Markedet for gullmarkeder har mistet betydelige grunner siden publisering av en heltid på $ 1921. 50 i 2011. Men det gule metallet tiltrekker seg fortsatt massiv spekulativ interesse rundt om i verden, med investorer, handelsmenn og hedgers som alle prøver å forutsi en god kjøps- eller salgsmulighet. Mens gullbugger (de bullish på gull) stole på tilbud, etterspørsel og verdensøkonomiske forhold for å forutsi retning, foretrekker handelssamfunnet teknisk analyse av kort og langsiktig priskonkurranse. Som med alle flytende varer, er gull et godt emne for Fibonacci-studier.

AD:

Fibonacci-studier kan identifisere skjulte harmoniske nivåer som kan gi stor støtte eller motstand (se Bruk Fibonacci til å peke ut lønnsomme handler og plassere Fibonacci-nett er nøkkelen til din handelsstrategi) Mens mange folk plasserer Fibonacci på samme nivå som astrologi eller lesing av teblader, har metoden et fast grunnlag i matematikk og er anerkjent for sin kraft i å finne proporsjoner innenfor naturen. Denne kvaliteten oversetter godt inn i studien av menneskemengder, som følelsesmessig kjøp og salg av verdipapirer.

100 år gammel gullhistorie [1915-2015]

Som du kan se i diagrammet ovenfor, viste den 100-årige spotgullhistorien liten bevegelighet til 1970-tallet, da den tok av i en sterk opptrinn. Bevegelsen ble støttet av økende inflasjon utløst da råoljeprisene raket på grunn av den arabiske oljeembargoen. Gullprisene toppet nær $ 700 en troy ounce på slutten av 70-tallet. Det var da restriktiv pengepolitikk formulert av Federal Reserve Governor Paul Volcker begynte å bringe ned eksepsjonelt høye renter.

AD:

Den etterfølgende downtrend fortsatte inn i slutten av 1990-tallet da gullbunnet og gikk inn i en historisk opptrinn som kulminerte i 2011 hele tiden høy. Prisaksjon siden den tiden viser en jevn nedgang, og faller over $ 700 per troy unse på 4 år. Kortvarige hopper og korte klemmer i denne brutale nedtrenden har trukket seg i bølger av bunnsamtaler, men nedtrenden er fortsatt tydelig synlig og kontinuerlig.

Fibonacci Analyse

Fibonacci analyse av gull futures diagrammet gir god innsikt i prisbevegelsen de siste tiårene, og kan bidra til å forutsi fremtidige interesser også. Dette har stor verdi fordi et av disse nivåene til slutt kan stoppe nedtrenden og støtte en opptrinn som tester hele tiden høyt. Denne undersøkelsen hjelper også markedsaktørene til å finne kortsiktige handelsmuligheter som utvikler seg innenfor makroskalautviklingene.

Fibonacci studier kan brytes i to deler: retracements og extensions. Tilbaketrekkingsanalyse plasserer et rutenett over hele trenden, samt mindre undergrupper i trenden, for å identifisere harmoniske nivåer på 38%, 50% og 62% der et stigende eller fallende marked sannsynligvis vil stoppe eller reversere.Extension analyse prosjekter harmoniske nivåer over eller under en trend, peker på pris eller belønning mål der en reversering er sannsynlig å komme inn i spill. Noen typiske trendutvidelsesnivåer er 150%, 162% og 262%.

Gull Futures Månedlig 1997-2015

Et Fibonacci-gitter som strekkes over flerårig opptrinn, viser de viktigste harmoniske nivåene på tre punkter, vist i rødt på diagrammet ovenfor. Punkt 1 er 1280 (38% - 1), punkt 2 ved 1082 (50% - 2) og punkt 3 ved 888 (62% - 3). Nedgangen fra 2011 toppprisen nådde 38% retracement i juni 2013 (se linje A i diagrammet ovenfor). Mens nedgangen fortsatte i en annen måned, ble instrumentet til slutt lettet til et handelsområde som bisected retracement nivået i over et år. En trend vil ofte overskride nivået og deretter bosette seg nær sine grenser når volatiliteten letter seg, så dette er typisk oppførsel. Gull futures brøt handelsspekteret i oktober 2014 og spredte seg lavere, og nå 62% retracement i juli 2015 (se linje B i diagrammet ovenfor), der det hoppet igjen.

Gull Futures Månedlig 2006 - 2015

Den langsiktige opptrenden viser bare en stor korrigering, som skjedde mellom 2007 og 2009. Dette er nyttig for Fibonacci-analyse fordi det lar teknikeren plassere et sekundært rutenett på tvers av mindre skala trend og se etter interaksjoner med det større nettverket. Tett harmoniserte nivåer har en tendens til å generere sterkere støtte eller motstand enn enkle linjer, som støtter mer pålitelige spådommer. Denne analysen følger prinsippene som er omtalt i artikkelen Anvendelse av kryssbekreftelse til handelsstrategier.

Den 38% retracement av den langsiktige trenden (se linje 1 i chatten ovenfor) krysser med 50% retracement av kortere trenden (linje 5 i diagrammet ovenfor). Rutenettene viser justering mellom 50% retracement av den langsiktige trenden (linje 2) og 62% retracement av den kortere trenden (linje 6), men ikke så tett som 38% -50% kombinasjonen. Du kan imidlertid se at gull futures først fant støtte på 62% retracement (punkt A i diagrammet ovenfor), hopper på det nivået i 8 uker før du bryter ned og faller inn i 50% retracement (punkt B i diagrammet over) .

Gull Futures Weekly 2009-2015

Springen på 50% langsiktig retracement i august 2015 har potensial til å bære høyere på grunn av sin perfekte harmoniske plassering. Dette tillater teknikeren å bruke Fibonacci til å måle potensielle prismål. Det er en enkel prosess når man arbeider mellom 38% og 62% retracements fordi disse nivåene også markerer betydelig støtte og motstand. I dette tilfellet ser en sprett på 38% retracement ut som et realistisk scenario, som gir et mål på 1280.

The Bottom Line

Fibonacci-analysen viser at gull futures nådde 50% retracement av 1999 til 2011 opptrinn i midt i 2015. Dette nivået gir sterk harmonisk støtte, noe som indikerer at det gule metallet kunne hodet høyere i flere måneder. Det kan imidlertid ta flere år å etablere en betydelig opptrinn som utfordrer hele tiden høyt over 1900.