a:

Mengden arbeidskapital som en liten bedrift trenger å kjøre jevnt avhenger i stor grad av type virksomhet, driftssyklus og bedriftseiere mål for fremtidig vekst. Selv om svært store bedrifter kan komme seg med negativ arbeidskapital på grunn av deres evne til å samle inn penger raskt, bør små bedrifter opprettholde positive arbeidskapitalstall.

Hva er arbeidskapital?

Arbeidskapital refererer til forskjellen mellom selskapets omløpsmidler og nåværende forpliktelser. Omløpsmidler er de tingene en bedrift eier som kan konverteres til kontanter innen de neste 12 månedene, mens gjeldende forpliktelser er de kostnader og kostnader virksomheten oppstår i samme periode. Felles omløpsmidler inkluderer sjekker og sparekontoer; omsette verdipapirer som aksjer og obligasjoner; inventar; og kundefordringer. Kortsiktig gjeld inkluderer kostnaden for materialer og forsyninger som må kjøpes for å produsere varer til salgs, betalinger på kortsiktig gjeld, leie, verktøy, rente- og skattebetalinger.

Et selskaps arbeidskapital er en refleksjon av operasjonell effektivitet og budsjettforvaltning. Dersom en bedrift har mer kortsiktig gjeld enn eiendeler, er arbeidskapitalen negativ, noe som betyr at det kan være vanskelig å oppfylle sine finansielle forpliktelser. Et selskap med en veldig høy arbeidskapitalfigur, omvendt, er lett i stand til å betale alle sine utgifter med rikelig med midler igjen. Om en bestemt virksomhet krever høy arbeidskapital, bestemmes av tre sentrale faktorer: forretningstype, driftssyklus og ledelsesmål.

Virksomhetstype

Visse typer bedrifter krever høyere arbeidskapital enn andre. Virksomheter som har fysisk inventar, for eksempel, krever ofte betydelige mengder arbeidskapital til å kjøre jevnt. Dette kan inkludere både detaljhandel og engros bedrifter, samt produsenter. Produsenter må kontinuerlig kjøpe råvarer for å produsere inventar internt, mens forhandlere og grossister må kjøpe ferdiglagd lager for salg til distributører eller forbrukere.

I tillegg er mange virksomheter sesongmessige i naturen, noe som betyr at de krever ekstremt høy arbeidskapital i enkelte deler av året når de går opp i høysesongen. Ledende opp til vinterferien, for eksempel, skal næringsvirksomheter som varehus og dagligvarebutikker øke varelager og bemanning for å imøtekomme forventet tilstrømning av kunder.

Virksomheter som leverer immaterielle produkter eller tjenester, som konsulenter eller leverandører av Internett-programvare, krever generelt mye lavere arbeidskapital. Bedrifter som har modnet og ikke lenger ser ut til å vokse raskt, har også redusert behovet for arbeidskapital.

Driftssyklus

Ideelt sett er en bedrift i stand til å betale sine kortsiktige gjeld med omsetning fra salg. Men lengden på et selskaps driftssyklus kan gjøre dette umulig. Bedrifter som tar lang tid å skape og selge et produkt, trenger mer arbeidskapital for å sikre at finansielle forpliktelser i mellomtiden kan oppfylles. På samme måte må selskaper som fakturerer kunder for varer eller tjenester som allerede er gjort, i stedet for å kreve betaling opp foran, ha høyere arbeidskapital i tilfelle innkreving av kundefordringer ikke kan gjøres rettidig.

Administrasjonsmål

De konkrete målene til bedriftseiere er en annen viktig faktor som bestemmer hvor mye arbeidskapital som kreves av en liten bedrift. Hvis småbedriften er relativt ny og ønsker å utvide, er det behov for et høyere arbeidskapital i forhold til det som kreves av en liten bedrift som ønsker å være liten. Dette gjelder spesielt for bedrifter som ønsker å utvide produktlinjer for å gå inn i nye markeder, da kostnadene for forskning og utvikling, design og markedsundersøkelser kan være betydelige.