- og kostnadsavgift, samt underkontoforvaltningsgebyr og en årlig kontraktsavgift for vedlikehold. Indekserte kontrakter kan også kreve en årlig avgift som debiteres mot veksten i kontrakten før du betaler investor.

De fleste livrenter har også en tilbakebetalingstid for avkastning som avtar til null etter en viss tid, for eksempel sju til ti år. Disse salgsavgiftene brukes ofte til å betale for provisjonene som er gitt til sine leverandører. Men de fleste kontakter tillater også at et bestemt beløp trekkes tilbake hvert år uten straff, for eksempel 10% eller 20% av kontraktsverdien. Disse avgiftene er også vanligvis fraviket for hendelser som død eller funksjonshemming av annuitant eller kontraktseier. Ryttere som tilbyr garanterte inntektsstrømmer, kommer vanligvis også til en ekstra kostnad som trekkes fra kontraktsverdien med jevne mellomrom.(For mer, se: Annuities and Baby Boomers: Fordeler og ulemper .)

Den smarte måten å kjøpe livrenter

For å si det enkelt, er veien å vinne med livrenter å bo i dem på lang sikt. Forbrukere som ønsker å sikre sine pensjonsoppsparinger eller kan regne med en garantert inntektsstrøm, kan ofte få perks som innledende bonuser (noen ganger så høyt som 12%) når de kjøper en konvensjonell livrenteavtale. Det første spørsmålet som en smart livrentekjøp vil spørre seg om, er om det kan være et reelt behov for å trekke tilbake et beløp fra kontrakten som vil overstige det tillatte unntaksbeløpet under overgivelseskostnadsperioden.

For eksempel kan en finansiell planlegger vise en klient en kontrakt som har en 15 års overgivelseskostsplan. Dersom kunden uttar mer enn 10% av kontraktsverdien i et gitt år i løpet av de neste 15 årene, vil en overgivelsesavgift bli vurdert på det overskytende beløpet. Hvis klienten føler at dette ikke vil være en mulighet, er det ingen reell grunn til å bøye seg ved denne funksjonen i produktet. Klienter kan også se på operatører som tilbyr ikke-lastede produkter som ikke har overleveringsgebyr og har færre avgifter. (For mer, se: Pensjonsporteføljer: Legge til viktige alternativer .)

Bunnlinjen

Annuiteter er komplekse produkter som kan gjøre store ting for investorer som søker prinsipielle eller inntektsgarantier. Men mange av dem kommer også med en rekke avgifter og utgifter som forbrukerne trenger å forstå for å kunne kjøpe dem intelligent. Investorer som søker total likviditet er sannsynligvis ikke gode utsikter til livrenter, spesielt hvis de er under 59 år. For mer informasjon om hvordan du unngår overpriced livrenter, ta kontakt med din finansielle rådgiver. (For mer, se: Fordeler og ulemper ved hybridanuiteter .)