De amerikanske verdipapir- og valutakommisjonen, eller SEC, krever at børsnoterte firmaer skal legge inn en rekke viktige økonomiske former. Dette er å holde firmaene ærlige og også for å gi den investerende publikum og aksjonærer viktig informasjon for å holde tabs på sine investeringer. Nedenfor er en oversikt over de øverste SEC-skjemaene som firmaer må registrere. Viktig for investorer, når de arkiverer, er skjemaene tilgjengelige online innen få minutter.

10-K

10-K arkivering er i hovedsak en årsrapport utstedt av et selskap. Faktisk, i dag vil mange bedrifter bare bruke 10-K som årsrapporten de sender ut til aksjonærene. Som du kanskje har gjettet, inneholder den en detaljert oppsummering av firmaets resultater i løpet av det siste regnskapsåret. Skjemaet skal innleveres til SEC innen 60 dager etter regnskapsårets slutt for de fleste bedrifter.

De viktigste delene av 10-K-arkiveringen inneholder en oppsummering av virksomheten, risikofaktorer som påvirker selskapet og dets drift, ledelsens diskusjon og analyse av finansiell tilstand og driftsresultater (også referert til som MD & A), og en detalj av alle regnskapene (resultatregnskap, balanse, kontantstrømoppstilling, etc.).

10-Q

10-Q arkivering kan betraktes som en forkortet 10-K arkivering og oppsummering av selskapets virksomhet i kvartalet. For et selskaps første tre fjerdedeler av sitt regnskapsår, vil det sende en 10-Q, og det fjerde kvartalet vil bli oppsummert i 10-K. Den 10-Q er på grunn av å bli arkivert med SEC innen 40 dager etter kvartenden for de fleste bedrifter.

Hovedseksjonene i denne rapporten er hovedregnskapet, MD & A, og risikofaktorer. 10-K er mye mer detaljert for å lære om et firmas operasjoner, men bør suppleres med en gjennomgang av 10-Q, spesielt for å holde seg oppdatert på resultatene når regnskapsåret er avsluttet.

S-1

Når et firma først blir offentlig, vil det utstede et S-1 prospekt til investorer. Dette er en ekstremt viktig form for investorer fordi offentlig informasjon er liten for bedrifter i de tidlige stadiene av å gå offentlig. Faktisk kan det gi en investor en kant fordi det vanligvis tar tid for finansielle nettsteder å finne regnskapet for nye firmaer og legge dem inn for de fleste investorer å se.

En S-1 ligner en 10-K fordi en oversikt over virksomheten er tilgjengelig, som er et sammendrag av de siste resultatene og regnskapet. Risikofaktorer er også inkludert, som er opprinnelige detaljer om hvor mange aksjer vil bli utstedt og hvilken inntjening per aksje vil trolig være basert på utestående aksjer.

13-F

Hvis du noen gang har lurt på hvordan investorer vet hvilke aksjer kjente pengeforvaltere holder, lurer ikke mer på. 13F-skjemaet skal innleveres av institusjonelle investeringsforvaltere innen 45 dager etter kvartals slutt og inneholder en detalj av de investeringer de har.Beholdningen av Warren Buffett (selv om han får forsinkelser), George Soros, Bill Ackman, og til og med Bill Gates finnes i en 13F arkivering hvert kvartal.

20-F (L7)

20-F arkivering er ganske enkelt en årsrapport innlevert av et firma som har sitt hovedkontor utenfor USA. Det er i utgangspunktet det samme som en 10-K-filing, men har gode detaljer om hvordan et firmas regnskap kan variere mellom internasjonale rapporteringsstandarder (for eksempel IFRS) og US GAAP. Gleden er at innlevering skyldes innen seks måneder etter det utenlandske selskapets regnskapsår, noe som kan gjøre dataene litt foreldede, men gir fortsatt innsikt som mange investorer kanskje ikke vet om.

Hvor å finne SEC-arkiveringer

Logisk kan alle SEC-fileringer finnes på SEC-nettstedet, www. sek. gov. Dette er imidlertid ikke alltid det enkleste stedet å finne selskapets arkiveringer. Næringsdrivende foretak vil nesten helt sikkert opprettholde en investorrelatert kategori under deres nettsider. Her er de fleste filings kategorisert etter kvartal, år og emne. Typen er også mer tilgjengelig og kan inneholde et orddokument, Adobe PDF-fil eller Excel-fil for nøkkelregnskap.

Bottom Line

Å vite hvordan man navigerer på viktige SEC-arkiver kan gi investorer en fordel når man ser etter lønnsomme investeringsmuligheter. Mer stakkars investorer kan se etter de mer obskure SEC-skjemaene for en ytterligere kant.

Ryan C. Fuhrmann hadde ikke på tidspunktet for aksjer aksjer i noen av selskapene nevnt i denne artikkelen.