Valutamarkedet har raskt økt til å bli en av de mest populære typer investeringer blant både finansielle rådgivere og individuelle investorer. De tilbyr flere fordeler i forhold til tradisjonelle aksjefond og kan etter hvert formørkbare dem når det gjelder eiendeler under ledelse. Mange finansielle rådgivere og pengeforvaltere bruker nå disse instrumentene til å oppnå ulike investeringsmål for sine kunder med meget gode resultater. Og hvorfor har de blitt så populære med rådgivere? Her er flere grunner som viser hvordan de har oppnådd sin popularitet.

AD:

Likviditet

Rådgivere som ønsker å kunne reagere raskt på markedsbevegelser kan kjøpe og selge ETFer i annenhåndsmarkedet i løpet av åpningstiden. Dette er mye mer effektivt enn å kjøpe og selge aksjer i et åpent fond med sin tre-dagers oppgjørsprosess. Rådgivere kan komme inn og ut av en gitt ETF flere ganger i løpet av en enkelt dag (selv om dette åpenbart ikke er en felles strategi). De kan også plassere stop- og stop-limit-ordrer, selge aksjer kort og også handle på margin. Ingen av disse tingene er mulige med tradisjonelle åpne midler. Rådgivere kan også handle alternativer på mange ETFer, noe som gjør at de kan sikre sine kunders posisjoner og forfølge andre strategier som dekket samtaleskrift enn kan generere ekstra inntekter for kunder. (For mer, se: 5 ting alle finansielle rådgivere bør vite om ETFer .)

AD:

Rimelig pris

Rådgivere som liker å bruke verdipapirfond til å oppnå sine kunders investeringsmål, kan bli hemmet når de prøver å bruke tradisjonelle åpne midler som belaster en salgsbelastning. Dette er en av de store fordelene ved ETFs, fordi de kan kjøpes og selges på børsene på samme måte som enhver annen individuell sikkerhet. Dette betyr at transaksjonskostnadene vanligvis vil være mye lavere enn for belastningsfond, spesielt når rådgiveren bruker en aktiv handelsstrategi. ETFs kommer også typisk med mye, mye lavere årlige utgiftskvoter enn tradisjonelle åpne midler. Sistnevnte gruppe forventes å ha et gjennomsnittskostnad på bare under 1, 5%, og til og med mange ikke-belastede midler har årlige utgifter i dette området. Men ETFs kommer ofte med kostnadsforhold som er så lave som 0, 05% per år. Dette kan gi stor forskjell i avkastningene som investorene tjener over lengre perioder.

AD:

Skatteeffektivitet

Dette er et annet område hvor ETF tilbyr en betydelig fordel i forhold til tradisjonelle midler. De fleste aktivt forvaltede verdipapirfondene må passere nesten alle de gevinstene de har samlet seg i fondet i løpet av det siste året sammen med aksjonærene.Disse gevinster fordelingene skjer vanligvis i slutten av november eller tidlig i desember, avhengig av fondet, men de kan i mange tilfeller være betydelige. Disse fordelingene kan også gjøres selv om fondets aksjekurs har gått ned i løpet av året, og dermed tilintetgjør skade for fondseiere som eier sine aksjer i skattepliktig regnskap. Men ETFs legger svært sjeldent inn interne kapitalgevinster til kundene sine, så det er ingen skattemessige konsekvenser for å eie dem, bortsett fra når de selges. Dette gir rådgiveren mye mer kontroll over mengden av kapitalgevinster som klienten vil høste i løpet av året, og kan ofte resultere i nullgiftsregning når ETFer bare holdes eller kjøpes i løpet av året uten salg. Og selv når en beholdning i en ETF må ​​likvideres eller endres, blir de ofte strukturert slik at erstatningstransaksjonen er kodet som likeverdig utveksling, som ikke vil generere en gevinst. (For mer, se: ETFs kan være skatteeffektive: Her er hvordan .)

Komplett markedsdekning

Rådgivere liker også ETFs fordi de dekker nesten alle områdene i markedet som også dekkes ved tradisjonelle åpne midler. Dette gir kundene bredere diversifisering på en effektiv måte, og tillater at kunder enkelt kjøper store deler av markedet uten at porteføljeforvalter forsøker å slå den på en kontinuerlig basis. Det er til og med ETFer som er inverse eller leveraged (eller begge), som kan gi rådgivere sikring av sine kunder med eller imot markedene uten å måtte bruke derivater eller andre spesialiserte instrumenter direkte. Noen ETFer kan også investere mye mer direkte i varer enn tradisjonelle åpne fond, som vanligvis har betydelige restriksjoner på mengder edle metaller eller andre varer som de direkte kan kjøpe i fondet.

The Bottom Line

ETFs blir populær hos finansielle rådgivere av samme grunner at de er populære blant investorer og institusjoner. De gir likviditet, bekvemmelighet, diversifisering, fullstendig gjennomsiktighet og skatteeffektivitet til en lav pris. Disse midlene kan også bedre brukes av rådgivere som følger disiplinerte investeringsstrategier enn kunder som kan fristes til å begynne å kjøpe og selge dem regelmessig på grunn av likviditeten. (For mer, se: De mest populære ETFene med Financial Advisors .)