Skal du jobbe med en avgiftskonsulent? Det er mye forvirring om hvordan man velger en finansiell rådgiver, samt hvordan ulike kompensasjonsmodeller kan påvirke det råd en rådgiver gir.

Kompensasjonsmodell

Det er mange etiketter som brukes i finansbransjen, som for eksempel kun avgift. Dessverre er disse etikettene ikke klart kuttede og ofte underlagt tolkning av ulike rådgivere og selskaper.

De grunnleggende kompensasjonsmodellene for rådgivere er:

• Rådgivere som bare tar en timeløn eller en flat avgift for de planleggingstjenestene de tilbyr. Avhengig av engasjementet kan de gi begrenset eller omfattende råd. Engasjement kan være engangs eller pågående.

• Rådgivere som tar utgangspunkt i forvaltede midler, for eksempel 1% av investeringskontoverdien. Forpliktelsen kan eller ikke inkluderer planlegging og / eller annet råd som er sekundært for investeringsforvaltningen.

• Rådgivere som bare mottar provisjoner basert på salg av et produkt eller en finansiell transaksjon, for eksempel en børshandel. Eventuelle råd eller planlegging er tilknyttet produktsalg.

Er Fee-Only det beste alternativet?

Mange anbefaler at du bare jobber med en rådgiver som belaster et gebyr. Begrunnelsen er at de opptrer som en fiduciary og kreves for å handle i kundens beste interesse. Mens en rådgiver som bare tjener provisjoner, holdes til en lavere standard og ikke trenger å gjøre den "beste" anbefalingen, men heller en som passer til dine behov. (Se også: Velge en finansiell rådgiver: Egnethet mot fidusiære standarder. )

Siden avgiftskonsulenter ikke selger provisjonsbaserte produkter, mottar henvisningstall eller andre former for kompensasjon, er potensialet for interessekonflikter begrenset. Og dette kan være sant, men det er fordeler og ulemper med avgiften-bare modellen. For eksempel, la oss si gjennom planleggingsprosessen en avgiftskonsulent oppdager et behov og anbefaler at en kunde kjøper et provisjonsbasert produkt, for eksempel inntektsforsikring. Hvis avgiftskonsulenten ikke selger produktet, vil kunden måtte finne og jobbe med en forsikringsmegler, og legge til flere skritt for en allerede komplisert prosess. Forsikringsmegleren mottar også en provisjon fra salget av produktet, som er inntekter som ikke går til gebyrrådgiveren.

Følgelig må avgiftskonsulenten enten begrense tjenestene de tilbyr og / eller kreve en høyere avgift. For velstående personer som er villige og i stand til å betale en betydelig beholdning, kan en avgiftskonsulent være det riktige valget. Men for mange personer med begrensede ressurser eller hvis eiendeler er bundet opp i kvalifiserte planer, kan kostnader for lommebok for en avgiftskonsulent være uoverkommelig.Potensielt begrense mange menneskers tilgang til råd.

Også, ingen rådgiver (eller rådgivergruppe) kan skryte av alt. Det er tider når du kan være bedre i å jobbe med en rådgiver som spesialiserer seg på visse provisjonsbaserte produkter, for eksempel uførhet eller helseforsikring, og forstår de tilgjengelige produktene. Også, noen stater begrenser en rådgiver evne til å belaste et gebyr for analyse av bare forsikringsprodukter eller behov.

Fee and Commission Model

Som et alternativ bruker mange rådgivere en modell hvor de kompenseres gjennom en kombinasjon av gebyrer, forvaltede midler og / eller provisjoner. Den eksakte blandingen varierer av rådgiver. Denne modellen lar rådgivere tilby kundene et bredere spekter av tjenester, samt jobbe med dem for å implementere anbefalinger og overvåke fremdriften. Rådgiveren har også fleksibilitet til å jobbe med et bredere spekter av kunder hvis behov og ressurser er forskjellige. Modellen kan imidlertid være forvirrende siden noen av tiden rådgiveren kan fungere som en fiduciary; Ved andre anledninger har rådgiveren ikke noe ansvar.

Fiduciary Responsibility

En potensiell løsning er ikke bare å fokusere på kompensasjonen, og i stedet vurdere å jobbe med en rådgiver som har fiduciary ansvar som en del av engasjementet. Generelt er en rådgiver et fiduciary når de tar gebyr for planleggingstjenester og / eller investerer penger på en rådgivende konto. Også, registrerte investeringsrådgivere og sertifiserte finansplanleggere fungerer som en fiduciary.

Ved første møte må en rådgiver som passer til denne modellen blant annet:

• Forklar hvordan de kompenseres.

• Demonstrere deres evne til å fungere som en uavhengig forsikringsmegler når du anbefaler produkter (Se også: Uavhengig agent)

• Gi skriftlig informasjon om eventuelle potensielle interessekonflikter, så vel som andre kilder til kompensasjon, for eksempel henvisningskostnader.

• Gi en tydelig skriftlig erklæring om at enhver klient som engasjerer dem for planleggingstjenester, er fri til å gjennomføre anbefalingene fra rådgiveren eller andre steder.

Bunnlinjen

Det er viktig å forstå at kvaliteten på rådene du mottar ikke bare er knyttet til rådgiverens kompensasjonsmodell. Men det slags råd du mottar kan påvirkes av rådgiverens kompensasjonsmodell. For eksempel, som foreldrene til et nyfødt, vil du kanskje kjøpe ekstra livsforsikring. Dermed kan det være et bedre valg å jobbe med en uavhengig forsikringsmegler enn en rådgiver som belaster et gebyr. Men hvis du vil ha råd om pensjonsplanlegging, og ikke nødvendigvis trenger å kjøpe et bestemt produkt, kan en rådgiver som belaster planleggingsgebyr være det riktige valget.