Behovet for langvarig omsorg har fortsatt å øke i Amerika de siste 20 årene, og denne trenden er ikke sannsynlig å endre seg snart. Og kostnaden for denne omsorgen stiger like raskt, mye raskere enn den generelle inflasjonsraten. Den beste løsningen som mange økonomiske planleggere pleide å foreslå for sine kunder var å kjøpe langsiktig omsorgsforsikring for å dekke disse kostnadene.

Men den langsiktige omsorgsbransjen har falt på vanskelige tider på grunn av flere faktorer. John Hancock Life Insurance Co., en av de tre største flaggskipleverandørene av disse retningslinjene, annonserte nylig at det er spennende dette markedet i 2017. Denne beslutningen gir et nytt slag mot en industri som allerede sliter med å oppfylle sine forpliktelser i kjølvannet av lave renter og forbrukerklager. (For mer, se: LTC-dekning ikke en brainer .)

Beslutningen om å avslutte

John Hancocks beslutning ble gjort på grunn av flere faktorer som har gjort det svært vanskelig for forsikringsselskaper å kunne lønnsomt tilby frittstående langsiktige omsorgspolitikker. Selskapet sendte et notat til alle sine distributører som fortalte at selskapet vil slutte å tilby nye LTC-retningslinjer etter februar neste år,

InvestmentNews reports . Det sa: "Etter en nylig analyse av de makroøkonomiske trender som står overfor LTC-forsikringsbransjen, har vi gjort den vanskelige beslutningen om å avbryte salget av våre individuelle LTC-forsikringspolicyer i alle land. “

Et hardt salg

Flere trender i markedet har kombinert for å gjøre langsiktig omsorgsforsikring vanskelig å selge for mange rådgivere i dag. En nøkkelfaktor er at mange transportører har feilregnet sine priser på politikk som ble utstedt for 10 eller 20 år siden, og blir nå tvunget til å øke premiene på dem for å holde dem i kraft. Dette har forårsaket mange eldre par som kjøpte disse retningslinjene på den tiden for å forlate dekning fordi de ikke lenger har råd til premiene. (For mer, se:

Langtidspleieforsikring: Hvem trenger det? )

Og den høye kravet som langsiktig omsorgspolicyinnehavere har, har tungt beskattet porteføljens reserver fra mange transportører. Minst halvparten av alle eldre i dag trenger en form for langvarig omsorg før de dør, noe som gjør det svært vanskelig for forsikringsselskapene å kunne tilby konkurransedyktig dekning. Lav rente har gitt et annet stort slag til langsiktige omsorgsforsikringsselskaper, da de ikke har vært i stand til å oppnå avkastning som står i forhold til det de hadde tidligere.

Hybrid livsforsikringspolitikk

Heldigvis ser det ut til å være en levedyktig løsning på dette dilemmaet for både forbrukere og forsikringsselskaper. Hybrid livsforsikringspolicyer som har akselerert nyttekjørere tilknyttet dem, øker raskt i popularitet.De eliminerer sjansen for at forsikringstakeren kan betale mye penger i politikken og deretter ikke få noe i retur hvis de aldri trenger dekning. Forbrukeren er garantert å få enten kontantverdien, dødsfordelen eller en akselerert fordel som kan brukes til å betale for langsiktige pleieutgifter dersom det er nødvendig.

Den nederste linjen

John Hancocks utgang fra det frittstående markedet for langsiktig omsorgsforsikring kan til slutt signalere begynnelsen av slutten for denne bransjen. Selskapet oppgav at den nåværende utestående langsiktige omsorgspolitikken ikke vil bli påvirket av denne beslutningen. Det vil også fortsette å selge hybrid livsforsikring med langsiktige omsorgsførere i overskuelig fremtid. Disse retningslinjene representerer sannsynligvis fremtidens langsiktige omsorgsdekning for den gjennomsnittlige forbrukeren. (For mer, se:

En oversikt over Hybrid Long Term Care Policy .)