Hvis du har dårlig kreditt, men trenger en bil, har du ett av tre valg: Lån en bil fra en venn eller et familiemedlem, kjøp en bil med et subprime billån eller kjøp en bil i en leie-til-egen ordning.

Stole på familie eller venner kan være bra - til det ikke er det. Og hvis du sitter fast med et subprime lån, kan du forvente å betale ca 12% til 12,5% rente på et billån - eller enda mer, avhengig av kredittpoeng. Kontrast det med låntakere med god kreditt, hvem kan få et lån på 5% eller mindre. Det etterlater rent-til-eie, noe som kan se ut som et bedre alternativ når man vurderer disse høye rentene. Men du må vurdere alle aspekter av avtalen for å kunne avgjøre om det faktisk er det bedre valget for deg.

God Kreditt vs Dårlig Kreditt

Først må vi sammenligne vilkårene for et $ 10 000 billån når du har god kreditt kontra når kreditten din er dårlig. Den månedlige betalingen på en $ 10 000 bil lån i tre år på 5% for noen med god kreditt ville være $ 299. 71. Det samme lånet til en subprime låner på 12% ville være $ 332. 14 per måned.

I dette scenariet betaler subprime låner totalt $ 1, 167. 48 mer i interesse for den samme bilen (en ekstra $ 32,43 per måned i 36 måneder) enn en person med god kreditt. Hvis den månedlige forpliktelsen er for høy for deg, kan leie-til-eie være verdt å vurdere, men det kan ikke spare deg for noen penger. (Se også: Dårlig Auto Lån - Den Andre Subprime Disaster. )

Hvordan Rent-til-Own Works

En fordel med leie-til-egne biler er at de er enklere å få. Leie-til-eget-markedet gir folk mulighet til å få bil uten å kreve en kredittsjekk. Dette gjør det mye lettere å kvalifisere seg til et kjøp dersom kreditten din er mindre enn stjernen - selv et subprime lån krever en kredittsjekk. Alt du trenger å vise er bevis på identitet, opphold og inntekt.

Betalinger gjøres på en ukentlig, i stedet for månedlig basis, og varierer vanligvis fra $ 75 til $ 100 per uke, avhengig av bilens basispris. Det er ingen rentekostnader som kan bygge opp, men det er vanligvis en $ 25 avgift for sen betaling. Vanligvis gjør du betalinger direkte til bilforhandleren, men hvis du kjøper fra en stor kjede, kan betalinger administreres ved hjelp av en nasjonal regningstjeneste. Det er noe som å leie en bil, bortsett fra at en del av betalingen går mot å kjøpe den på slutten av leieperioden.

Bilforhandlere som tilbyr leie-til-eier-alternativer, lever vanligvis til subprime-markedet og skyver høyt kjørelengde, mekanisk lydbiler som ellers kunne selges på auksjon for $ 5 000 til $ 6 000. De selger disse bilene i minst en 100% oppvekst - vanligvis doble auksjonsprisen - og baser leieprisen på denne markeringen. Så hvis en leie-til-egen-forhandler gir deg en pris på $ 10 000, er det sannsynlig at de kjøpte bilen for $ 5 000 på auksjon.

Du vil bli bedt om å foreta en forskuddsbetaling og ukentlige utbetalinger som legger til $ 10 000-prisen. Mens forhandleren ikke vil belaste deg, gjør han pengene sine på 100% oppveksten på den opprinnelige prisen for bilen, pluss eventuelle leieavgifter som han legger til i leieperioden.

Rent-til-eget vs Subprime Lån

Her er et eksempel på kostnadene for leie-til-eie. På den $ 10 000 bilen kan forhandleren forvente en $ 2 000 nedbetaling og deretter utbetalinger på $ 75 per uke i 156 uker (tre år). I dette scenariet betaler du $ 11, 700 (156 x $ 75) i ukentlige innbetalinger, og den totale kostnaden, inkludert $ 2 000 nedbetaling, vil være $ 13, 700. For sammenligningens skyld, hvis du finner utbetalinger på månedlig, ville det være $ 325 [($ 75 x 52) delt på 12].

Hadde du kjøpt den samme bilen for $ 10 000 ved hjelp av et subprime lån, ville månedlige utbetalinger være høyere, men bare litt: $ 332. 14. Den totale utbetalinger for subprime lånet vil imidlertid være $ 1, 742. 96 mindre enn for leie-til-eget program: $ 11, 957. 04 (36 utbetalinger på $ 332. 14) vs. $ 13, 700.

Når du vurderer leie-til-eier mot et subprime-billån, bør du gjøre en lignende beregning for å være sikker på at rent-til-eget alternativet gir mening for deg. I dette eksemplet vil du bli sittende fast med en forskuddsbetaling og en bare litt lavere månedlig kostnad. Et subprime lån kan være det bedre valget.

Fordeler og ulemper

Her er fordelene ved å få bil gjennom et rent-til-eget program:

• Eierskap - Ved utgangen av leieperioden eier du kjøretøyet. Men sjekk for å være sikker på om du først må foreta en ekstra betaling før du eier bilen.

• Ingen kredittsjekk - Det kreves ikke en kredittkontroll, men det er en god idé å spørre forhandleren om å rapportere betalingshistorikken din slik at du kan bygge en bedre kreditthistorie i fremtiden (så lenge du lager on-time betalinger).

Og ulemper:

• Overprisede biler - Leie til egen bil merkes vanligvis opp mer enn andre brukte biler, fordi det er hvordan forhandleren gir en fortjeneste. (Det er ingen interesse for disse bilene, og han profiterer ikke av salg av et subprime lån.)

• Hyppige betalinger - Du betaler tilbake lånet ukentlig, langt oftere enn den gjennomsnittlige bilkjøperen (som betaler månedlig). Å måtte foreta 52 utbetalinger i året kan gjøre det lettere å savne en betaling og pådra seg en sen avgift.

• Ingen garanti - Vanligvis er det ingen garanti for en leieavtale, så hvis bilen bryter ned uken etter at du har skrevet kontrakten, er det ditt problem å fikse.

Betalingsfordeling

Mengden av din ukentlige betaling som går mot å kjøpe ut bilen på slutten av leieperioden, vil variere. Pass på at du vet hvor mye av den ukentlige betalingen vil gå mot eierskap av bilen og hvor mye mot utleie. Det kan også være mer penger på slutten av leieperioden, så vær sikker på at du har skrevet hva det beløpet vil være, bør du bestemme deg for å kjøpe bilen på den tiden.

Tidlig oppsigelse

Gjennomgå kontrakten din om vilkår for tidlig opphør.Dette kan være kritisk hvis du finner ut at bilen trenger mange reparasjoner. Du kan bestemme noen måneder eller et år eller to nedover veien at du ikke vil eie bilen og ønsker å avslutte leieforholdet. Du vil sannsynligvis miste din forskuddsbetaling og eventuelle penger betalt mot kjøp av bilen, men i det minste holder du ikke fast med et subprime lån på en bil som ikke lenger fungerer.

Bunnlinjen

En leiebil egen bilavtale kan ikke spare deg for penger, men det kan være et levedyktig alternativ, avhengig av ditt ukentlige budsjett. Du vil også trolig finne det lettere å komme seg ut av en leiekontrakt enn et subprime lån.